高鐵概念股作為先進(jìn)制造業(yè)板塊的一個(gè)分支，受到基金等機(jī)構(gòu)投資者的重視。近一年以來(lái)，更是掀起了一波高鐵概念股投資高潮。目前基金對(duì)這一板塊的投資開始呈現(xiàn)分散化的趨勢(shì)。

南方、長(zhǎng)城系基金持股多

從對(duì)高鐵概念相關(guān)個(gè)股機(jī)構(gòu)最新的持倉(cāng)情況統(tǒng)計(jì)來(lái)看，年內(nèi)基金熱度出現(xiàn)分化。今年一季度絕大部分高鐵概念股受到基金減持，而從二季度基金重倉(cāng)持股披露情況來(lái)看，涉及到的高鐵概念股只有19只，且較為集中在五、六家上市公司中。南車、北車被增持最多，分別為9300萬(wàn)股和5600萬(wàn)股。

其中，南方基金、長(zhǎng)城基金持有的比例最多涉及范圍最廣，不過(guò)對(duì)于個(gè)別公司，單一基金公司抱團(tuán)重倉(cāng)的情況也很普遍。

對(duì)于中國(guó)南車、中國(guó)北車這樣從事整車制造的龍頭企業(yè)，參與的機(jī)構(gòu)面也最廣。截至二季度末有15只基金共持有中國(guó)北車1.82億股，持股市值15.41億元，12只基金共持有中國(guó)南車2.16億股，持股市值12.18億元。

雖然南方、泰達(dá)宏利等基金公司總體持有中國(guó)南車、中國(guó)北車市值居前，但只是個(gè)別基金偏好明顯。

南方基金旗下同一基金經(jīng)理管理的南方隆元和基金開元均重倉(cāng)了南、北車；泰達(dá)宏利效率優(yōu)選也同時(shí)重倉(cāng)持有兩股。長(zhǎng)城基金則表現(xiàn)出公司整體看好的傾向。其旗下共有5只基金重倉(cāng)持有中國(guó)南車，其中2只基金同時(shí)持有中國(guó)北車。

此外，基金持有體量較大的高鐵概念股還有許繼電氣、遠(yuǎn)望谷中鼎股份和時(shí)代新材等。

截至二季度末共有16只基金重倉(cāng)持有許繼電氣3967萬(wàn)股，占流通股比例近15%，持股市值僅次于中國(guó)南車。持倉(cāng)比例最高的是景順長(zhǎng)城精選藍(lán)籌，而南方基金、長(zhǎng)城基金交叉持有該股的基金數(shù)量最多。

中鼎股份頗受申萬(wàn)菱信基金公司的追捧，旗下5只基金分別持有該股。遠(yuǎn)望谷則被華安基金旗下2只基金重倉(cāng)持有。興業(yè)全球旗下多只基金則交叉持有太原重工。輝煌科技則受到中銀系基金增持。

近一年掀投資高潮雖然高鐵建設(shè)已經(jīng)有很長(zhǎng)時(shí)間，但“高鐵建形成一個(gè)資本市場(chǎng)概念并受到機(jī)構(gòu)廣泛關(guān)注，還是在近一年中。

2010年中期，隨著“史上最嚴(yán)厲”的房地產(chǎn)政策調(diào)控開始以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的呼聲漸強(qiáng)，“高鐵”開始成為先知先覺(jué)的機(jī)構(gòu)尋覓的熱點(diǎn)主題投資領(lǐng)域。

2010年10月“十二五”規(guī)劃出爐為這一主題投資加了一把火?！案叨酥圃鞓I(yè)”作為六大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之一被明確提出，敏銳的機(jī)構(gòu)投資者迅速將這一詞納入為基金投資策略中使用頻率最高的關(guān)鍵詞之一。而“高鐵”作為六大戰(zhàn)略新高端裝備制造中重要的一個(gè)分支，開始受到機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性關(guān)注。

相關(guān)板塊個(gè)股在2010年下半年一路高歌猛進(jìn)，在震蕩的市場(chǎng)環(huán)境下表現(xiàn)的頗為強(qiáng)勢(shì)。

“此類標(biāo)的不僅符合政策導(dǎo)向，而且未來(lái)確實(shí)存在較大的發(fā)展空間?！北藭r(shí)不少機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)為。而在2011年的投資策略中，高端裝備制造業(yè)被大多數(shù)機(jī)構(gòu)作為未來(lái)一年的重點(diǎn)投資領(lǐng)域。

而2010年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，37只高鐵概念股中，基金參與投資的有34只，其中有14只個(gè)股基金控盤(持股占流通股比例)比例超過(guò)20%。例如輝煌科技此類被追捧的個(gè)股，一度被27只基金交叉持有。

值得注意的是，隨著今年緊縮政策的持續(xù)，一些個(gè)股出現(xiàn)業(yè)績(jī)未達(dá)預(yù)期的情況。個(gè)股的分歧開始顯現(xiàn)?！皩?duì)于類似的主題投資機(jī)會(huì)，自下而上的個(gè)股選擇依舊是關(guān)鍵。”有基金經(jīng)理表示。