違規(guī)造假成本太低 中介機構(gòu)責任不可推卸

本報訊(記者邵澤慧) 說謊者早晚有一天會被揭露。記者獲悉，證監(jiān)會已作出撤銷允許勝景山河IPO的行政許可決定。勝景山河昨晚發(fā)布公告稱，自今日起將公開發(fā)行募集資金按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還給網(wǎng)上中簽投資者及網(wǎng)下配售投資者。這是繼立立電子、蘇州恒久之后，證監(jiān)會第三次撤銷已過會公司的首次公開發(fā)行股票的核準決定。

上市前夕被叫停

由于深陷財務(wù)造假疑云，4月6日第二次上會的勝景山河依然未能獲得證監(jiān)會發(fā)審委各位委員的“上市通行證”，公司上市之夢就此夭折。在上市前夕，因為媒體披露公司涉嫌IPO造假，勝景山河在上市前半小時被緊急叫停。深交所2010年12月17日早間發(fā)布緊急公告稱，勝景山河原定當日上市，經(jīng)公司申請后，深交所同意勝景山河暫緩上市。平安證券為其保薦機構(gòu)和主承銷商。

記者了解到，媒體主要質(zhì)疑其銷售量大幅注水、收入利潤虛增、高端產(chǎn)品勾兌、虛構(gòu)行業(yè)地位等。而在二次上會被否后，證監(jiān)會相關(guān)負責人透露，核查報告表明，公司銷售收入確認符合會計準則，但勝景山河的招股說明書未按要求披露其與一主要客戶間的關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易以及三家直銷客戶的采購情況。此外，勝景山河的庫存原酒盤點金和監(jiān)盤等程序，違反了注冊會計師審計準則的相關(guān)規(guī)定。

造假違規(guī)成本應(yīng)提高

勝景山河公告稱，此次IPO勝景山河和主承銷商應(yīng)返還募集資金及利息共計5.82億元。勝景山河此前的發(fā)行價為34.20元/股，此次按34.261176774元/股返還，按一個中簽號500股計，中一個簽的股民將得到17130.59元的返還金額，包括17100元的本金和30.59元的利息。從明日起投資者的錢將陸續(xù)到賬。

著名財經(jīng)人士皮海洲在博客上表示，勝景山河僅僅退錢不是一個令人滿意的結(jié)果，更不能對市場上的造假上市行為，或者說虛假陳述騙取上市資格的行為構(gòu)成震懾力，相反還會令違法違規(guī)者深受鼓舞。皮海洲認為勝景山河必須為自己騙取上市資格的行為承擔法律責任。根據(jù)證券法相關(guān)規(guī)定，鑒于勝景山河募資金額達到5.8億元，當處以580萬元到2900萬元的罰款。

不僅如此，皮海洲表示對于保薦機構(gòu)等中介機構(gòu)也要嚴格查處。騙取上市資格，這是證券市場中的惡劣事件，保薦機構(gòu)等中介機構(gòu)負有不可推卸的責任。因此，有必要對負有責任的中介機構(gòu)從重處理。比如取消保薦代表終身從業(yè)資格，取消保薦機構(gòu)從業(yè)資格1至3年。

設(shè)立造假公司“黑名單”

當然除了上市公司、保薦人應(yīng)當受到懲罰外，投資者表示在這件事上監(jiān)管層同樣需要反思。一項調(diào)查顯示，30%的網(wǎng)友認為造假上市懲罰力度太小，企業(yè)和保薦人肆無忌憚，還有23%的網(wǎng)友認為A股市場新股發(fā)行機制和監(jiān)管機制都存在問題。雖然勝景山河被抓了現(xiàn)行，但是投資者擔心還有很多的公司在“潛水”

記者在財經(jīng)股吧及微博上看到，網(wǎng)友們希望監(jiān)管層能加大監(jiān)管力度。博友“孫征”表示，勝景山河被否，類似的公司也應(yīng)該“斃掉”。但為什么總要靠媒體來揭發(fā)這種丑聞？幫助這些企業(yè)做上市的公司應(yīng)該怎么懲罰？一系列法律、審計等單位怎么懲罰？監(jiān)管部門為什么沒起到應(yīng)有的作用？需要反思。海通證券蕪湖-李彬”也認為，勝景山河這樣的垃圾公司，證監(jiān)會應(yīng)該建立企業(yè)黑名單，一旦被列入黑名單的公司應(yīng)該永久禁止上市。