拔出蘿卜帶出泥，次貸危機(jī)和主權(quán)債務(wù)危機(jī)兩把烈火同時炙烤著地球。而成為“危險的拐杖”的美國三大信用評級機(jī)構(gòu)——穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)也接受著“拷問”。而今，標(biāo)普將希臘國債信用級別降至垃圾級，更是激怒了歐洲政治家。

歐元區(qū)峰會前期，德國總理默克爾和法國總統(tǒng)薩科齊發(fā)出聯(lián)名信，要求就評級機(jī)構(gòu)評估政府債券及公布決定的方式展開審查；美國自己也坐不住了，由于評級機(jī)構(gòu)在危機(jī)中扮演的不光彩角色過于明顯，美國財長蓋特納及其前任保爾森也只得佯攻一下，表示應(yīng)當(dāng)削弱評級機(jī)構(gòu)的影響力。

但佯攻僅止于佯攻，事實上，具有官方身份的評級機(jī)構(gòu)是美國進(jìn)行金融戰(zhàn)爭最銳利的武器。美國證交會早在1975年就給予評級機(jī)構(gòu)官方地位，作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)評估經(jīng)紀(jì)自營商資本費(fèi)用的手段。

信用評級巨無霸是在美政府的支持下茁壯成長的。標(biāo)普、穆迪和惠譽(yù)三大評級機(jī)構(gòu)，基本上壟斷了全球信用評級業(yè)務(wù)。在三大豪門發(fā)家史上，我們可以清晰地看出，他們背后都是美國政府的影子。1975年，美國證券交易委員會建立了“全國公認(rèn)統(tǒng)計評級組織”，并制定了“全國公認(rèn)統(tǒng)計評級組織”加盟標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪和匯譽(yù)三家資信評級機(jī)構(gòu)獲得認(rèn)可，從此，三巨頭基本上瓜分了評級市場。

作為評級寡頭，三大信用評級機(jī)構(gòu)的威力甚至被認(rèn)為超過了美國政府。著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗里德曼就一針見血地指出了評級機(jī)構(gòu)的破壞力：我們生活在兩個超級大國的世界里，一個是美國，一個是穆迪。美國可以用炸彈摧毀一個國家，穆迪可以用債券降級毀滅一個國家。

近期，希臘、西班牙甚至日本，都受到了他們的威脅。為什么他們的威力如此巨大？因為他們的后臺是美國經(jīng)濟(jì)霸權(quán)。美國是與以前帝國不同之處在于，他們更加注重經(jīng)濟(jì)霸權(quán)。在于，美元獨(dú)霸世界的國際金融體系中，三大評級機(jī)構(gòu)的“金融專業(yè)”話語權(quán)，可以輕易玩弄全球經(jīng)濟(jì)于股掌之間。三大評級巨頭資信并非可靠，他們在多次重大危機(jī)中，失信于天下。東南亞金融危機(jī)、安然事件前，他們都沒有預(yù)警；次貸危機(jī)中他們作為合謀者的地位使得他們顏面掃地；而此次主權(quán)債務(wù)危機(jī)他們更是起到了推波助瀾的作用，通過下調(diào)別國的信用評級就能輕易讓一國破產(chǎn)，“不戰(zhàn)而屈人之兵”。由于有美國政府這樣的后臺支撐，盡管屢屢扮演不光彩的角色，但他們依然“風(fēng)雨不動安如山”

本來評級機(jī)構(gòu)是中間人，應(yīng)當(dāng)提供客觀可靠的資信，但是，三大巨頭已經(jīng)異化為美國政府的政治工具。異化的主要原因有三個：其一，三大寡頭本身代表官方，他們以專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的外表行使官方的職能，那么在世界金融游戲中，美國就是既當(dāng)運(yùn)動員，也當(dāng)裁判員。舉個例子來說， 2003年由于德國反對伊拉克戰(zhàn)爭，標(biāo)準(zhǔn)普爾將包括德國最大的鋼鐵制造商蒂森克虜伯公司在內(nèi)的一些德國企業(yè)信貸評級降至垃圾級，蒂森克虜伯的股價因此跌至有史以來的最低點(diǎn)。這令德國人憤怒不已。而“巧合”的是，澳大利亞全力支持美對伊動武，標(biāo)準(zhǔn)普爾將澳外匯債券評級升至最高級。

其二，他們既是裁判員又是利益分享者，三大評級機(jī)構(gòu)收取巨額評估費(fèi)，拿人錢財自然要替人消災(zāi)。次貸危機(jī)中，美國金融行業(yè)的各種“有毒資產(chǎn)”就是他們給貼上“合格”標(biāo)簽的。

其三，出賣道德和靈魂，而付出的成本極低。一個自身都無信用的機(jī)構(gòu)居然給人家搞信用評級，這只有在美元霸權(quán)歷史背景下才會產(chǎn)生。次貸危機(jī)發(fā)生后，穆迪的高管承認(rèn)，“我們不像是在進(jìn)行職業(yè)的評級分析，而更像是在把自己的靈魂出售給魔鬼來換取金錢”

如此明顯的制度漏洞，卻在全世界風(fēng)行多年而絲毫不受損，這背后如果沒有美國的經(jīng)濟(jì)霸權(quán)作為支撐，是不可想象的。新帝國的權(quán)力正是通過這些大搞虛假評級的巨頭不斷地擴(kuò)張。作為美國經(jīng)濟(jì)霸權(quán)和金融戰(zhàn)爭的銳利武器，三大巨頭不會輕易倒下。因此，他們玩弄天下經(jīng)濟(jì)的惡行還會不斷冒出來。

雖然如此，要防止評級三巨頭的“低成本斂財”也并非無計可施。簡而言之，途徑有三：其一，改變美國操縱三大巨頭的局面，建立新的評級機(jī)構(gòu)與之抗衡。在這方面，歐洲已經(jīng)“起義”了，歐盟委員會主席巴羅佐宣布有意成立一個新的歐洲證券市場管理機(jī)構(gòu)，由其負(fù)責(zé)監(jiān)督評級機(jī)構(gòu)。不過筆者認(rèn)為，最好是建立一個能夠超主權(quán)的國際性評級機(jī)構(gòu)。其二，改變?nèi)髾C(jī)構(gòu)官方身份，引入競爭機(jī)制，防止三巨頭利用壟斷地位喪失廉恥和信用。第三，各國政府和使用機(jī)構(gòu)以及投資者必須要謹(jǐn)慎對待三大機(jī)構(gòu)的評級，以防墮入彀中。　(朱大鳴 作者為知名財經(jīng)評論員)