-關(guān)注“勝景山河涉嫌造假上市”

【新聞背景】原定于12月17日登陸深圳中小板的勝景山河，被媒體質(zhì)疑招股書(shū)披露不實(shí)、涉嫌虛增銷(xiāo)售收入。在原定上市日的當(dāng)天早晨，該公司宣布暫停上市。

□皮海洲

勝景山河事件的出現(xiàn)，值得證券市場(chǎng)進(jìn)行深刻反思。勝景山河這種生產(chǎn)上看不到“勝景山河銷(xiāo)售上沒(méi)有“山河事的公司，為什么能一路通關(guān)，甚至完成新股發(fā)行，逼近上市？而且這樣的事情在中國(guó)股市還不止這一例，比如之前就有過(guò)類(lèi)似的蘇州恒久事件。這樣的事情接二連三地出現(xiàn)，充分表明新股發(fā)行制度存在巨大問(wèn)題。

在這里，筆者尤其想強(qiáng)調(diào)的是必須加大對(duì)有關(guān)責(zé)任人的處罰力度。不論是保薦機(jī)構(gòu)還是會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所人員，就專(zhuān)業(yè)素質(zhì)而言，他們顯然應(yīng)該強(qiáng)過(guò)新聞媒體。記者們看到的問(wèn)題，他們更應(yīng)該可以看到，但為什么他們一路為涉嫌造假的公司大開(kāi)綠燈呢？歸根到底是利益使然，他們與發(fā)行人之間結(jié)成了利益共同體，他們不是沒(méi)有看到問(wèn)題，而是有意掩蓋問(wèn)題，甚至幫助發(fā)行人造假。因此，對(duì)于這樣的責(zé)任人必須重罰。比如，對(duì)保薦機(jī)構(gòu)取消3年或者5年的保薦資格，對(duì)保薦人實(shí)施市場(chǎng)禁入，終身不得在證券市場(chǎng)從業(yè)。

勝景山河事件的出現(xiàn)再次為新股上市機(jī)制敲響了警鐘。雖然在證監(jiān)會(huì)的重視下，勝景山河在上市當(dāng)天早上被叫停上市，但這實(shí)際上暴露了新股上市機(jī)制的不足。一方面，新股發(fā)行與上市之間的時(shí)間太短，不利于公眾監(jiān)督尤其是輿論監(jiān)督；另一方面，新股上市缺少正常的暫緩上市機(jī)制，以勝景山河為例，面對(duì)媒體的重磅質(zhì)疑，交易所方面在看到相關(guān)報(bào)道后就應(yīng)自動(dòng)暫停其上市，然后再核實(shí)情況，作出上市或不予上市的決定，而不必有勞證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)在上市前夜加班加點(diǎn)來(lái)核實(shí)情況，然后在倉(cāng)促之中作出決定。