□ 本報記者 胡瀟瀅

7月15日，中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司將正式登陸滬市。

根據(jù)農(nóng)行披露的上市公告書顯示，本次農(nóng)行A股定價為2.68元/股，若綠鞋全額行使，農(nóng)行將以221億美元募資規(guī)模成功問鼎全球最大IPO。

自2003年年底啟動的中國國國有商業(yè)銀行股改工作，正式進入收官階段。

引入綠鞋備戰(zhàn)破發(fā)

中國農(nóng)業(yè)銀行是新中國設立的第一家商業(yè)銀行，也是改革開放后第一家恢復成立的國家專業(yè)銀行。截至2009年12月31日，農(nóng)行資產(chǎn)總額88825.88億元，占全國銀行業(yè)資產(chǎn)總額的11.3%；貸款總額41381.87億元，占全國銀行業(yè)貸款總額的9.7%；存款總額74976.18億元，占全國銀行業(yè)存款總額的12.3%；貸款總額4

農(nóng)行本次公開發(fā)行，如不考慮行使A股發(fā)行超額配售選擇權，本次A股共計發(fā)行222.35億股，發(fā)行價格2.68元/股，募集資金總額約為595.91 億元?？鄢l(fā)行費用，本次發(fā)行募集資金的凈額約為587.36億元，高于工、建、中三行。

若綠鞋全額行使，農(nóng)行A股發(fā)行規(guī)模將達到255.7億股，申購凍結資金約為4,803億元；加上H股發(fā)行的292.2億股，農(nóng)行將以221億美元募資規(guī)模，如同之前市場所預料的，成功問鼎全球最大的IPO。

由于預設有“綠鞋”機制，意味著上市后一旦跌破發(fā)行價，中金公司可買入農(nóng)行股票進行托市。

業(yè)內(nèi)人士分析認為，隨著農(nóng)行IPO的完成以及各上市銀行在公開市場上的再融資計劃基本兌現(xiàn)，融資造成的資金壓力和對目前銀行流通股投資的擠出效應將逐步消除。這一輪融資后，上市銀行的資本充足率將上升1.5%左右，在信貸規(guī)模增速回歸常態(tài)、高利潤進一步補充核心資本的情況下，未來兩年的資本消耗基本能得到滿足，大部分銀行短期再融資壓力較小。

計入指數(shù)為大盤注入維穩(wěn)力量

農(nóng)行上市首日的大盤走勢，牽動著投資者的神經(jīng)，也會對指數(shù)形成影響。

農(nóng)行本次發(fā)行完成后3248億股的總股本(假設將全額行使A、H股綠鞋機制)，以及約600億元的A股流通市值，預計上市后將同工、中、建一樣進入各類指數(shù)的成分股，而由此帶來的“指數(shù)成員效應”將對農(nóng)行自身股價和A股市場產(chǎn)生一定的正面影響。

市場分析人士認為，農(nóng)行進入上證綜指成分股，將會在一定程度上增強銀行板塊對上證指數(shù)的影響力，而發(fā)行價格合理的農(nóng)行以及已經(jīng)進入估值底部的銀行板塊，將成為一股不可小覷的維穩(wěn)力量。同時，隨著農(nóng)行計入成分股，上證50、上證180、滬深300等系列的指數(shù)型基金也不得不被動調(diào)倉。屆時相關指數(shù)基金將不得不買入農(nóng)行，從而在二級市場構成強勁買盤。

今年上半年，銀行業(yè)存款爭奪激烈。農(nóng)行憑借特有的客戶基礎優(yōu)勢，儲蓄存款增量接近4400億元，穩(wěn)居四大行首位。對公存款增量僅低于工行，排名第二，存款來源較其他銀行更為穩(wěn)定。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，農(nóng)行今年上半年各項業(yè)務增長形勢超出預期，上半年實現(xiàn)凈利潤可望超過460億元，同比增長約40%。

盡管距離中報正式披露尚有一個月的時間，但農(nóng)行正借助IPO的契機全面發(fā)力，業(yè)務增長方面的優(yōu)勢已初露端倪，農(nóng)行正大象起舞”的故事正在拉開序幕。