融資融券試點(diǎn)檔期正式浮出水面。

11月26日晚間時(shí)分，本報(bào)記者從參與了兩次融資融券聯(lián)網(wǎng)測(cè)試的券商處證實(shí)，前一天，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)下發(fā)通知，下周一(12月1日)開(kāi)始，管理層將正式受理券商提交的融資融券試點(diǎn)申請(qǐng)。

“明后兩天(周四、周五)，證監(jiān)會(huì)將召開(kāi)專(zhuān)門(mén)的融資融券會(huì)議，最后窗口指導(dǎo)各家券商的融資融券方案?！碑?dāng)日晚間，接近管理層的一位權(quán)威人士告訴本報(bào)記者，是次會(huì)議將只有8-9家參與了兩次融資融券聯(lián)網(wǎng)測(cè)試的券商參加。

由于前期共有11家券商參與了兩次聯(lián)網(wǎng)測(cè)試，該人士告訴本報(bào)記者，此次沒(méi)有參加會(huì)議的券商將肯定缺席未來(lái)首批融資融券試點(diǎn)名單。

記者從多方探悉，沒(méi)有受邀參加明后天會(huì)議的券商中，東方證券位列其中。

作為本輪牛、熊更替受傷最大的券商，東方證券正在遭遇成立10年來(lái)的最嚴(yán)峻考驗(yàn)。今年7月17日，東方證券交出的2008年中期業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，上半年，東方證券凈利潤(rùn)虧損8.75億元，成為了上半年虧損最嚴(yán)重的一家證券公司。

因此，東方證券的出局并不意外。

“試點(diǎn)期間，按照監(jiān)管層的要求，券商只能以自有資金進(jìn)行融資業(yè)務(wù)的規(guī)定，已注定東方證券難以搭上頭班車(chē)。”上海一家知名券商金融行業(yè)研究員指出。

實(shí)際上，自11月8日第二次融資融券聯(lián)網(wǎng)測(cè)試圓滿(mǎn)結(jié)束后，中信證券(600030.SH)、國(guó)信證券等11家參與了兩次聯(lián)網(wǎng)測(cè)試的券商都已轉(zhuǎn)入趕制材料階段。

一家知名券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部總監(jiān)接受本報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)指出，為趕制上報(bào)的融資融券方案，該公司負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的同事已經(jīng)連續(xù)熬夜。

因?yàn)椋凑?2月1日起實(shí)施的《證券公司業(yè)務(wù)范圍審批暫行規(guī)定》，意味著券商可以自此時(shí)點(diǎn)按新規(guī)定向證監(jiān)會(huì)申報(bào)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)的書(shū)面材料。

“申報(bào)材料受理后，證監(jiān)會(huì)將在45個(gè)工作日內(nèi)予以批復(fù)?！鄙鲜鲋探?jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總監(jiān)稱(chēng)，考慮證監(jiān)會(huì)之前已對(duì)參與兩次聯(lián)網(wǎng)測(cè)試的券商提前進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查，因此，這些券商從申報(bào)材料被受理到獲得批復(fù)，應(yīng)該不會(huì)費(fèi)時(shí)太久。

該總監(jiān)指出，從券商材料獲批到真正開(kāi)展業(yè)務(wù)，時(shí)間上的不確定性是，到工商管理機(jī)構(gòu)換領(lǐng)新的營(yíng)業(yè)執(zhí)照的程序，“按照之前券商申報(bào)IB業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，這個(gè)環(huán)節(jié)可能需要10天-20天，甚至更長(zhǎng)。

考慮到換領(lǐng)新?tīng)I(yíng)業(yè)執(zhí)照后，券商還需要向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)換發(fā)證券經(jīng)營(yíng)許可證，該總監(jiān)認(rèn)為，樂(lè)觀(guān)預(yù)計(jì)，明年1月，首批試點(diǎn)有望拉開(kāi)。

“實(shí)際上，近期，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)私下里要求部分券商需要加快趕制材料?！鄙鲜鼋咏芾韺拥臋?quán)威人士告訴本報(bào)記者，按照這個(gè)進(jìn)度，下月中下旬，首批融資融券試點(diǎn)券商名單就將“出爐”

本報(bào)記者之前了解到，一批沒(méi)有參與測(cè)試的優(yōu)質(zhì)券商也加入到加班、加點(diǎn)趕制申報(bào)材料的階段，都希望能夠趕在12月1日率先向證監(jiān)會(huì)上報(bào)材料。

對(duì)此，該權(quán)威人士告訴本報(bào)記者，近日，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)明確向各券商發(fā)出通知，12月1日這個(gè)時(shí)間窗口將只會(huì)給參與了聯(lián)網(wǎng)測(cè)試的券商。

“證監(jiān)會(huì)為保證試點(diǎn)期間不受干擾，確保試點(diǎn)成功，將會(huì)視試點(diǎn)進(jìn)展的情況而定，最終發(fā)布融資融券業(yè)務(wù)行政許可通知?！痹撊耸恐赋?，如果首批試點(diǎn)成功，證監(jiān)會(huì)將會(huì)正式下發(fā)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)通知，以便更多券商加入。

當(dāng)日晚間時(shí)分，一家上海券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部高層向本報(bào)記者證實(shí)，下周一，管理層將不會(huì)受理沒(méi)有參與聯(lián)網(wǎng)測(cè)試券商申報(bào)的材料。

“我們現(xiàn)在得到的消息是，之所以不會(huì)在第一時(shí)間窗口受理沒(méi)有參與聯(lián)網(wǎng)測(cè)試券商的申報(bào)材料，主要原因是，證監(jiān)會(huì)需要組織專(zhuān)家等對(duì)券商的系統(tǒng)和人員進(jìn)行進(jìn)場(chǎng)檢查?！痹摳邔痈嬖V記者，事實(shí)上，證監(jiān)會(huì)之前早已經(jīng)對(duì)11家參與聯(lián)網(wǎng)測(cè)試的券商進(jìn)行進(jìn)場(chǎng)檢查。

該高層告訴本報(bào)記者，現(xiàn)在看，沒(méi)有參與測(cè)試的券商只能考慮爭(zhēng)取進(jìn)入第二批或第三批試點(diǎn)名單了。

按照2006年證監(jiān)會(huì)頒布的《證券公司融資融券試點(diǎn)管理辦法》，客戶(hù)只有在一家券商開(kāi)戶(hù)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)半年以上才能進(jìn)行融資、融券業(yè)務(wù)。

因此，上述高層認(rèn)為，受轉(zhuǎn)融通的證券金融公司短時(shí)間內(nèi)難以落定等諸多因素影響，未來(lái)融資融券業(yè)務(wù)的試點(diǎn)過(guò)程將至少持續(xù)6個(gè)月左右。

他認(rèn)為，根據(jù)證監(jiān)會(huì)推行股權(quán)分置改革時(shí)的做法，為使試點(diǎn)能夠獲得全面成功，“其間，證監(jiān)會(huì)很可能會(huì)根據(jù)試點(diǎn)的進(jìn)展情況，推出多批試點(diǎn)券商名單”。