“‘大銀行服務(wù)大企業(yè)，小銀行服務(wù)小企業(yè)’是片面、有誤的觀點(diǎn)，以此去指導(dǎo)中國金融體制改革，會導(dǎo)致走向錯(cuò)誤和有害的方向”

近期，東部沿海地區(qū)部分小型、微型企業(yè)的經(jīng)營困境引起了全社會的廣泛關(guān)注。為此，國務(wù)院總理溫家寶赴浙江溫州調(diào)研，隨后召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究確定了一系列支持小微企業(yè)發(fā)展的金融、財(cái)稅政策措施，其中特別強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加大對小微企業(yè)的信貸支持。近日，中國最大商業(yè)銀行——中國工商銀行董事長姜建清接受了財(cái)新《新世紀(jì)》的專訪，詳細(xì)剖析了大銀行在小微企業(yè)金融服務(wù)體系中擔(dān)當(dāng)?shù)闹髁姾椭髑雷饔茫U述了他對大型銀行服務(wù)小微企業(yè)的戰(zhàn)略思考。

姜建清說，許多年前，有人說大型銀行會變成“現(xiàn)代的恐龍”，指的就是企業(yè)規(guī)模大了，效率就低了。不過現(xiàn)代大型銀行并沒有出現(xiàn)這種狀況，原因就是信息化。現(xiàn)代科技使企業(yè)變“扁”了，大象也能快跑了。而正因?yàn)榇筱y行具備這類優(yōu)勢，他認(rèn)為，才能做到不把小微企業(yè)當(dāng)成一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)營實(shí)體來看待，重復(fù)地對產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)進(jìn)行授信、評估，有時(shí)候卻很難掌握到它真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，“而當(dāng)我們把這些小微企業(yè)放到產(chǎn)業(yè)鏈里面來看以后，馬上會有一種豁然開朗的感覺。

主戰(zhàn)場

財(cái)新《新世紀(jì)》：現(xiàn)在社會公眾和學(xué)術(shù)界有一種認(rèn)識，那就是“大銀行服務(wù)大企業(yè)，小銀行服務(wù)小企業(yè)”。所以要真正解決小微企業(yè)融資難的問題還是應(yīng)該依靠發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)，你如何看待這種觀點(diǎn)？

姜建清：這是個(gè)流傳較廣的觀點(diǎn)，似乎也被不少人認(rèn)同。但這是個(gè)片面、有誤的觀點(diǎn)，以此去指導(dǎo)中國金融體制改革，會導(dǎo)致走向錯(cuò)誤和有害的方向。無論是從國際還是國內(nèi)小微企業(yè)融資的實(shí)踐來看，這個(gè)結(jié)論都不成立。

舉例者常以美國為例，說他們有6000多家小型銀行，比中國多出不少。小型銀行是為美國小微企業(yè)服務(wù)的主力軍?？蓪?shí)際上恰恰是美國幾家大銀行承擔(dān)著為小微企業(yè)融資的重任。美國銀行是美國最大的銀行，也是美國最大的小企業(yè)貸款銀行，擁有430萬戶小企業(yè)客戶，2010年其消費(fèi)者和小企業(yè)銀行業(yè)務(wù)部門的收入占到全部收入的43%，是該銀行最大的業(yè)務(wù)板塊。

美國第四大銀行富國銀行，是美國10萬美元以下的微型企業(yè)貸款業(yè)務(wù)排名首位的銀行，市場份額超過了第二名和第三名的總和。

有人會問，那美國六千多家小銀行不做小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)靠什么生存？調(diào)查一下就會發(fā)現(xiàn)，美國絕大多數(shù)小型銀行由于資本金有限，從事的業(yè)務(wù)主要集中在房地產(chǎn)金融領(lǐng)域，即向居民發(fā)放按揭貸款，然后再把這些貸款賣給“房地美”和“房利美”，他們從中賺取2個(gè)百分點(diǎn)左右的息差。之后，由于兩房”把這些貸款打包資產(chǎn)證券化在金融市場上出售，回籠資金后再向這些小型銀行購買按揭貸款。這其實(shí)就是美國房地產(chǎn)金融體系一個(gè)基本的運(yùn)行模式，這六千多家小型銀行是美國“兩房”體系的一個(gè)起點(diǎn)。

再看美國之外的市場，匯豐銀行的小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)做得也非常專業(yè)，在英國小企業(yè)信貸市場的占有率高達(dá)20%。

