基金定投回避了股市投資中“選股”和“擇時(shí)”兩大難點(diǎn)，所以對(duì)于普通投資者而言，其不失為簡(jiǎn)單易行的投資工具。不過(guò)，專(zhuān)家建議，投資者如果是為自己養(yǎng)老投資，應(yīng)遵循三個(gè)法則。

首先，養(yǎng)老定投“宜早不宜遲”。假定一位白領(lǐng)30年之后退休，希望屆時(shí)通過(guò)定投攢夠100萬(wàn)元，以恒生指數(shù)1979年到2009年年底的實(shí)際收益率計(jì)算，越早開(kāi)始投資，每月所需要的投入就越少，負(fù)擔(dān)越小。比如30歲開(kāi)始定投，累計(jì)投資30年，攢夠100萬(wàn)元，每月只需投414元；但是40歲開(kāi)始定投，累計(jì)投資20年，攢夠100萬(wàn)元每月就要投1730元。晚開(kāi)始投資10年，獲得相同數(shù)額的養(yǎng)老金，每月需要的定投投入就會(huì)增加3倍多，可見(jiàn)，養(yǎng)老金定投“宜早不宜遲”。

第二，養(yǎng)老定投要有恒心。作為養(yǎng)老定投，持續(xù)尤為重要，投資者不應(yīng)以股市短暫的波動(dòng)或下跌而動(dòng)搖投資的恒心。長(zhǎng)期的投資，能夠減少市場(chǎng)短線波動(dòng)對(duì)投資回報(bào)的影響。如果投資者在買(mǎi)進(jìn)基金后，因?yàn)槎唐趦?nèi)無(wú)法忍受市場(chǎng)下跌或是其他因素而贖回或者停止續(xù)投，那就無(wú)法達(dá)到定期定投“長(zhǎng)期平均成本”的目的，等到股市上漲時(shí)，也無(wú)法分享此時(shí)基金的良好績(jī)效表現(xiàn)。

第三，要了解自己的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，據(jù)此選擇不同類(lèi)型基金以及構(gòu)建組合。目前，公募基金主要分為股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。其中，股票型基金和混合型基金被歸為高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，債券型基金被歸為中等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，貨幣市場(chǎng)基金被歸為低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

胡芳