昨日A股市場(chǎng)地震概念股出現(xiàn)了較為明顯分化的態(tài)勢(shì)。一方面是核電概念股跌幅居前，但另一方面則是抗癌、防輻射概念股、電子元器件股等品種漲幅居前。那么，如何看待地震概念股的如此走勢(shì)呢？

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)或?qū)⒅貥?gòu)

對(duì)于地震概念股，目前A股市場(chǎng)的炒作的確有一定的無厘頭炒作可能性，比如說對(duì)抗癌、防輻射概念股，畢竟地震對(duì)這些產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品并不會(huì)形成短線的爆發(fā)性需求以及長(zhǎng)線的穩(wěn)定需求，甚至部分上市公司的新藥尚未面“市場(chǎng)的既如此，根本不可能會(huì)因?yàn)榇舜蔚卣鸲霈F(xiàn)業(yè)績(jī)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，故無厘頭式的炒作概率是存在的。

但是，對(duì)于部分相關(guān)產(chǎn)業(yè)來說，影響可能是深遠(yuǎn)的。首先，日本是全球重要電子制造基地，受災(zāi)較為嚴(yán)重的日本東北部地區(qū)正是日本的電子制造較為集中的區(qū)域，而此次地震可能會(huì)使得全球的電子制造產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生新的結(jié)構(gòu)性整合的可能性。其次，日本擁有 55座核電站， 提供日本約 1／3的電力。而目前有 11座核電站停止工作。所以，這自然會(huì)影響著全球電子制造業(yè)的發(fā)展，從而產(chǎn)生新的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。比如說與日本形成直接競(jìng)爭(zhēng)的部分電子元器件產(chǎn)業(yè)會(huì)否在這些危機(jī)中獲得新的市場(chǎng)份額等等，這自然會(huì)給相關(guān)上市公司的長(zhǎng)期投資價(jià)值評(píng)估帶來積極影響。

與此同時(shí)，日本大地震也可能會(huì)對(duì)相關(guān)行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程產(chǎn)生新的反思，新的審視。比如說核電發(fā)展進(jìn)程，此次日本大地震所引發(fā)的核電站危機(jī)讓市場(chǎng)參與各方充分感受到地質(zhì)環(huán)境復(fù)雜下的核電安全性是多么地不可靠，既如此，必然會(huì)有部分資金開始擔(dān)憂我國內(nèi)地核電站的審批、建設(shè)進(jìn)程，進(jìn)而對(duì)核電設(shè)備股產(chǎn)生新的評(píng)估。相對(duì)應(yīng)的是，日本大地震也折射出鋼結(jié)構(gòu)建筑物的優(yōu)點(diǎn)。因此，未來我國鋼結(jié)構(gòu)的發(fā)展將面臨著新的發(fā)展機(jī)遇，從而帶來新的投資機(jī)會(huì)。

關(guān)注兩類個(gè)股

綜上所述，目前地震概念股魚龍混雜，存在著兩個(gè)顯著的特征，一是利好、利淡混為一談。比如說市場(chǎng)占有率超過 30%、全球第二大 NAND閃存供應(yīng)商的東芝，已關(guān)閉數(shù)家工廠，很可能推高閃存價(jià)格，影響到以閃存為原材料的企業(yè)，如說市場(chǎng)占有朗科科技。但朗科科技卻在昨日開盤就漲停板，頗有一些無厘頭式的炒作。

二是市場(chǎng)深度挖掘的潛力尚未顯現(xiàn)出來。比如說我國被動(dòng)元件制造企業(yè)可能會(huì)把握住當(dāng)前日本生產(chǎn)廠商受損而暫時(shí)難以出貨的產(chǎn)業(yè)發(fā)展契機(jī)，其中鋁電解電容器領(lǐng)軍企業(yè)江海股份，其主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是日本的KDK公司，而KDK公司在此次地震中受損，可能會(huì)影響著鋁電解電容器的全球市場(chǎng)供應(yīng)，進(jìn)而為江海股份提供了發(fā)展契機(jī)。但該股高開低走，不過，盤面也顯示出成交量明顯放大，短線熱錢已介入。因此，經(jīng)過震蕩之后，或?qū)⒂型怀霰憩F(xiàn)。

既如此，在操作中應(yīng)關(guān)注兩類個(gè)股，一是類似于江海股份，與日本企業(yè)有著直接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的相關(guān)個(gè)股。故電解電容器業(yè)務(wù)的新宙邦、法拉電子，電感龍頭的順絡(luò)電子、風(fēng)華高科，國內(nèi)最大的石英晶體生產(chǎn)廠商晶源電子。而目前，全球前四大石英晶體廠商均來自日本，此類個(gè)股可跟蹤。與此同時(shí)，電解電容器的凱恩股份、半導(dǎo)體功率件的臺(tái)基股份等個(gè)股也可跟蹤。二是類似于鋼結(jié)構(gòu)、風(fēng)電、太陽能等受益于產(chǎn)業(yè)發(fā)展反思或者重新審視的個(gè)股，其中光正鋼構(gòu)、鴻路鋼構(gòu)等鋼結(jié)構(gòu)以及華銳風(fēng)電、湘電股份、樂山電力、向日葵、東方日升等個(gè)股可跟蹤。(金百靈投資 秦 洪)