專(zhuān)戶(hù)理財(cái)門(mén)檻將降為100萬(wàn)元，產(chǎn)品設(shè)計(jì)可為投資者“量身定做”

上周，證監(jiān)會(huì)披露基金專(zhuān)戶(hù)理財(cái)“開(kāi)展多個(gè)特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)”的規(guī)范，在市場(chǎng)上流傳半年多的專(zhuān)戶(hù)理財(cái)“一對(duì)多”業(yè)務(wù)將在6月1日之后開(kāi)閘。對(duì)于單個(gè)投資人來(lái)說(shuō)，投資專(zhuān)戶(hù)理財(cái)?shù)拈T(mén)檻直接降到了100萬(wàn)元，投資門(mén)檻與陽(yáng)光私募接近。不少基金公司發(fā)展的個(gè)人高端客戶(hù)，其投資額度有不少超過(guò)百萬(wàn)，手握百萬(wàn)的投資者如何來(lái)嘗鮮“一對(duì)多”呢？

可選擇產(chǎn)品類(lèi)型更多

專(zhuān)戶(hù)的“專(zhuān)戶(hù)的指的應(yīng)該是專(zhuān)門(mén)和唯一的意思，也就是這一賬戶(hù)是針對(duì)客戶(hù)的特定需求專(zhuān)門(mén)定制的。專(zhuān)戶(hù)理財(cái)在產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方面更加靈活，基本上可以做到按照投資者的需求設(shè)計(jì)。

在公募基金中，一個(gè)產(chǎn)品從設(shè)計(jì)報(bào)批到發(fā)行，少則耗時(shí)五六個(gè)月，多則耗時(shí)一年多。而在專(zhuān)戶(hù)理財(cái)中，基金公司可以按照投資者的需求設(shè)計(jì)產(chǎn)品，從設(shè)計(jì)到報(bào)備在數(shù)十個(gè)交易日即可完成。

從目前各家公司透露的信息看，專(zhuān)戶(hù)理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)涉及一般股票債券投資及QDII產(chǎn)品，也可以設(shè)計(jì)成瑞福進(jìn)取一類(lèi)的機(jī)構(gòu)化產(chǎn)品。同時(shí)，追求“絕對(duì)收益”的投資者也可以在各類(lèi)品種的投資比例上更加靈活。

從已有的專(zhuān)戶(hù)“一對(duì)一”的投資領(lǐng)域看，交銀施羅德等公司已經(jīng)將投資范圍拓展至海外市場(chǎng)，專(zhuān)戶(hù)QDII也已經(jīng)有成功的案例。

而嘉實(shí)基金等公司，在“一對(duì)一”專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)時(shí)期，就已經(jīng)設(shè)計(jì)了結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品“嘉實(shí)創(chuàng)新雙贏”

此外，基金公司人士還表示，專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)還可以投資基金，做成“FOF”(基金中基金)，這是公募業(yè)務(wù)所不能做到的。

聯(lián)系基金公司按需設(shè)計(jì)產(chǎn)品

不過(guò)，如果你的銀行渠道經(jīng)理，或者你的基金公司客戶(hù)經(jīng)理沒(méi)有找到你，那就只有你去找他們。因?yàn)閷?zhuān)戶(hù)理財(cái)產(chǎn)品的一個(gè)特點(diǎn)，只準(zhǔn)私下發(fā)行。這樣的特點(diǎn)也決定了，有意投資專(zhuān)戶(hù)理財(cái)?shù)耐顿Y者需要及時(shí)聯(lián)系投資顧問(wèn)，或者直接聯(lián)系基金公司獲取相關(guān)的信息，如產(chǎn)品設(shè)計(jì)、費(fèi)率、業(yè)績(jī)報(bào)酬等等。

按照南方等基金公司人士的說(shuō)法，投資者既可以在基金公司開(kāi)發(fā)的現(xiàn)有專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品中選擇，也可以集合身邊的朋友，在總的資金達(dá)到5000萬(wàn)元以上時(shí)和基金公司按照需求協(xié)商設(shè)計(jì)產(chǎn)品。

2008年2月份證監(jiān)會(huì)開(kāi)始批準(zhǔn)基金公司開(kāi)展專(zhuān)戶(hù)理財(cái)業(yè)務(wù)，首批有9家公司獲得這一資格，而到2009年年初，已經(jīng)有超過(guò)30家基金公司獲批能開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。此外，要開(kāi)展專(zhuān)戶(hù)QDII業(yè)務(wù)的，還應(yīng)同時(shí)獲得QDII業(yè)務(wù)資格。(記者 吳敏)