未來(lái)3年或采取非公開增發(fā)、次級(jí)債等方式補(bǔ)充資本

李雋

深發(fā)展(000001.SZ)今日發(fā)布2011年上半年業(yè)績(jī)報(bào)告，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)56%達(dá)到47.32億元，每股收益1.36元，同比增長(zhǎng)39%；上半年?duì)I業(yè)收入為121億元，比上年同期增長(zhǎng)43%。加權(quán)年化平均凈資產(chǎn)收益率24.74%，較2010年全年增長(zhǎng)152個(gè)基點(diǎn)。

核心資本充足率略降

截至6月30日，該行核心資本充足率和資本充足率分別為7.01%和10.58%，撥備覆蓋率達(dá)到380%。而2010年末，該行核心資本充足率和資本充足率分別為7.10%、10.19%，資本充足率略有下降。深發(fā)展稱，未來(lái)幾年將繼續(xù)考慮通過非公開發(fā)行股票，以及發(fā)行次級(jí)債券等各種方式補(bǔ)充資本。

今年上半年，該行實(shí)現(xiàn)利息凈收入104億元，比上年同期增長(zhǎng)40%，主要來(lái)自于平均生息資產(chǎn)31%的同比增長(zhǎng)，以及凈息差從2010年上半年的2.46%提升至今年上半年的2.63%。而第二季度深發(fā)展凈息差環(huán)比略有下降，主要是因?yàn)榈诙就瑯I(yè)息差略有下降所致，第一季度深發(fā)展凈息差為2.68%。

2011年1~6月，深發(fā)展實(shí)現(xiàn)非利息凈收入17.5億元，較上年同期增長(zhǎng)61%。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入11.9億元，同比增長(zhǎng)58%。理財(cái)產(chǎn)品逐漸豐富及規(guī)模逐步增大，帶來(lái)該行理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入同比增長(zhǎng)352%。2011年上半年，該行其他營(yíng)業(yè)凈收入5.6億元，較上年同期增加66%，主要來(lái)自于貼現(xiàn)票據(jù)的價(jià)差收益。

上半年該行計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備7.3億元，同比增加48%，環(huán)比降65%。

截至6月30日，該行資產(chǎn)總額達(dá)8521億元，較年初增長(zhǎng)17%；其中貸款總額(含貼現(xiàn))4485億元，較年初增長(zhǎng)10%；存款總額6325億元，較年初增長(zhǎng)12%。

上半年公司中間業(yè)務(wù)凈收入同比增長(zhǎng)86%。近日，該行的“線上供應(yīng)鏈金融”實(shí)現(xiàn)了與多家核心客戶業(yè)務(wù)平臺(tái)的對(duì)接，作為深發(fā)展優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資平臺(tái)，也將與平安銀行的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行對(duì)接整合。

截至6月30日，該行不良貸款余額19.73億元，較年初減少3.94億元；不良貸款率0.44%，較上年末下降0.14個(gè)百分點(diǎn)。上半年，該行共清收不良資產(chǎn)總額11.70億元。收回的貸款本金中，已核銷不良貸款5.20億元，未核銷不良貸款5.19億元，收回額中99%為現(xiàn)金收回。

深發(fā)展昨日停牌，停牌前報(bào)收17.05元，Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，2011年深發(fā)展動(dòng)態(tài)市盈率為10.45倍。

未來(lái)3年繼續(xù)補(bǔ)充資本

昨日，深發(fā)展同時(shí)發(fā)布了《深發(fā)展資本管理規(guī)劃(2011年~2014年)》，通過資本自給與外部籌資相結(jié)合，在監(jiān)管政策無(wú)重大變動(dòng)的情況下，確定了2011年~2014年資本管理的最低關(guān)鍵目標(biāo)是：資本充足率不低于10.5%，核心資本充足率不低于7%。當(dāng)資本充足率水平接近或預(yù)期即將低于預(yù)先設(shè)定的管理目標(biāo)時(shí)，該行將按計(jì)劃通過合適的外部融資渠道補(bǔ)充資本金。

深發(fā)展稱，目前該行資本充足率和核心資本充足率，均低于其他上市商業(yè)銀行的平均水平，隨著各項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展和資本規(guī)模的逐步擴(kuò)張，如果沒有切實(shí)有效的資本補(bǔ)充，資本充足率將無(wú)法滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要。

未來(lái)幾年，該行擬通過非公開發(fā)行股票的方式進(jìn)行資本補(bǔ)充，將選擇適合時(shí)機(jī)發(fā)行次級(jí)債券，利潤(rùn)積累也將成為核心資本的一項(xiàng)重要補(bǔ)充來(lái)源。根據(jù)監(jiān)管規(guī)定和市場(chǎng)狀況以及資本充足目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況，該行也將適當(dāng)調(diào)整和更新資本補(bǔ)充的具體計(jì)劃和目標(biāo)，合理選擇其他融資方式。此前，深發(fā)展董事長(zhǎng)肖遂寧曾表示，深發(fā)展在2010年度不進(jìn)行利潤(rùn)分配的原因，是為了保證該行資本充足率符合監(jiān)管要求，而歷史上該行也曾出現(xiàn)過資本充足比率不符合監(jiān)管要求的情況。