晨報訊(記者 汪世軍) 中國金融期貨交易所(簡稱“中金所”)昨天就交易規(guī)則、實施細(xì)則等修訂稿和滬深300股指期貨合約向社會公開征求意見。

據(jù)中金所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，擬推出的滬深300股指期貨合約的標(biāo)的是滬深300指數(shù)，合約乘數(shù)為每點300元，最低交易保證金為合約價值的12%。合約的最小變動價位是0.2點，每日價格最大波動限制為±10%。每次最小下單交易數(shù)量為1手(即一張)，市價指令每次最大下單數(shù)量為50手，限價指令每次最大下單數(shù)量為100手。合約月份分別為當(dāng)月、下月和隨后兩個季月。按照昨天滬深300指數(shù)的收盤3507.48點計算，投資者動用126269.28元就可參與該合約的單向交易。這意味著，參與股指期貨交易的最低門檻只需13萬元即可。

不過，投資者滿倉操作股指期貨的風(fēng)險很大，一旦方向做錯，第二天就可能會爆倉賠光。比較安全的做法是，拿三分之一或四分之一的資金進(jìn)行交易，這樣如果方向做錯，則還有改錯的機會，這也是征求意見稿對投資者設(shè)定50萬元資金門檻的初衷所在。

本次交易規(guī)則和實施細(xì)則的修訂稿提高了風(fēng)險管理的要求，進(jìn)一步完善相關(guān)風(fēng)險管理制度，主要包括：將最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)由10%提高到12%，將持倉限額標(biāo)準(zhǔn)由600手降低至100手，強化大戶報告監(jiān)管要求，將股指期貨合約每日漲跌幅限制定為±10%，將股指期貨強制減倉的執(zhí)行條件改為“期貨交易連續(xù)出現(xiàn)同方向單邊市”，強制減倉的價格為該合約D2交易日的漲跌停板價格，完善有關(guān)結(jié)算擔(dān)保金計算和收取的規(guī)定等。

修訂稿還強化了相關(guān)監(jiān)管措施和要求，新增日常檢查和交易所采取監(jiān)管措施的有關(guān)內(nèi)容，將跨市場操縱和不配合交易所日常檢查等情形納入違規(guī)處罰情形。