iPhone和iPad引爆了全球?qū)χ悄苁謾C的追捧。市場研究公司Gartner近日發(fā)布報告稱，2010年第三季度，全球終端用戶手機銷量達4.17億部，較2009年第三季度增長35%，其中智能手機銷量同比增長96%。

分析iPad的構(gòu)成，TFT面板、觸摸屏組件、PCB板、NAND閃存、手機鋰電池、微處理器成為其主要構(gòu)成。目前，電容式觸摸屏成為市場關(guān)注的焦點。隨著智能手機的熱銷，相關(guān)智能手機產(chǎn)業(yè)鏈上的細分企業(yè)也有望得到資金關(guān)照。

觸摸屏：萊寶高科獨占鰲頭

電容式觸摸屏是在玻璃表面貼上一層透明的特殊金屬導電物質(zhì)。當手指觸摸在金屬層上時，觸點的電容就會發(fā)生變化，使得與之相連的振蕩器頻率發(fā)生變化，通過測量頻率變化可以確定觸摸位置獲得信息。

中投證券電子元器件分析師王鵬分析說，目前蘋果公司的iPad和iPhone觸摸屏模組主要供應(yīng)商為TPK、勝華及CMI，其中TPK是蘋果公司iPad和iPhone觸摸屏模組最大供應(yīng)商，占iPad觸摸屏模組份額為55%，占iPhone觸摸屏模組份額為40%。

A股上市中，萊寶高科已成為蘋果公司的核心供應(yīng)商，供應(yīng)鏈條主要是通過TPK給蘋果供貨，TPK約80%小尺寸電容式觸摸屏傳感器都向其采購。

萊寶高科的主營業(yè)務(wù)都與觸摸屏相關(guān)：從做觸摸屏的ITO導電玻璃、液晶顯示器的CF彩色濾光片、TFT基板到電容式觸摸屏，公司形成了比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

萊寶高科主要競爭對手為我國臺灣Wintek和Sintek等，而A股上市公司如歐菲光、長信科技和超聲電子等，未來一年之內(nèi)很難對公司構(gòu)成實質(zhì)性威脅。

今年5月上市的長信科技計劃利用超募資金3.3億元投資建設(shè)中小尺寸電容式觸摸屏，設(shè)計產(chǎn)能為80萬片，對應(yīng)手機約為2000萬只。

TFT面板或緊隨其后

在智能手機的產(chǎn)業(yè)鏈中，TFT面板(液晶面板)也是行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵一環(huán)。A股上市公司中，深天馬A、京東方A和TCL集團是TFT面板的領(lǐng)軍人物。

國信證券電子行業(yè)分析師段迎晟表示，隨著成都、武漢的TFT生產(chǎn)線以及CF生產(chǎn)線的相繼建成，未來幾年深天馬的主要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將以TFT面板和模組為主，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到改善。

“從我們跟蹤的調(diào)研結(jié)果來看，成都天馬的面板生產(chǎn)線于6月18日竣工并已開始小批量試生產(chǎn)，預(yù)計年底將進行大批量出貨。武漢的模組也已經(jīng)開始試生產(chǎn)，設(shè)計產(chǎn)能9萬片的CF(彩色濾光片)預(yù)計年底投產(chǎn)，液晶面板于2011年2月份投產(chǎn)。另外兩條生產(chǎn)線全部投產(chǎn)之后，公司的中小尺寸液晶面板出貨量將從世界第8升為第2，成為領(lǐng)先的中小尺寸面板廠商?！倍斡煞治稣f。

TCL集團目前已經(jīng)成為國內(nèi)為數(shù)不多的打造“面板-模組-整機-內(nèi)容全一體化的企業(yè)。公司通過投資模組生產(chǎn)線、整機一體化和投資8.5代線TFT-LCD面板生產(chǎn)線構(gòu)筑了彩電產(chǎn)業(yè)鏈垂直體系，也保障了產(chǎn)業(yè)鏈的安全和完整，有利于公司長期競爭力的提高，也符合國家的產(chǎn)業(yè)扶持政策。此外，上半年公司已經(jīng)接到液晶面板項目前期費用補貼1.8億元。

LCD上游或成后起之秀

“實際上，LCD(液晶顯示器)產(chǎn)業(yè)鏈市場空間巨大。因為LCD不僅包涵智能手機的需要，全球LCD電視滲透率的持續(xù)提升也對LCD有較大的推動。中信證券電子行業(yè)分析師鄢凡說，其中LCD上游材料產(chǎn)業(yè)鏈可能會成為未來投資亮點。

鄢凡認為，目前國內(nèi)中游和下游的投資機會不大，但對于上游，國內(nèi)企業(yè)開始在液晶、玻璃基板和偏光片等領(lǐng)域取得技術(shù)突破，憑借區(qū)域、成本和政策優(yōu)勢，這將是最可能突破和最具成長性的市場。

其中，液晶材料將是最先取得突破的市場，誠志股份旗下子公司永牛華清已獲TFT液晶技術(shù)突破，正處于市場驗證階段，有望在未來1-2年獲得訂單。而液晶上游供應(yīng)商永太科技，則憑兼具資源和成本優(yōu)勢，并已獲液晶龍頭默克及永牛華清等大客戶訂單，未來TFT液晶單體產(chǎn)能釋放將大幅加速公司成長。

而玻璃基板領(lǐng)域，彩虹股份一期生產(chǎn)線已生產(chǎn)出成品，通過增發(fā)將在張家港、合肥和西安建設(shè)8條5代線和2條6代線，產(chǎn)能將在明年后陸續(xù)投放。主營偏光片的深紡織A，旗下盛波光電是國內(nèi)最早也是唯一取得TFT偏光片突破的公司，目前已擁有3條低端線，并即將建設(shè)一寬一窄2條TFT線。