跨區(qū)域擴張“吃黃牌”

本報記者 楊成萬

記者從中國銀監(jiān)會網(wǎng)站獲悉，銀監(jiān)會高層人士日前在全國城市商業(yè)銀行發(fā)展論壇第十一次會議上強調(diào)，城市商業(yè)銀行要堅決守住系統(tǒng)性和區(qū)域性風(fēng)險底線，切實防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險，確保安全穩(wěn)健運行。

而日前有媒體報道稱，目前一些城商行無論在資產(chǎn)總額還是網(wǎng)點機構(gòu)等方面都出現(xiàn)較大幅度的增長，速度之快令人感到一絲擔(dān)憂。

跨區(qū)擴張將被監(jiān)管

中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，與全國性大銀行不同，城商行的定位應(yīng)該為區(qū)域性銀行，為地方經(jīng)濟發(fā)展提供融資支持，因此，管理層不主張跨區(qū)域擴張。

“這不是管理層歧視城商行，而是由城商行自身的特點所決定的?！惫镉抡f，城商行基本上都是由過去的城市信用合作社改制而來的，一方面資本實力有限，不適合過多地跨區(qū)域擴張；另一方面，部分城商行的內(nèi)控制度還不健全，現(xiàn)在還無力對跨區(qū)域的分支機構(gòu)進(jìn)行有效的管理。

“管理層對城商行跨區(qū)域擴張進(jìn)行監(jiān)管，主要是因為前不久齊魯銀行案引起了管理層的警覺?！毕尕斪C券首席策略分析師徐廣福說，銀行業(yè)本身就是一個風(fēng)險程度較高的行業(yè)，控制風(fēng)險是第一位的。

不過，信達(dá)證券銀行業(yè)分析師饒明認(rèn)為，管理層對城商行的擴張，主要還是從其資本充足率等指標(biāo)來進(jìn)行監(jiān)管，城商行只要資本充足率達(dá)到10%的底線，并有在異地開設(shè)分支行的要求，還是可以跨區(qū)域擴張的?！氨O(jiān)管層主要是出于對城商行風(fēng)險防范的考慮，并不是就此關(guān)閉城商行跨區(qū)域擴張的大門。

上市進(jìn)程或受拖累

據(jù)了解，在目前114家城商行中，北京銀行、上海銀行、天津銀行、杭州市商業(yè)銀行、重慶市商業(yè)銀行等數(shù)家城商行都明確表示了上市意向。而西安、南充、濟南和天津等幾家引進(jìn)了境外戰(zhàn)略投資者的城市商業(yè)銀行正在積極準(zhǔn)備上市。

“城市商業(yè)銀行上市募集資本金，有利于其穩(wěn)健經(jīng)營，提高資本充足率和抗風(fēng)險能力，使公司的治理與內(nèi)控機制更加完善有效；此外，它們在成為公眾公司后，聲譽得以提升，而嚴(yán)格的信息披露督使其經(jīng)營管理透明度更高?！惫镉抡J(rèn)為城商行上市意義深遠(yuǎn)。

郭田勇說，城商行上市可能是一個漸進(jìn)的過程，雖然現(xiàn)在已經(jīng)有很多城商行在“排班站隊”，但何時開閘，短期內(nèi)有幾家城商行能夠上市，還是一個未知數(shù)。他舉例說，解決股東200位之限的問題就比較困難，“事實上有很大一部分城商行的股東都超過200位法人或自然人股東，這樣一個情況去推進(jìn)上市肯定是不符合監(jiān)管的。

“異地擴張速度減慢肯定會影響城商行的一些業(yè)績，加上有不少城商行在本地發(fā)展已逐漸失去優(yōu)勢而面臨同質(zhì)化競爭，如果再不狠下苦功鍛煉內(nèi)功，只是想著如何擴張機構(gòu)，那終有一天會被市場淘汰?！毙鞆V福認(rèn)為，既然現(xiàn)在監(jiān)管層有意控制城商行的擴張，那么上市也肯定要放緩速度了。當(dāng)然，從中長期來看，不會改變城商行上市的方向。

饒明說，其實很多城商行的成長都是非常不錯的，如果能夠更為專注發(fā)展目前擅長區(qū)域內(nèi)的業(yè)務(wù)，那對于整個銀行的發(fā)展會更加有利。而上市在短期估計很難推進(jìn)，具體還是要看監(jiān)管層的進(jìn)一步態(tài)度。

參股公司影響有限

目前，滬深兩市136家上市公司參股64家城商行，如中國平安已斥資3.61億元持有浙江臺州市商業(yè)銀行10.33%的股權(quán)；中國人壽也曾謀求參股徽商銀行、寧夏銀行等；金豐投資參股上海銀行1484萬股，上海金陵參股上海銀行近1000萬股，重慶路橋投巨資2億元參股重慶銀行，華資實業(yè)參股天津銀行，杭州解百持有杭州市商業(yè)銀行0.38%股權(quán)。

更有甚者，溫州市商業(yè)銀行的第一大股東就是浙江東日，其持有6000萬股。因此，溫州市商業(yè)銀行能否順利上市，對浙江東日業(yè)績影響較大。

那么，目前城商行的總體情況究竟如何？據(jù)銀監(jiān)會最新統(tǒng)計，截至2010年末，全國城市商業(yè)銀行存款規(guī)模達(dá)6.1萬億元，貸款規(guī)模達(dá)3.6萬億元，其中小企業(yè)貸款余額達(dá)到1.1萬億元，較年初增加44.4%。同時，城市商業(yè)銀行不斷加強風(fēng)險管理水平，主要監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)向好。截至2010年末，城市商業(yè)銀行不良貸款余額為325.6億元，較年初減少了51.3億元；不良貸款率0.9%，較年初下降0.4個百分點，撥備覆蓋率達(dá)到257.1%；平均資本充足率達(dá)到12.8%，流動性指標(biāo)普遍較好，杠桿率處于安全可控范圍內(nèi)。

郭田勇說，城商行上市涉及問題較多，因此，現(xiàn)在就談參股了城商行的上市公司有多少機會不現(xiàn)實，當(dāng)然，從中長期投資角度來關(guān)注這些上市公司是可以的。