國內(nèi)的情況以工行為例，中小企業(yè)貸款余額已經(jīng)有3萬多億元，占公司貸款余額的60%左右，其中小微企業(yè)的貸款余額達(dá)到8953億元。不只工行如此，中國的其他幾家大型銀行情況也差不多。這證明大銀行完全可以在小微企業(yè)金融服務(wù)體系中起到骨干和主導(dǎo)作用。

財(cái)新《新世紀(jì)》：為什么在印象中大銀行總是忙著支持大項(xiàng)目、大企業(yè)呢？

姜建清：這有一個(gè)歷史傳承的問題。由于中國的小微企業(yè)發(fā)展起步與成熟相對較晚，過去大型銀行確實(shí)主要是服務(wù)于大型企業(yè)，并在長期合作的過程中結(jié)下了深厚的銀企關(guān)系。此外，在前兩年“擴(kuò)內(nèi)需、保增長”的過程中結(jié)大型銀行為支持基礎(chǔ)設(shè)施和國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，這類貸款增加較多。

這就使公眾產(chǎn)生了一個(gè)印象：大銀行就是支持大企業(yè)、大項(xiàng)目。不過，應(yīng)該看到這種局面已經(jīng)發(fā)生了根本變化。首先，隨著中國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不斷完善，大型項(xiàng)目的業(yè)務(wù)資源總的來說會越來越少，這使得大型銀行不得不快速地進(jìn)入小微企業(yè)信貸市場，尋找未來的增長點(diǎn)；其次，大型銀行支持大企業(yè)、大項(xiàng)目的格局和過去中國金融體系發(fā)展不完善、不成熟有密切關(guān)系。從國際上看，大型企業(yè)、大型項(xiàng)目包括市政建設(shè)的融資需求應(yīng)該主要依靠資本市場、債券市場去完成。隨著中國直接融資體系的不斷完善和資本市場的快速發(fā)展，大型企業(yè)、大型項(xiàng)目的融資也將逐步轉(zhuǎn)向債券市場和資本市場，這會進(jìn)一步促使大型銀行更快地將貸款主戰(zhàn)場轉(zhuǎn)移到小微企業(yè)市場。

審批舉重若輕

財(cái)新《新世紀(jì)》：對于大型銀行來說，由于小微企業(yè)單筆貸款的金額小、成本高，這會不會導(dǎo)致大型銀行不愿意做小微企業(yè)貸款？

姜建清：我也經(jīng)常聽到這種說法，但它恰恰把問題給說反了。市場經(jīng)濟(jì)不同于自然經(jīng)濟(jì)，其很重要的特點(diǎn)就是講求集約化、規(guī)?；?，因?yàn)橹挥腥绱?，才能提高效率、降低成本。面向小微企業(yè)的前臺服務(wù)必須是分散的，需要成千上萬的信貸及營銷人員，面對千家萬戶的小微企業(yè)，但是，中后臺必須具有相當(dāng)?shù)恼闲?，信息化程度高，以提高效率、降低成本。如果沒有集約化、標(biāo)準(zhǔn)化和信息化的工作流程，只靠“人海戰(zhàn)術(shù)”，業(yè)務(wù)發(fā)展沒幾年，銀行的中后臺業(yè)務(wù)處理能力將會快速飽和。

從這個(gè)意義上說，大型銀行由于在信息與業(yè)務(wù)的集中和處理能力上更勝一籌，加之有強(qiáng)大的信息技術(shù)平臺做支撐，更具備大規(guī)模為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的實(shí)力。由于有現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和大型數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)的支持，可以將現(xiàn)場調(diào)查的視頻、照片傳送到遠(yuǎn)程的終端，把電子的書面報(bào)告直接發(fā)送給審查審批人員，甚至可以依靠視頻同基層信貸員或客戶面對面談話，直接了解客戶信息。

財(cái)新《新世紀(jì)》：如上所說，你特別注重小微企業(yè)貸款的中后臺環(huán)節(jié)，可在很多人眼里，銀行批貸款只是簽個(gè)字而已，會有什么成本呢？

姜建清：完善、嚴(yán)密的流程管理，是控制風(fēng)險(xiǎn)的前提?？赡苡腥藭г勾筱y行貸款審批的流程太復(fù)雜，我們也一直在千方百計(jì)地簡化審批手續(xù)。

