21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道 范璟 萬濤 北京報道

保險本是為了以防萬一，然而在地震和核輻射的雙重災(zāi)難下，卻顯出真空地帶。

3月15日，慕尼黑再保險公司(下稱“慕再”)和瑞士再保險公司(下稱“瑞再”)相繼得到確認(rèn)，核電站的保險在地震情況下免責(zé)，并且此次災(zāi)難中大部分風(fēng)險將不會轉(zhuǎn)嫁到國際再保險公司。

就在3月14日晚間，慕再公布聲明，稱：“我們預(yù)測，由于日本電站發(fā)生的事故造成的任何影響，都將不會嚴(yán)重?fù)p害到私人保險行業(yè)。”同時幕再亞洲區(qū)總部向記者解釋，日本的核電站保險主要由日本原子能保險組織(Japanese nuclear insurance pool，JAEIP)承擔(dān)，地震通常為核電站保險的免責(zé)條款。

雖然有可能出現(xiàn)通過談判，廢除地震免責(zé)條款的情況，但若根據(jù)原有條款，保險和再保險公司應(yīng)當(dāng)可以全身而退。此外，由于日本獨特的地震保險體系，對國外再保險機(jī)構(gòu)沖擊將有限。

損失大部分政府承擔(dān)

根據(jù)3月14日上述兩家國際再保險巨頭的解釋，地震為核電站保險免責(zé)條款之列。

國內(nèi)一外資保險中介機(jī)構(gòu)人士告訴記者，根據(jù)業(yè)界常規(guī)，免責(zé)條款中地震和海嘯經(jīng)常連在一起，海嘯造成的危害也應(yīng)當(dāng)在免責(zé)范圍內(nèi)。

瑞再的聲明則更為明確：“日本福島核電站也嚴(yán)重受損。一般而言，對日本核電站的保險保障不包括地震、地震后的火災(zāi)和海嘯所導(dǎo)致的實際損害和責(zé)任?！贝送猓鹪龠€表示，對財產(chǎn)險保單的保險保障不包括核污染?？傮w而言，財產(chǎn)及意外險行業(yè)不太可能因此次核事故而受到重大影響。

此前，風(fēng)險評估機(jī)構(gòu)AIR環(huán)球稱，日本地震與海嘯所引發(fā)之保險索償，可能在150億美元至350億美元之間。不過，慕尼黑再保險、瑞士再保險等再保險公司則表示，目前進(jìn)行評估還為時過早。但這一損失或?qū)⒅饕扇毡菊腿毡緡鴥?nèi)保險公司買單。

慕再亞洲總部的媒體發(fā)言人告訴記者，這次災(zāi)難中只有很小一部分風(fēng)險由國際再保險公司承擔(dān)。“保險將主要由日本地震池(Japanese earthquake pool)承擔(dān)，這個池子由日本政府和日本私人保險公司共同成立。根據(jù)日本當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)的規(guī)定，這些國外再保險公司完全不能參與?！痹摪l(fā)言人表示。

同樣，在一份報告中瑞再寫道，“就住宅險保單而言，由政府運營的一個保險計劃為地震和海嘯造成的損失提供保障。該保險保障通常不進(jìn)入保險市場進(jìn)行再保險或保險。

上述外資保險中介機(jī)構(gòu)人士告訴記者，這一情況和中國的汶川地震不同，汶川地震的財險最終大部分由再保險公司承擔(dān)了，但日本的地震保險計劃將使得日本政府成為主要的買單者。

獨特的日本地震保險

瑞再所指的保險計劃即日本獨特的地震保險體系。日本各民營保險公司承保住宅地震保險后，再給國營專業(yè)地震再保險公司——日本地震再保險公司(JAPAN EARTHQUAKE REINSRUANCE COMPANY，JER)承保，而JER再以超額損失再保方式轉(zhuǎn)分保給日本政府。

根據(jù)日本地震保險體系的規(guī)定，只有直保公司向JER的索賠金額超過750億日元的部分，日本政府才有義務(wù)支付賠款。在損失總金額不超過750億日元的情況下，JER負(fù)責(zé)全部的賠款；當(dāng)賠償金額在750億和1.3萬億之間時，政府將負(fù)責(zé)該部分賠償金額的一半，剩余部分由非壽險公司和東亞再保險公司賠償；當(dāng)損失總金額超過1.3萬億日元時，日本政府賠償超過該部分損失金額的95%，非壽險行業(yè)僅承擔(dān)超出1.3萬億損失部分的5%。

1.3萬億日元約等于160億美元。如果按照AIR的估測，此次實際保險損失達(dá)到350億美元，則日本政府將總計賠付約235億美元，其中對于超過1.3萬億日元部分的損失賠付180.5億美元，對于750億和1.3萬億部分的損失賠付75.61億美元。而JER將承擔(dān)約94.5億美元的損失賠付。

瑞再表示，對于地震后的火災(zāi)，可以獲得原保險公司的保障，并且該保險通常有再保險保障。至于商業(yè)險和工業(yè)險保單，保險市場提供承保，并且對地震、地震后的火災(zāi)和海嘯的投保普遍。

但是具體在這次地震中瑞再的風(fēng)險敞口有多大，瑞再表示，“由于日本的財產(chǎn)損失不僅由地震本身所引起，還由地震后的火災(zāi)及地震引發(fā)的海嘯所導(dǎo)致，所以情況尤為復(fù)雜。現(xiàn)在評估還太早了。”