題材挖掘

大同證券投資顧問(wèn)付永?認(rèn)為，整體而言，市場(chǎng)對(duì)稀土的重視程度相當(dāng)高，眾多央企紛紛介入到稀土資源的爭(zhēng)奪上。從“稀土影子股”的投資邏輯來(lái)看，主要分為兩方面。

一方面是具有資源優(yōu)勢(shì)的公司。付永?介紹，在A股市場(chǎng)上，上市公司真正具有稀土資源優(yōu)勢(shì)的并不多，僅有包鋼稀土、廣晟有色、廈門鎢業(yè)等。從稀土集中分布地看，輕稀土主要集中在內(nèi)蒙古和四川。例如，包鋼稀土第一大股東包鋼集團(tuán)擁有內(nèi)蒙古白云鄂博礦開(kāi)采權(quán)，江西銅業(yè)集團(tuán)目前成功取得冕寧縣投資發(fā)展有限公司轉(zhuǎn)讓的冕寧牦牛坪稀土采礦權(quán)。中重稀土則主要集中在江西和廣東。A股中，廣晟有色和中色股份在廣東具有一定的采礦權(quán)。

另一方面，大股東具有稀土資源，而上市公司存在大股東注入或重組的預(yù)期，但這類企業(yè)具備很大的不確定性，因此風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較大，如五礦發(fā)展。江西的稀土資源整合主要是在五礦集團(tuán)進(jìn)行，江西贛州離子型稀土礦儲(chǔ)量占全國(guó)離子型稀土礦的40%左右，是國(guó)內(nèi)重要的稀土生產(chǎn)基地。

除稀土資源外，近期的稀有資源整體走勢(shì)都比較強(qiáng)。生產(chǎn)銷售鈦白粉的安納達(dá)、擁有鉭資源的東方鉭業(yè)、生產(chǎn)銦資源的株冶集團(tuán)等都出現(xiàn)了較大的漲幅。特別是一批隱形的資源股，如有高嶺土資源的海印股份、雷鳴科化等個(gè)股，以及涉及螢石概念的巨化股份也有不錯(cuò)表現(xiàn)。