4.9億資金布局70只非核電力股

證券日?qǐng)?bào)

編者按：3月11日，日本發(fā)生9級(jí)強(qiáng)震，并引發(fā)海嘯，造成福島第一核電站發(fā)生核泄漏，這一事件引起世界各國(guó)的重視，均加強(qiáng)了對(duì)核設(shè)施的安全檢查。3月16日，國(guó)務(wù)院召開常務(wù)會(huì)議，決定對(duì)我國(guó)核設(shè)施進(jìn)行全面檢查，并暫停審批核電項(xiàng)目，這一消息為核能以外的電力企業(yè)帶來正面影響，給這些公司提供了交易性機(jī)會(huì)，《證券日?qǐng)?bào)》今日對(duì)水電、火電、風(fēng)電和太陽能發(fā)電等四類電力板塊進(jìn)行分析解讀，以饗讀者。

太陽能1.9億主力資金流入27股

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)，昨日太陽能指數(shù)收?qǐng)?bào)4472.72點(diǎn)，漲幅-1.21%，跑輸上證指數(shù)0.07個(gè)百分點(diǎn)，累計(jì)成交量90877.44萬股，成交金額1812552萬元，換手率3.48%。

主力資金監(jiān)控顯示，太陽能行業(yè)中58只個(gè)股合計(jì)主力資金凈流出20504.1萬元，平均每股主力資金凈流出達(dá)353.518萬元。具體數(shù)據(jù)來看，這些個(gè)股中有27只被主力資金積極介入，占行業(yè)個(gè)股總數(shù)的46.55%，合計(jì)主力資金凈流入18524.44萬元，平均每股主力資金凈流入686.09萬元，主力資金凈流入超過1000萬元的個(gè)股分別是：恒星科技(1834.999萬元)、橫店東磁(1790.55萬元)、樂凱膠片(1694.866萬元)、蘭花科創(chuàng)(1526.475萬元)、王府井(1462.907萬元)、向日葵(1435.332萬元)。

在當(dāng)前的世界能源格局中，核電作為清潔能源占據(jù)了重要的地位，其市場(chǎng)份額占比與水電接近，在能源消費(fèi)占比在6%左右，而其它新能源的占比還很低。正是因?yàn)槿绱耍笸C券認(rèn)為，此次日本核泄漏導(dǎo)致的全球核安全危機(jī)，將改變未來核電發(fā)展路徑，從而影響全球能源消費(fèi)格局，尤其是新能源(清潔能源)的發(fā)展格局。從全世界范圍看，光伏受益程度最大。

歐洲光伏市場(chǎng)前景更加廣闊，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)都將受益：從發(fā)展新能源的角度看，如果核電發(fā)展受阻，光伏市風(fēng)電等新能源發(fā)展將受到進(jìn)一步的重視。雖然光伏發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電成本相對(duì)核電高，但并不存在核泄露那樣的潛在危險(xiǎn)。特別是歐洲國(guó)家，如果核電發(fā)展受限，光伏市風(fēng)電行業(yè)發(fā)展可能將進(jìn)一步加快。目前德國(guó)光伏市場(chǎng)約占全球的50%，如果德國(guó)未來停止發(fā)展核能，光伏市場(chǎng)有望進(jìn)一步加大，光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)都將顯著受益。

從全世界范圍看，大同證券認(rèn)為光伏受益程度最大，因?yàn)椋皇窃诎l(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中，水電和陸上風(fēng)電開發(fā)基本完畢，光伏裝機(jī)基數(shù)較小，因而可選替代能源中光伏潛力最大；二是，近年光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，成本不斷降低，未來幾年有望實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，因而光伏發(fā)電的競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)；三是，太陽能資源最為豐富且分布廣，能突破地域界限，未來開發(fā)潛力最大。

華泰聯(lián)合證券認(rèn)為，目前阻擋光伏推廣的最大力量，除了逐年式微的火電，就要算剛剛進(jìn)入“爭(zhēng)議期”的核電。正值各國(guó)政府在高油價(jià)和高赤字之下痛苦糾結(jié)的關(guān)頭，福島核爆事件，無疑成為支持光伏發(fā)展的重要砝碼。受益公司：樂山電力等光伏龍頭。

對(duì)此，申銀萬國(guó)表示，光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤嫫髽I(yè)包括：海通集團(tuán)、保利協(xié)鑫、樂山電力(多晶硅)、天威保變(多晶硅)、超日太陽、東方日升、向日葵、拓日新能、綜藝股份、南洋科技(太陽能背材膜)、精功科技(多晶爐)、天龍光電(單晶爐，多晶爐)；光伏逆變器也將受益：光伏逆變器作為光伏系統(tǒng)的配套設(shè)備，也將受益行業(yè)發(fā)展，關(guān)注領(lǐng)先企業(yè)：廣 電電氣(利用歐洲AE品牌在歐洲銷售)，榮信股份、科士達(dá)、科陸電子。

風(fēng)電1.5億主力資金流入22股

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)，昨日風(fēng)電指數(shù)收?qǐng)?bào)3069.25點(diǎn)，漲幅-1%，跑羸上證指數(shù)0.14個(gè)百分點(diǎn)，累計(jì)成交量119076.49萬股，成交金額1369422萬元，換手率1.87%。

