證券時(shí)報(bào)記者 張哲

近期，一些業(yè)績(jī)優(yōu)異的專戶一對(duì)多在新老產(chǎn)品對(duì)接營(yíng)銷中，出現(xiàn)了按戶預(yù)約現(xiàn)象。而公募基金在發(fā)行之前提前預(yù)約銷售曾被監(jiān)管層明令禁止。

去年9月開閘的專戶一對(duì)多，迎來首批到期清算高潮。據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，少數(shù)業(yè)績(jī)優(yōu)異的一對(duì)多出現(xiàn)了火爆的預(yù)約銷售場(chǎng)景。相關(guān)銷售機(jī)構(gòu)為順利完成新老產(chǎn)品的對(duì)接，甚至為此引入了專門的系統(tǒng)流程。

根據(jù)記者從銷售渠道獲悉的數(shù)據(jù)，截至2010年9月3日，一對(duì)多中的業(yè)績(jī)佼佼者如匯添富添富牛1號(hào)凈值為1.169元，同期大盤下跌14.89%；海富通創(chuàng)新成長(zhǎng)一號(hào)凈值為1.259元，同期大盤下跌13.102%。與同類產(chǎn)品相比，這兩只基金的業(yè)績(jī)也相當(dāng)優(yōu)秀。記者從相關(guān)銷售渠道處獲悉，下周一即將實(shí)行預(yù)約的匯添富4號(hào)，由匯添富1號(hào)的原班投資隊(duì)伍操刀，需要提前在系統(tǒng)里預(yù)約購(gòu)買。

按照匯添富4號(hào)的發(fā)行流程，9月20日交易時(shí)間內(nèi)先由添富牛1號(hào)的老客戶優(yōu)先預(yù)約，此時(shí)間段內(nèi)不預(yù)約者視作放棄，剩余的名額則留給預(yù)約的新客戶?！耙粚?duì)多最多限制為200戶，我們事先已經(jīng)跟老客戶摸底確認(rèn)，有九成老客戶表示繼續(xù)購(gòu)買，另外一成還不確定?！痹摴居嘘P(guān)人士表示。海富通相關(guān)人士也表士，將于10月底到期的一對(duì)多產(chǎn)品，現(xiàn)在也開始對(duì)老客戶摸底了。

“預(yù)約只是表明購(gòu)買意向，不用繳款，具體的繳款日期我們會(huì)另行通知。應(yīng)該會(huì)在9月最后一個(gè)交易周完成募集?！币晃磺冷N售人員告訴記者，也就是說，一對(duì)多預(yù)約銷售不必繳款；而公募基金預(yù)約銷售，則會(huì)在公開發(fā)售前，提前鎖定預(yù)約資金。

分析人士認(rèn)為，按戶預(yù)約制或?qū)⒊蔀槲磥砜?jī)優(yōu)一對(duì)多的發(fā)行模式。不過，按照目前一對(duì)多報(bào)備制的流程，報(bào)備資料齊備后基金公司拿到正式備案登記表，開立募集賬戶，才可以正式發(fā)售產(chǎn)品?！澳壳暗膯栴}在于，由于一對(duì)多實(shí)行報(bào)備制，前期的宣傳、募集都是私下進(jìn)行，你很難獲知一只產(chǎn)品是否已拿到備案登記表。在產(chǎn)品還沒有備案前實(shí)行預(yù)約，是否算違規(guī)？”該人士提出了質(zhì)疑。