今年的“一號(hào)文件”除提出繼續(xù)加大農(nóng)業(yè)投入等傳統(tǒng)內(nèi)容外，重點(diǎn)提出使資本、技術(shù)流向農(nóng)村，建設(shè)小城鎮(zhèn)，拉動(dòng)農(nóng)村消費(fèi)等內(nèi)容。比較有突破性的內(nèi)容是：支持功能性轉(zhuǎn)基因作研究開發(fā)和商業(yè)化應(yīng)用，這是中國在轉(zhuǎn)基因作物政策方面的重要轉(zhuǎn)折，表明中國對轉(zhuǎn)基因作物由觀望邁向?qū)嵸|(zhì)應(yīng)用階段。

我們認(rèn)為，“一號(hào)文件”對農(nóng)業(yè)、家電、建材板塊構(gòu)成政策利好。尤其是種業(yè)、種植業(yè)、林業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等大農(nóng)業(yè)板塊，想必資本市場一定會(huì)給予熱烈反應(yīng)。

從長期影響上來看，受益最大的是農(nóng)資及林產(chǎn)加工業(yè)板塊，中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)單位分散，即使加大補(bǔ)貼，真正的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者受益有限，但農(nóng)資企業(yè)，如農(nóng)藥、化學(xué)及種子獲益豐厚。林產(chǎn)業(yè)受益于“建材下鄉(xiāng)”，行業(yè)產(chǎn)能過剩問題有望得到較大緩解。

文件中提到支持轉(zhuǎn)基因作物應(yīng)用，對種業(yè)板塊構(gòu)成利好，但具體分析，轉(zhuǎn)基因作物并不是對行業(yè)整體有利，而是加劇了競爭，只有少數(shù)企業(yè)能從中獲益。目前，中國轉(zhuǎn)基因技術(shù)研發(fā)主要集中在大專院校和科研單位，上市公司中沒有一家公司進(jìn)行相關(guān)研發(fā)。

我們注意到，“一號(hào)文件”除支持農(nóng)業(yè)外，根本思路是城鄉(xiāng)一體化發(fā)展，通過拉動(dòng)農(nóng)村建設(shè)及消費(fèi)起到調(diào)整國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及拉動(dòng)消費(fèi)、消化過剩產(chǎn)能的作用，因此要重視農(nóng)村消費(fèi)所涉及的家電、建材等有實(shí)質(zhì)影響的行業(yè)和上市公司。東北證券