主力資金監(jiān)控顯示，昨日風(fēng)電行業(yè)中49只個(gè)股合計(jì)主力資金凈流出32370.6萬元，平均每股主力資金凈流出達(dá)660.624萬元。具體數(shù)據(jù)來看，這些個(gè)股中有22只被主力資金積極介入，占行業(yè)個(gè)股總數(shù)的44.90%，合計(jì)主力資金凈流入15312.41萬元，平均每股主力資金凈流入696.02萬元，主力資金凈流入超過1000萬元的個(gè)股分別是：時(shí)代新材(1073.939萬元)、長(zhǎng)城電工(1018.068萬元)。

在未來核能發(fā)展受到限制的情況下，未來新能源格局將發(fā)生變化，核電的份額將被常規(guī)電力、水電、風(fēng)電以及光伏等其它新能源替代。大同證券預(yù)計(jì)未來十年，風(fēng)電和光伏將分別增加1100-5500萬千瓦和550-2750萬千瓦的市場(chǎng)空間。

風(fēng)電行業(yè)長(zhǎng)期同樣利好。華寶證券認(rèn)為，受國(guó)內(nèi)裝機(jī)增速放緩影響，2010年全球風(fēng)電裝機(jī)容量增速出現(xiàn)下滑。目前全球和國(guó)內(nèi)風(fēng)電設(shè)備廠商均處于整合狀態(tài)，一定程度上影響了對(duì)核泄漏事件的反映程度。Vestas股價(jià)到目前為止未有明顯反應(yīng)，但A股風(fēng)電板塊上漲同樣明顯。

申銀萬國(guó)認(rèn)為，風(fēng)電行業(yè)有可能超預(yù)期。此前市場(chǎng)普遍預(yù)期風(fēng)電行業(yè)發(fā)展將緩慢，核電將獲得快速發(fā)展。受日本核泄漏影響，目前世界各國(guó)都在放緩核電的發(fā)展，風(fēng)電可作為可再生能源將部分替代核電，因此風(fēng)電發(fā)展有望超此前預(yù)期。推薦龍頭企業(yè)：湘電股份(5MW海上風(fēng)電機(jī)組)、金風(fēng)科技、華銳風(fēng)電。

火電1.24億主力資金流入13股

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)，昨日火電指數(shù)收?qǐng)?bào)2083.9點(diǎn)，漲幅1.08%，跑羸上證指數(shù)2.22個(gè)百分點(diǎn)，累計(jì)成交量80376.34萬股，成交金額469405萬元，換手率1.24%。

主力資金監(jiān)控顯示，火電行業(yè)中27只個(gè)股合計(jì)主力資金凈流入6069.44萬元，平均每股主力資金凈流入達(dá)224.79萬元。具體數(shù)據(jù)來看，這些個(gè)股中有13只被主力資金積極介入，占行業(yè)個(gè)股總數(shù)的48.15%，合計(jì)主力資金凈流入12399.64萬元，平均每股主力資金凈流入953.82萬元，主力資金凈流入超過1000萬元的個(gè)股分別是：大唐發(fā)電(4205.096萬元)、國(guó)電電力(2317.858萬元)、寶新能源(1916.391萬元)。

2008年之前國(guó)內(nèi)新建核電站多以沿海地區(qū)為主，2009年之后，江西、湖南、湖北、安徽、河南、四川、重慶等內(nèi)陸省市上馬本省市的核電規(guī)劃，其中湖南桃花江核電站、湖北大畈核電站和江西彭澤核電站等，此前已經(jīng)做了大量的前期工作。但目前為止，國(guó)內(nèi)內(nèi)陸地區(qū)正在規(guī)劃中的核電站，沒有一個(gè)取得國(guó)家正式批文?！皶和徟钡囊?guī)定意味著在核安全規(guī)劃批準(zhǔn)前，新增的約4000萬千瓦裝機(jī)建設(shè)暫時(shí)被停止。

若4000萬千瓦核電裝機(jī)項(xiàng)目被暫停一年，則此缺口將主要由火電彌補(bǔ)。以核電發(fā)電利用小時(shí)數(shù)7700小時(shí)計(jì)算，則每年將多耗原煤1.46億噸，相當(dāng)于10年電煤消耗量的9%。因此核電出力的下降，將使得未來煤炭產(chǎn)能過剩的格局將得到緩解。

受到對(duì)未來電煤供過于求預(yù)期的影響，國(guó)都證券認(rèn)為，電煤主要生產(chǎn)企業(yè)如中國(guó)神華、中煤能源2011年市盈率為14倍，處于行業(yè)的底部。在政府暫停審批核電的背景下，電煤公司低估值的狀況有望得到改善，估值水平有望得到提升。直接利好：中國(guó)神華、中煤能源2兗煤、恒源煤電、靖遠(yuǎn)煤電等。另外，長(zhǎng)期看好煉焦煤的價(jià)值，推薦：西山煤電、盤江股份、冀中能源、煤氣化、永泰能源、潞安環(huán)能、國(guó)陽新能等。

[an error occurred while processing the directive]