但無論如何簡化，基本的審批流程必須要有。因?yàn)榉潘尚刨J風(fēng)險(xiǎn)的把控必然導(dǎo)致壞賬的產(chǎn)生，由此造成的貸款本息的損失，對任何一家銀行來說，都是巨大成本。所以，一筆小微企業(yè)貸款從貸前的調(diào)查、評估、授信、審查、審批流到貸款發(fā)放，再到貸后的管理，到抵(質(zhì))押品的管理，都要一絲不茍，而每一個(gè)步驟都要耗費(fèi)人力物力，所以要進(jìn)行集約化的管理。除了在前臺必須要有大量的營銷人員直接服務(wù)客戶外，中后臺絕不能靠人海戰(zhàn)術(shù)來解決。

財(cái)新《新世紀(jì)》：可是，如果實(shí)行遠(yuǎn)程集中審批，僅貸款申請材料的傳遞就要耗費(fèi)大量時(shí)間，可是小微企業(yè)的貸款需求都很急迫，恨不得上午提出需求，下午馬上就要提款，這個(gè)問題怎么解決？

姜建清：集約化管理的審批模式不但不會影響效率，反而能夠提高效率。

首先，由于現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，文本、影像和視頻長距離傳遞所耗費(fèi)的時(shí)間已可以忽略不計(jì)，審批人員與客戶經(jīng)理還可以通過視頻進(jìn)行實(shí)時(shí)的交流，這使得從樓上到樓下、甲房間到乙房間的距離，和我們相隔一萬公里之外并沒有太大的區(qū)別；再者，專業(yè)化分工使審批人員可以專注于其熟悉的某個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域或市場，對風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的把握更加準(zhǔn)確到位，審批效率也隨之大幅提高。

非零和游戲

財(cái)新《新世紀(jì)》：即使大銀行的中后臺審批效率可以做得比小型金融機(jī)構(gòu)更出色，可是小型金融機(jī)構(gòu)出身草根，長期在當(dāng)?shù)氐氖袌隼锩罎L打，對客戶的信用狀況、家庭成員情況甚至個(gè)人愛好都了如指掌，這個(gè)大型銀行能做到嗎？

姜建清：中國的大型銀行在縣域地區(qū)有大量的分支機(jī)構(gòu)，經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)還延伸到一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)，這些機(jī)構(gòu)在當(dāng)?shù)亟?jīng)營了幾十年，員工和管理人員也是本土化的，對當(dāng)?shù)氐那闆r十分熟悉。

更為重要的是，對于小微企業(yè)經(jīng)營情況的判斷如果只看一家企業(yè)本身，往往會“只見樹木，不見森林”，無法全面把握企業(yè)的經(jīng)營狀況。

所謂“看森林”，就是要看這家企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈條或產(chǎn)業(yè)集群中所處的位置。眾多小微企業(yè)分布在許許多多不同的行業(yè)之中，并不是一個(gè)個(gè)孤立的經(jīng)濟(jì)單位。也正是由于大部分的小微企業(yè)都身處產(chǎn)業(yè)鏈條之中，而身處這些產(chǎn)業(yè)鏈條核心位置的大中型企業(yè)往往都是大型銀行的客戶，這為我們?nèi)媪私庑∥⑵髽I(yè)提供了非常有利的條件。

過去，我們往往把小微企業(yè)當(dāng)成一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)營實(shí)體來看待，重復(fù)地對產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)進(jìn)行授信、評估，有時(shí)卻很難掌握到它真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。而當(dāng)我們把這些小微企業(yè)放到產(chǎn)業(yè)鏈里面來看后，馬上會有一種豁然開朗的感覺。

財(cái)新《新世紀(jì)》：其實(shí)小微企業(yè)對融資成本是很敏感的，特別是在當(dāng)前這種情況下，大型銀行在這方面有何優(yōu)勢？

姜建清：現(xiàn)在工行對小微企業(yè)貸款的平均利率是6.75%，僅比一年期基準(zhǔn)利率高0.19個(gè)百分點(diǎn)，加上一些合理的費(fèi)率，大約是8%左右的融資利費(fèi)率，大大低于民間融資的利費(fèi)率水平，也顯著低于小銀行的利費(fèi)率水平。

現(xiàn)在商業(yè)銀行在進(jìn)行貸款定價(jià)時(shí)，除了正常的經(jīng)營成本、人力成本和資金成本，很重要的一個(gè)因素就是風(fēng)險(xiǎn)。如果預(yù)期的違約率和預(yù)期違約損失率比較高，自然需要更高的價(jià)格來覆蓋。而我們的小微企業(yè)貸款整體風(fēng)險(xiǎn)比較低，預(yù)期的損失很小，小微企業(yè)的不良貸款率只有0.72%，這樣我們附加在貸款價(jià)格上的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)就要少很多，相應(yīng)的貸款利率也就低于小型銀行。

