朱丹：謝謝梁錦松先生，接下來有請(qǐng)沈南鵬先生發(fā)表演講。

沈南鵬：大家下午好，今天非常高興能夠在亞布力十年和大家分享一點(diǎn)這方面的看法，我想大會(huì)請(qǐng)我講這個(gè)未來的商業(yè)機(jī)會(huì)可能希望我從投資的角度，其實(shí)在我前面的梁先生是我們投資界的大佬，他講的更多的是政經(jīng)的東西，我就講一些瑣碎的行業(yè)的東西，在座的各位很多都是行業(yè)里的從業(yè)人員，包括我很多的前輩，我知道中國幾乎百分之百的企業(yè)家自己都做投資，所以我感覺好象是在大師面前班門弄斧，希望我今天的這點(diǎn)觀點(diǎn)可以對(duì)大家有所啟發(fā)。

我們每天干的事情都是在分析未來有什么投資機(jī)會(huì)，因?yàn)橐呀?jīng)發(fā)生過的成功的案例并不是我們需要關(guān)心的，我們需要關(guān)心的是下一個(gè)十年什么樣，下一個(gè)五年什么樣，我自己過去五到十年參與的經(jīng)濟(jì)可能有一個(gè)偏好，我感覺下一個(gè)十年消費(fèi)產(chǎn)品依然是一個(gè)亮點(diǎn)，我記得2003年第一次參加亞布力年會(huì)的時(shí)候很容幸拿到了一個(gè)新銳企業(yè)家獎(jiǎng)，那個(gè)時(shí)候剛剛上市，2003年12月份，當(dāng)時(shí)的市值是5億美金，今天的市值正好是50億美金，這個(gè)增長自然驚人，但是更重要的是看到另一個(gè)數(shù)字，在12月31號(hào)的時(shí)候，協(xié)誠是全世界仰慕的公司，市值45億美金，今天在2020年2月底的時(shí)候，這個(gè)市值是15億美金，我想這個(gè)可能就是中國消費(fèi)經(jīng)濟(jì)所帶來的一個(gè)巨大的機(jī)會(huì)，我記得前兩天跟全球的投資明星談到過去十年在中國投資公共市場，你有什么東西遺憾嗎？他說只有一個(gè)遺憾，如果沒有Long China Consumer，一定會(huì)Make Mistakes，我相信未來的十年還是，因?yàn)樵谠鲩L的后面基本的因素沒有改變，我后面肯定會(huì)講的詳細(xì)一點(diǎn)，其實(shí)在中國很有意思，有的時(shí)候討論的時(shí)候說中國是線上和線下，這兩個(gè)世界有關(guān)聯(lián)，但是又不太一樣，線下其實(shí)還未必有線上來得這么精彩，線下也很精彩，今天在座的我感覺中國在全世界，現(xiàn)在前七名的互聯(lián)網(wǎng)公司里面的兩個(gè)老大都在，像淘寶，支付寶的成功，阿里巴巴馬云已經(jīng)上市的公司，我太注意淘寶和支付寶了，騰訊，百度，這是毫無疑問的，其實(shí)在這個(gè)領(lǐng)域里非常有意思的一個(gè)現(xiàn)象是外國的所謂跨國公司，幾乎是全線崩潰，在跟中國企業(yè)進(jìn)行競爭當(dāng)中，中國的本土企業(yè)在企業(yè)的品牌建立上面做了很多的成功的努力，我當(dāng)時(shí)想專門說一下淘寶和支付寶，因?yàn)轳R云說不做廣告，他在后面的五分鐘里不提淘寶和支付寶一個(gè)字，但是我不得不提一下，過去五年的發(fā)展確實(shí)得益于淘寶和支付寶對(duì)于市場的培養(yǎng)，我們?cè)谶^去的三年里投資將近六家電子商務(wù)公司，但是我想跟這些公司談，你們的用戶第一次消費(fèi)的體驗(yàn)可能就來自于淘寶，而且支付寶作為一個(gè)支付平臺(tái)，然后加上我們物流現(xiàn)在的發(fā)展，確實(shí)為電子商務(wù)奠定了非常好的基礎(chǔ)，十年以前美國的電子商務(wù)實(shí)際上已經(jīng)到了一個(gè)相當(dāng)好的階段，但是在過去十年里中國的電子商務(wù)的發(fā)展速度其實(shí)是趕上了，今天的話電子商務(wù)在各個(gè)領(lǐng)域，在各個(gè)所有的支行里面都有一個(gè)非常好的，從服裝領(lǐng)域到消費(fèi)品、化妝品等等，而且非常有意思，中國竟然有一種其他國家都沒有的現(xiàn)象，在美國，我們看到的絕大部分所謂的互聯(lián)網(wǎng)的電子商務(wù)公司包括亞馬遜，都在賣別人的產(chǎn)品，但是在中國我們看到不少企業(yè)是在互聯(lián)網(wǎng)上面第一次建立這個(gè)品牌，這個(gè)是一個(gè)非常大的商業(yè)文明上的創(chuàng)舉，而且我相信這里還是有公司走出去成為非常成功的消費(fèi)品這樣的公司，包括我們投資的一些，這邊就不做廣告了。

