李彬

商業(yè)銀行利潤增速見底回升的態(tài)勢得到印證。10月23日，建設(shè)銀行(601939.SH，00939.HK)在國有銀行中首個披露今年三季報，凈利潤在年內(nèi)實現(xiàn)同比正增長。根據(jù)國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，截至2009年9月30日，建行9個月實現(xiàn)凈利潤861.19億元，較上年同期增長2.24%。

息差收窄對銀行利潤的影響依然明顯。建行三季報顯示，截至9月末，利息凈收入1555.8億元，較上年同期下降7.49%。凈利差為2.3%，凈利息收益率為2.41%，分別較上年同期下降0.87和0.89個百分點。建行表示，雖然凈利差較上年同期有所下降，但降幅已進一步收窄。

不過，相對于利息凈收入的下降，建行中間業(yè)務(wù)收入顯著上升。數(shù)據(jù)顯示，三季度建行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入357.63億元，較上年同期增長20.94%。

信貸投放大幅放緩 結(jié)構(gòu)調(diào)整成為重點

今年以來，新增貸款的天量飆升成為市場關(guān)注的焦點。不過，下半年銀行貸款投放速度明顯趨緩。

數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，建行客戶貸款和墊款凈額為45632.08億元，較上年末增加8796.33億元，增長23.88%。經(jīng)計算，相對于上半年7314.14億的新增貸款規(guī)模，第三季度建行新增貸款僅1482.19億元，貸款增速大幅放緩。

建行稱，目前信貸管理的重點為“調(diào)結(jié)構(gòu)”，將鞏固傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)與加快發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)相結(jié)合，優(yōu)化信貸資源的配置。

從貸款分布來看，截至9月30日，建行投向基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的貸款較上年末增長27.47%至15149.15億元，增速高于全部對公貸款的平均增速；境內(nèi)分行個人貸款余額達到10302.86億元，其中個人住房貸款余額8764.11億元，新增額及余額居同業(yè)領(lǐng)先；中小企業(yè)貸款新增1693億元，增速達16.5%；同期涉農(nóng)貸款新增1343.97億元，增速達31.52%。

資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善 不良貸款實現(xiàn)“雙降”

盡管新增貸款規(guī)模同比出現(xiàn)較快增長，但三季報顯示，建行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，不良貸款余額及不良貸款率實現(xiàn)“雙降”。

按照貸款五級分類劃分，截至9月末，建行不良貸款余額為736.82億元，較上年末減少102億元。不良貸款率為1.57%，較上年末下降0.64個百分點。其中，境內(nèi)分行個人住房貸款不良率為0.58%，貸款質(zhì)量良好。

值得注意的是，三季度末，建行撥備覆蓋率達到161.08%，較上年末上升29.5個百分點。而在今年年中，建行撥備覆蓋率就以150.51%的水平列居大行之首。

近日，銀監(jiān)會副主席蔣定之在“2009年第三次大型銀行風(fēng)險分析會”上指出，大型銀行務(wù)必要在今年年內(nèi)將不良貸款撥備覆蓋率進一步提升至150%以上，同時加大損失類貸款的核銷力度，鼓勵各行實行動態(tài)撥備制度，做到以豐補歉。而從目前來看，建行完成這一監(jiān)管要求已無懸念。

資本充足率略有上升

信貸投放的急速增加使得商業(yè)銀行的資本充足率在今年出現(xiàn)不同程度的下降。根據(jù)建行三季報，截至9月末，建行資本充足率為12.11%，核心資本充足率為9.57%，分別較上年末下降0.05和0.6個百分點。

但中報披露的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年建行資本充足率與核心資本充足率分別為11.97%和9.3%，因此，第三季度這兩項指標(biāo)均有所上升。而原因則主要在于三季度建行次級債的發(fā)行。

據(jù)了解，今年7月31日，建行發(fā)行了規(guī)模為200億元人民幣的次級債。建行稱，該期債券的募集資金將用于充實其附屬資本。