當(dāng)然，小微企業(yè)貸款的價(jià)格水平與市場競爭態(tài)勢有著密切的關(guān)系，這種競爭的結(jié)果就會導(dǎo)致貸款價(jià)格呈下降的趨勢，因?yàn)楸姸嗟慕鹑跈C(jī)構(gòu)會提供更多的價(jià)格選擇。這是我們所樂見的。

財(cái)新《新世紀(jì)》：如此一來，是否說大型銀行做小微企業(yè)就沒有短板，小銀行應(yīng)該退出這個(gè)市場？

姜建清：當(dāng)然不是。大型銀行服務(wù)小微企業(yè)也有力不能及的地方，如我們的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)目前還不能完全覆蓋小微企業(yè)經(jīng)營的區(qū)域。

其實(shí)，小微企業(yè)金融服務(wù)的市場非常大，其中又分為很多的層次，而且形成了很多非常豐富、非常多樣化的組合，所以在小微企業(yè)這個(gè)大市場里，各家銀行都會有自己的業(yè)務(wù)定位。從大型銀行來看，我們的比較優(yōu)勢首先是可以通過做產(chǎn)業(yè)鏈金融或者是產(chǎn)業(yè)集群金融帶動(dòng)一大批小微企業(yè)；其次，是通過標(biāo)準(zhǔn)化、集約化的經(jīng)營能夠有效降低成本；第三，由于我們的成本更低，我們的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和定價(jià)能力更強(qiáng)，可以為小微企業(yè)提供更有競爭力的貸款價(jià)格，更全面的金融服務(wù)。

財(cái)新《新世紀(jì)》：根據(jù)國家發(fā)改委披露的數(shù)據(jù)，中國的中小企業(yè)總量超過1000萬家。而工行的小企業(yè)貸款客戶僅有8萬戶，占的比重還不到1%，是這樣嗎？

姜建清：這主要是統(tǒng)計(jì)口徑的問題，準(zhǔn)確地說工行小微企業(yè)貸款客戶數(shù)量應(yīng)該是50多萬戶。

因?yàn)椋^去我們定義的小企業(yè)客戶是死板地按照公司貸款的口徑來測算的，實(shí)際上大量的小企業(yè)、微型企業(yè)都是以個(gè)人的名義在經(jīng)營、以個(gè)體工商戶的形式存在，其融資也是以個(gè)人經(jīng)營貸款的形式存在，我們這一類型的小微企業(yè)有40多萬戶，再加上傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)口徑的小微企業(yè)客戶一共有50萬戶。這樣，如果其他幾家大銀行的數(shù)據(jù)差不多，四大商業(yè)銀行加在一起至少有200多萬戶，占到全部小微企業(yè)數(shù)量的20%。假以時(shí)日，銀行融資占小微企業(yè)融資占比達(dá)三分之一，是可期望的。

因何“貸款難”

財(cái)新《新世紀(jì)》：既然銀行對小微企業(yè)融資做了這么多的努力，也取得了很大的成效，可為什么還有這么多的小企業(yè)在抱怨貸款難？

姜建清：最近，我注意到媒體上有很多關(guān)于小微企業(yè)陷入困境的報(bào)道，有不少企業(yè)主為了躲債甚至出走國外。應(yīng)該說，造成這些小微企業(yè)經(jīng)營困難和融資難的原因非常多。

首先，小微企業(yè)處在產(chǎn)業(yè)鏈的末端，其營運(yùn)資金容易受到上下游企業(yè)的擠壓，形成比較多的應(yīng)收賬款，同時(shí)，通脹預(yù)期使小微企業(yè)的存貨增長較快，占用了不少資金，加劇了資金緊張；其次，由于國際金融市場持續(xù)動(dòng)蕩，國內(nèi)外市場也在發(fā)生急劇的變化，市場變化導(dǎo)致包括人工、原材料在內(nèi)的企業(yè)成本有所上升；第三，資金價(jià)格上揚(yáng)，如9月末貨幣市場利率明顯上揚(yáng)，隔夜和7天期同業(yè)拆借利率均接近4%，同時(shí)社會資金面偏緊使一部分小微企業(yè)轉(zhuǎn)向了高成本的民間融資，成本上升較快。