第二我想講講游戲，游戲在中國是一個(gè)巨大的市場，可能在座的各位很少有人玩互聯(lián)網(wǎng)游戲，但是這個(gè)市場在中國，在青少年當(dāng)中是非常重要的市場，是他們生活當(dāng)中非常重要的一部分，我們已經(jīng)有上市的超過15億美金的市值的企業(yè)有六家，中國游戲已經(jīng)不僅僅是變成了中國現(xiàn)象，而且是世界現(xiàn)象，現(xiàn)在很多的應(yīng)用來自中國企業(yè)，我們第一次看到中國企業(yè)不在中國做生意，因?yàn)橹袊钠髽I(yè)有很多自己的游戲規(guī)則，比如騰訊的社區(qū)等等，但是反而美國第一大社區(qū)是相當(dāng)開放的，所以有很多和中國的社交游戲，不知道大家有沒有在去年偷過菜和種過菜，但這其實(shí)已經(jīng)是成為了代表中國文化的良好的展現(xiàn)，這也是讓人特別驚奇的，在未來幾年社交游戲和手機(jī)游戲都會(huì)成為非常關(guān)注的行業(yè)。

云計(jì)算，大家已經(jīng)講了很多了，這是一個(gè)非常熱的話題，輪值主席田溯寧先生是這個(gè)行業(yè)的行家，我們也一直在關(guān)注云計(jì)算，其實(shí)云計(jì)算是一個(gè)很大的市場機(jī)會(huì)，但是其實(shí)我認(rèn)為，有一樣?xùn)|西其實(shí)是云計(jì)算的前身，什么東西呢？就是叫做SAS，Software and service，大家講中國有沒有好的軟件企業(yè)，其實(shí)也有，軟件企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)相比稍微難一點(diǎn)，但是我認(rèn)為今天軟件企業(yè)的發(fā)展會(huì)有一個(gè)嶄新的突破，而且非常有意思，中國其實(shí)已經(jīng)有了很大的軟件SAS這樣的企業(yè)，其實(shí)游戲就是，游戲?yàn)槭裁礇]有盜版，沒有這樣那樣的傳統(tǒng)軟件的推銷的困難？這就是一個(gè)最典型的SAS，是一直在互動(dòng)的，每個(gè)客戶就像云計(jì)算里，已經(jīng)分享了一個(gè)云計(jì)算的軟件，想用的時(shí)候就上網(wǎng)，這是最典型的云計(jì)算，最典型的SAS，其實(shí)中國已經(jīng)有了很好的云計(jì)算和SAS應(yīng)用。

線上當(dāng)然也是非常廣泛的機(jī)會(huì)，我想傳統(tǒng)商講的所謂的傳統(tǒng)行業(yè)，過去十年二十年已經(jīng)經(jīng)過了長期的發(fā)展，行業(yè)龍頭已經(jīng)形成了，是不是這樣，其實(shí)也不見得，有些行業(yè)其實(shí)還是方興未艾，我們看一看在餐飲行業(yè)里面，民以食為天，餐飲是中國人特別重視的行業(yè)，我們中國的定義就是連鎖餐飲，什么意思？至少有兩萬家，這是根據(jù)點(diǎn)評(píng)網(wǎng)上的統(tǒng)計(jì)，但是上市的企業(yè)少于五家，這要?dú)w功于一個(gè)情況，餐飲業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化是具有相當(dāng)大的挑戰(zhàn)的，我們海外的，看到美國和歐洲的比較大的成功的餐飲企業(yè)一般都是標(biāo)準(zhǔn)化的，快餐型的，中國的話，在中餐上的標(biāo)準(zhǔn)化一直是很多企業(yè)家在嘗試的夢(mèng)想，但是我想大家會(huì)越來越看到這些成功的例子，我想在未來這個(gè)行業(yè)里應(yīng)該產(chǎn)生一批成功的餐飲企業(yè)。

