□德邦雷鳴

經(jīng)過周三的短暫調(diào)整之后，周四市場重拾升勢，個股普漲。大勢上，近期外圍走勢良好，對A股市場形成有效支撐。大盤短線走勢難以預測，我們看好大盤上行的空間和動力。還是那句話，抓住回調(diào)，逢低買入。另外中報行情即將到來，從上市公司的預告來看，8成以上的公司業(yè)績不錯，投資者可以圍繞中報，謹慎挑選個股。

板塊上，昨天走強的都是周期性板塊，如煤炭、有色以及券商保險。這些板塊目前估值并不高，而且前期調(diào)整也很充分，我們看好這些板塊下半年的表現(xiàn)。

銀行股近期走勢非常疲軟，主要原因就是地產(chǎn)債券違約、拖延個案漸漸爆發(fā)出來。這一輪調(diào)整中很多銀行股跌幅超過30%，反映的就是這個悲觀的預期。

階段性底部已確定，三季度是政策松動的關鍵時刻，股市迎來一輪上漲行情。重點推薦低估值的金融和煤炭，保障房概念的建材和工程機械，還有受益“十二五”規(guī)劃的新興產(chǎn)業(yè)。