資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)向

中投公司雖然注冊資本為2000億美元，但其中包括對匯金的投資，用于境外投資的部分略高于50%。

“我們可用于境外投資的資金為1100億美元。”中投公司公關(guān)外事部總監(jiān)王水林表示。

從2007年9月成立至2008年底，中投公司境外投資總額不過210億美元，在看到了新的市場機(jī)會(huì)后，中投公司迅速調(diào)整了資產(chǎn)配置。

截至2009年年末，中投公司通過自營和委托國際知名投資管理公司、私募股權(quán)投資公司在境外發(fā)達(dá)和新興經(jīng)濟(jì)體的組合投資市值為811億美元，投資組合主要集中在全球公開市場股票和債券上，各占36%和26%；但現(xiàn)金及現(xiàn)金產(chǎn)品仍占了比較高的比重，高達(dá)32%；此外另類投資比例為6%。

這一資產(chǎn)配置較2008年有很大不同。在成立后首年的資產(chǎn)配置中，中投公司的海外投資組合中，現(xiàn)金及現(xiàn)金產(chǎn)品如貨幣市場基金、短期票據(jù)等投資，占比高達(dá)87.4%；另有9.0%為固定收益證券投資，股權(quán)投資占比僅為3.2%。

截至2009年底，中投公司除現(xiàn)金和現(xiàn)金產(chǎn)品外的全球組合投資中，77%為分散投資，23%為集中持有，而在分散投資中委托投資占比為59%，自營投資占比41%，其中，自營以固定收益投資為主。

據(jù)中投公司相關(guān)人士介紹，中投的資本回報(bào)率，是基于全球投資組合的會(huì)計(jì)收入與境內(nèi)投資的現(xiàn)金性收益和已宣告的分紅計(jì)算得來。如果境內(nèi)投資也使用權(quán)益法計(jì)算，回報(bào)率將會(huì)更高。