教育行業(yè)也是在中國很特殊的情況，一個(gè)孩子的政策造成了大家對(duì)教育高度重視，不僅是學(xué)歷教育，而且還有很多的培訓(xùn)和課外補(bǔ)習(xí)，俞敏洪先生的新東方非常成功，但是重點(diǎn)還是在英語上面，中國的課外補(bǔ)習(xí)是40億到50億的市場，根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我們的孩子從4點(diǎn)鐘到晚上11點(diǎn)鐘需要完成課外作業(yè)，他們的時(shí)間被很多課外補(bǔ)習(xí)班給填充了。

中國的醫(yī)院其實(shí)還是資源匱乏的行業(yè)，絕大部分的線上企業(yè)可以說是消費(fèi)產(chǎn)品和服務(wù)企業(yè)，這里非常有意思的是很多企業(yè)原來是中國制造，現(xiàn)在從中國制造變成了中國消費(fèi)，有一個(gè)城市是這樣一個(gè)轉(zhuǎn)變的非常好的縮影，就是一個(gè)福建的小城市泉州，這個(gè)城市的人數(shù)不到一百萬，但是這個(gè)城市以前還有一個(gè)另外的名字，叫石獅，當(dāng)時(shí)那個(gè)地方以賣假藥出名，你可以看到比任何一個(gè)城市，比北京更高的品牌廣告，央視很多標(biāo)王來自泉州，中國前5名的自主品牌的體育用品來自泉州，前十名的男裝里6家來自泉州，這是一個(gè)很典型的縮影，其實(shí)30年以前耐克和阿迪達(dá)斯加工地也在泉州，過去20年里這些企業(yè)家意識(shí)到創(chuàng)造中國品牌，解決中國消費(fèi)是他們需要解決的問題，所以他們從中國制造變成了中國消費(fèi)，可能還有很多市場，兒童市場、女性市場，老人市場，我想我們的消費(fèi)提升，今天聽在座做投資的提出這樣一個(gè)概念，消費(fèi)的提升是為了追求更高的生活的要求，另外很重要的是線上和線下的互動(dòng)，我最近在投資銀行講的時(shí)候講了一個(gè)詞，電子商務(wù)有一句話叫“泛電子商務(wù)”，因?yàn)橹袊泻芏嚯娮由虅?wù)公司是用呼叫中心來解決他們的交易的，可能很少有電子商務(wù)公司是百分之百的使用互聯(lián)網(wǎng)，所以我們把它們統(tǒng)計(jì)為泛電子商務(wù)。

最后在結(jié)束前我想簡單的講一講，在座的很多企業(yè)家都講到了新能源和低碳經(jīng)濟(jì)，這其實(shí)也是一個(gè)投資的非常重要的亮點(diǎn)，如果說互聯(lián)網(wǎng)，其實(shí)中國處在一個(gè)非常有利的位置上面，尤其是無線互聯(lián)網(wǎng)，包括傳統(tǒng)的PC互聯(lián)網(wǎng)有很好的位置，我認(rèn)為在新能源和清潔能源上面中國其實(shí)有更好的機(jī)會(huì)，為什么？因?yàn)檫@是一個(gè)可以通過政府的力量來幫助企業(yè)成長的，今天絕大部分的新能源企業(yè)面臨的最大的困難是什么？他們的產(chǎn)品和服務(wù)都需要補(bǔ)貼，需要不同程度的補(bǔ)貼，恐怕沒有一家太陽能企業(yè)，除了美國的，是不需要補(bǔ)貼的，我認(rèn)為在政府的所謂的第一推動(dòng)力，這些企業(yè)所需要解決的共同的問題是怎樣把成本降到社會(huì)能夠以市場化的形式去購買這些產(chǎn)品和服務(wù)，但是在這以前，他們的生存和成長政府可以扮演非常重要的角色，所以在這個(gè)行業(yè)里，如果有政府的力量進(jìn)行推動(dòng)，很多的優(yōu)秀的企業(yè)都會(huì)產(chǎn)生，我們看到太陽能在中國已經(jīng)是一個(gè)相當(dāng)興旺的企業(yè)，但是我本人感覺這個(gè)不應(yīng)該是將來新能源的代表，為什么？因?yàn)榻^大部分的行業(yè)是制造業(yè)，我不想說傳統(tǒng)制造業(yè)，但是至少是制造業(yè)，絕大部分的企業(yè)沒有真正自己的IP，或者有限的IP，我們希望看到像美國的弗羅斯州，美國的123這樣的有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的，很強(qiáng)的技術(shù)壁壘的這樣的一些低碳經(jīng)濟(jì)新能源的企業(yè)，當(dāng)然，是非常可貴的，而且我相信通過這樣的努力，中國的企業(yè)可能會(huì)在這個(gè)行業(yè)里領(lǐng)先，甚至領(lǐng)先于世界。我想今天的演講就到這里，謝謝大家！