摘要

持續(xù)高溫少雨天氣，致云南、貴州、廣西、重慶、四川五省(區(qū)、市)局部出現(xiàn)嚴重干旱。此次旱情遠超出人們此前的預期。目前已播種的小春糧油作物不出苗、不發(fā)棵、不灌漿和早花、早衰、干枯等旱象普遍發(fā)生；

除了南方旱情持續(xù)加重外，東北、華北和西北部分地區(qū)人飲困難也比較突出，部分農(nóng)田受旱也比較嚴重，下一步可能面臨南北方同時抗旱的不利局面；

在災后農(nóng)業(yè)恢復和春耕生產(chǎn)中，農(nóng)業(yè)抗旱資金嚴重不足、部分地區(qū)春耕農(nóng)業(yè)用水嚴峻、近期氣候變化的不確定性增強等三個方面，仍是制約農(nóng)業(yè)抗旱效果的重要因素；

根據(jù)2008年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中國西南5省(區(qū)、市)播種面積和糧食產(chǎn)量約占全國的20%和16%。中國糧食在連續(xù)六年豐收之后再現(xiàn)豐收的難度是空前的，而且即便中國糧食豐收，全球農(nóng)業(yè)所受的影響也難以阻擋糧食價格的上漲和投機資金在相對低位對農(nóng)產(chǎn)品的投機沖動；

極端天氣頻發(fā)和水利建設不足對中國糧食安全構成新的威脅。數(shù)萬座上世紀50年代至70年代修建的小山塘、小水庫年久失修，在干旱面前無法發(fā)揮作用；

農(nóng)業(yè)股中一些資源優(yōu)勢突出，估值一再被低估，股價再三被壓制的股票必然最終為市場所青睞，特別是在周期性行業(yè)復蘇壓力巨大，出口貿(mào)易形勢極為嚴峻，民生和內(nèi)需問題越來越依賴于三農(nóng)的背景下；

我們維持農(nóng)業(yè)板塊“強于大勢”的評級。我們堅信西南大旱不可能被市場所忽略，農(nóng)業(yè)板塊的價值也將超出很多人的預期。建議關注北大荒、亞盛集團、農(nóng)產(chǎn)品、敦煌種業(yè)等行業(yè)龍頭以及糖價上漲為南寧糖業(yè)、貴糖股份等帶來的機會。

事件由來

從去年秋季以來，西南地區(qū)的云南、廣西、貴州等地降水量都較常年偏少三至五成，氣溫偏高1℃以上。持續(xù)高溫少雨天氣，導致云南、廣西、貴州等四川、重慶五省區(qū)市的旱情持續(xù)加重。云南大部地區(qū)干旱等級升至100年以上一遇。云南省作物受害面積占了全國的52%，面臨飲水困難的人口也有一半以上集中在云南??；貴州出現(xiàn)80年一遇的嚴重干旱，部分地區(qū)旱情甚至百年一遇；廣西部分地區(qū)的旱情已達到特大干旱等級，總體旱情50年一遇。五省區(qū)市受旱面積占到全國耕地受旱總面積645萬公頃的83%。全國因旱飲水困難人數(shù)已經(jīng)達到2043萬人，主要集中在西南五省區(qū)市。

1. 西南旱情遠超預期

據(jù)中國國家防汛抗旱總指揮部的統(tǒng)計，截至3月16日，中國耕地受旱面積達645萬公頃，超過多年同期均值近180萬公頃，有2000多萬人因旱飲水困難，其中，云南、廣西、貴州、四川、重慶這五個省區(qū)市是重災區(qū)，受旱面積占到全國的83%。2009年9月1日至2010年3月10日云南降水較常年同期偏少58.8%，干旱區(qū)土壤出現(xiàn)嚴重缺墑狀況。目前干旱仍在持續(xù)發(fā)展，并已經(jīng)演變?yōu)榍?、冬、春連旱，云南極有可能出現(xiàn)秋、冬、春和初夏連旱的局面。

一旦出現(xiàn)秋、冬、春、初夏連旱，干旱損失將難以估計。目前云南16個州市均不同程度受災，貴州全省88個縣中已經(jīng)有86個縣發(fā)生旱情，全省重旱比例70%，特重旱52%。全省農(nóng)作物受旱面積超過1000萬畝，912萬人、396萬頭大牲畜飲水受影響。旱情最嚴重地區(qū)集中在黔西南、黔南、六盤水、畢節(jié)地區(qū)。廣西14個地級市中已有13個市出現(xiàn)旱情，桂西旱情進一步加重，并向中東部蔓延。

目前，廣西干旱等級已經(jīng)達到嚴重干旱，其中桂西北達到特大干旱等級。截至3月18日統(tǒng)計，廣西全區(qū)農(nóng)作物受旱面積1126.38萬畝，其中輕旱733.84萬畝，重旱358.52萬畝，干枯34.02萬畝；水田缺水227.65萬畝，旱地缺墑508.17萬畝。因旱導致218.12萬人、111.17萬頭大牲畜飲水困難，其中百色市飲水困難人數(shù)88.6萬人、河池市69.76萬人；需要送水才能解決生活飲水的人數(shù)為31.86萬人，其中百色市18.89萬人，河池市12.97萬人。

截至3月10日，中國耕地受旱面積已達9215萬畝，其中作物受旱7234萬畝，待播耕地缺水缺墑1981萬畝；有1828萬人、1145萬頭大牲畜因旱飲水困難(多年同期均值為764萬人、494萬頭)。據(jù)統(tǒng)計，目前中國耕地受旱面積的86%、因旱飲水困難人口的75%集中在西南地區(qū)。

據(jù)實地考察的農(nóng)業(yè)部抗旱保春耕專家組稱此次旱情遠超出人們此前的預期。目前已播種的小春糧油作物不出苗、不發(fā)棵、不灌漿和早花、早衰、干枯等旱象普遍發(fā)生。由于水源短缺，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)用水無法有效保障，多數(shù)田地的土壤都因缺水而變成空的。在地頭鞋子會陷進土里10多厘米，地里的作物雖然外表看起來還有些綠色，但用手一捏，已經(jīng)沒有彈性了，都是癟的。

西南地區(qū)是我國重要的糧食、油料和經(jīng)濟林果產(chǎn)地。這次罕見的干旱災害，給當?shù)剞r(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)民收入造成了重大損失。受旱災影響今年云南省預計小春糧食比上年減產(chǎn)50%以上。滇、黔、貴等西南三省區(qū)種植業(yè)直接經(jīng)濟損失達到109.2億元。由于氣象部門預計大部分地區(qū)旱情將會持續(xù)發(fā)展，在5月中旬以前，云南省不會有明顯的大范圍降水過程，小春糧食減產(chǎn)繼續(xù)加重，大春作物按照季節(jié)滿栽滿插任務艱巨，糧食生產(chǎn)和農(nóng)民增收困難加大。

除了南方旱情持續(xù)加重外，東北、華北和西北部分地區(qū)人飲困難也比較突出，部分農(nóng)田受旱也比較嚴重，下一步可能面臨南北方同時抗旱的不利局面。為有效緩解當前旱情，中國國家防總近期密集召開會議，協(xié)助指導西南的重旱區(qū)和北方的冬麥區(qū)開展抗旱工作。

在災后農(nóng)業(yè)恢復和春耕生產(chǎn)中，農(nóng)業(yè)抗旱資金嚴重不足、部分地區(qū)春耕農(nóng)業(yè)用水嚴峻、近期氣候變化的不確定性增強等三個方面，仍是制約農(nóng)業(yè)抗旱效果的重要因素。