理財(cái)周報(bào)特約 冠俊資產(chǎn)投資總監(jiān) 劉俊

“近期，大盤在金融地產(chǎn)的推動(dòng)下有所回升。突破3000點(diǎn)的可能性比較大，但是突破3000點(diǎn)不意味著就此發(fā)動(dòng)大級(jí)別的行情。金融地產(chǎn)權(quán)重搭好臺(tái)后，對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈更看好。比如保障房大規(guī)模鋪開(kāi)的話，對(duì)水泥、建材、鋼鐵、家電都會(huì)有利。”上海冠俊資產(chǎn)管理有限公司投資總監(jiān)劉俊表示。

劉俊同時(shí)表示，目前比較看好的有兩條主線，一是國(guó)家支持的產(chǎn)業(yè)板塊，二是供需失衡的化工板塊。

國(guó)家政策刺激產(chǎn)業(yè)發(fā)展

3月25日，國(guó)家工信部發(fā)布《磷銨生產(chǎn)準(zhǔn)入條件(征求意見(jiàn)稿)》，磷復(fù)肥行業(yè)不能盲目擴(kuò)張，三年內(nèi)原則上不再新建或改擴(kuò)建濕法磷酸及配套的磷酸一銨、磷酸二銨裝置；企業(yè)生產(chǎn)必須達(dá)到國(guó)家環(huán)保要求等。

“國(guó)家政策對(duì)該行業(yè)生產(chǎn)準(zhǔn)入條件要求控制、整頓，往往利于行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。目前，國(guó)內(nèi)磷礦石售價(jià)為400-450元/噸，而國(guó)際市場(chǎng)售價(jià)超過(guò)1000元/噸。上漲空間較大，政府干預(yù)調(diào)價(jià)或控制市場(chǎng)成為必然。”劉俊表示。

目前，市場(chǎng)關(guān)注擁有磷礦石的龍頭企業(yè)，如澄星股份3月25日起連續(xù)兩個(gè)漲停。而興發(fā)集團(tuán)、湖北宜化等公司也備受市場(chǎng)關(guān)注。

日本地震帶動(dòng)化工產(chǎn)業(yè)

日本地震已經(jīng)過(guò)去了3周，開(kāi)始時(shí)由于信息不明朗，幾乎每個(gè)與日本產(chǎn)能受損關(guān)聯(lián)的行業(yè)都在被挖掘，而大多行業(yè)在短期暴漲后已逐漸恢復(fù)平靜。

“前段時(shí)間只要與日本有關(guān)的題材都被炒作，但隨著時(shí)間的推進(jìn)及日本重建的啟動(dòng)，受影響的板塊逐漸清晰。目前，日本化工行業(yè)受損較大，市場(chǎng)上甲乙酮、聚氨酯等化工原料處于供不應(yīng)求的情況之中。”劉俊表示。

由于日本地震的影響許多企業(yè)紛紛停產(chǎn)，之前與國(guó)內(nèi)企業(yè)相競(jìng)爭(zhēng)的對(duì)手變少，在整個(gè)行業(yè)產(chǎn)量減小的基礎(chǔ)上需求不變甚至增加。如濱化股份、齊翔騰達(dá)等化工企業(yè)優(yōu)勢(shì)也越發(fā)明顯。

(理財(cái)周報(bào)私募實(shí)驗(yàn)室研究員 張欣(微博專欄)然/文)