探索“十二五”掘金路似曾相識燕歸來

在10月15日至18日為期三天的五中全會召開期間，輿論普遍預(yù)期，大力培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，將被明確為“十二五”規(guī)劃編制的重點之一。

回顧即將收官的“十一五”規(guī)劃，投資者今天會有“似曾相識燕歸來”般的感覺。解析“十一五”規(guī)劃，涉及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的論述可歸結(jié)為這么一個要點：在財政安全的前提下，進行經(jīng)濟增長模式的轉(zhuǎn)型，即轉(zhuǎn)變之前的發(fā)展模式，走以有效利用資源和保護環(huán)境為基礎(chǔ)的循環(huán)經(jīng)濟之路。加快發(fā)展低耗能、低排放的經(jīng)濟，嚴(yán)格限制高耗能、高耗水、高污染和浪費資源的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。同時，制定促進循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展的價格和收費政策，調(diào)整財稅政策，建立完善的循環(huán)經(jīng)濟法規(guī)體系，推動循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展。

在過去五年中，以太陽能、風(fēng)能為代表的新能源板塊，受益于電力、鐵路等基建投資增速的裝備制造業(yè)，皆可謂牛股不斷涌現(xiàn)，其中不乏類似天威保變、東方電氣等從丑小鴨變身白天鵝的騰飛案例。

憧憬“十二五”規(guī)劃，不僅“轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式”、“平衡區(qū)域發(fā)展”、“產(chǎn)業(yè)升級”和“節(jié)能減排”等“十一五”期間的高頻詞匯可能會繼續(xù)出現(xiàn)，“改善收入分配”、“戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)”以及“房改”等新的關(guān)鍵詞匯亦有可能出現(xiàn)在“十二五”規(guī)劃中，而這些領(lǐng)域所涉及的行業(yè)將從中受益。

因此投資者可以鎖定“低碳節(jié)能”和“衣食住行”兩條主線。前者可謂是沿著“十一五”規(guī)劃繼續(xù)向前掘進，而后者借鑒當(dāng)年日、韓等國培育戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)誕生索尼、三星等世界級消費品牌之路，未來資本市場也將誕生出中國制造的世界級消費品牌。

(姜韌)