此外，也不排除一些小微企業(yè)主為了牟取高額利潤，參與高風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)行為而造成資金鏈斷裂。

財(cái)新《新世紀(jì)》：貨幣政策偏緊是造成小微企業(yè)目前融資困境的主要原因嗎？

姜建清：我認(rèn)為目前在一定意義上確實(shí)存在著社會資金面偏緊的情況，但這種偏緊更多地是結(jié)構(gòu)性的。

從整體看，流動(dòng)性相對過剩的局面還沒有得到根本改變，今年上半年M2 (廣義)余額同比增長15.9%，增速雖然有所回落，但仍在高位運(yùn)行，通脹預(yù)期依然較強(qiáng)。與此同時(shí)，資金結(jié)構(gòu)性緊張的問題也十分突出。比如，目前18%到20%民間借貸利率較為普遍，有時(shí)短期票據(jù)的利率高達(dá)15%，這說明短期資金和小微企業(yè)的資金市場有很大的需求。市場總體上不缺乏資金，但缺乏很好的轉(zhuǎn)化。這種轉(zhuǎn)化需要金融機(jī)構(gòu)和市場共同努力。

對于大型銀行來說，要充分發(fā)揮主力軍和主渠道的作用，應(yīng)想方設(shè)法將更多的金融資源投入到真正需要資金的小微企業(yè)中去。

另外，宏觀管理部門在繼續(xù)堅(jiān)持貨幣總量調(diào)控的同時(shí)，可針對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求對貨幣政策實(shí)行具靈活性和針對性的微調(diào)，促使解決目前結(jié)構(gòu)性資金短缺的矛盾。

財(cái)新《新世紀(jì)》：有人認(rèn)為大銀行并不是真的有積極性做小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)，更多是迫于政府的壓力。你怎么看？

姜建清：現(xiàn)在對于大型銀行來說，服務(wù)小微企業(yè)確實(shí)已經(jīng)不是“要我做”的問題，而是“我要做”的戰(zhàn)略選擇。

首先，小企業(yè)和小客戶是個(gè)大市場，隨著大企業(yè)、大項(xiàng)目從資本市場獲取融資的能力越來越強(qiáng)，大型銀行要想生存和發(fā)展，必須轉(zhuǎn)向小微企業(yè)市場。

再者，按照巴塞爾新資本協(xié)議的監(jiān)管規(guī)則，大企業(yè)貸款的資本占用高，對銀行資本充足率的影響大。以工行為例，綜合算下來，大企業(yè)貸款資本占用約為6.7%；中型企業(yè)次之，約為6.57%；小企業(yè)最低，只有2.44%，尚不足大企業(yè)的二分之一。支持小微企業(yè)發(fā)展已成為大型銀行實(shí)現(xiàn)資本節(jié)約型可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。

財(cái)新《新世紀(jì)》：小微企業(yè)對大型銀行來說是一個(gè)新興的市場，新市場也意味著風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，你的信心來自哪里？

姜建清：小微企業(yè)對工行來說并不是一個(gè)陌生的市場，我們對小微企業(yè)的認(rèn)識有一個(gè)過程，對小微企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展也有一個(gè)過程。

在上世紀(jì)80至90年代經(jīng)濟(jì)發(fā)展調(diào)整轉(zhuǎn)型的大浪中，我記得上世紀(jì)90年代末工行核銷損失類貸款時(shí)，就核銷了一大批小企業(yè)貸款，可以說當(dāng)時(shí)我們投入小企業(yè)的貸款基本上全軍覆沒。

從2001年、2002年開始，浙江分行根據(jù)市場環(huán)境的變化，積極主動(dòng)地開展了一些小企業(yè)業(yè)務(wù)，慢慢覺得這里面有機(jī)會，逐漸開始擴(kuò)大試點(diǎn)進(jìn)入。到2002年時(shí)，浙江分行玉環(huán)縣支行對小微企業(yè)貸款支持力度大，又實(shí)現(xiàn)了零不良貸款，在全國金融界引起了很大的震動(dòng)。許多部門還不太相信，專門派工作組去稽查。這些成功的實(shí)踐使銀行對發(fā)展小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)的認(rèn)識越來越清晰、決心越來越堅(jiān)定。從浙江逐步到整個(gè)東部，然后推到中部，又在全國推廣。

當(dāng)然，應(yīng)該充分認(rèn)識和把握小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)因素。以前有個(gè)通俗的說法，把小微企業(yè)稱為開關(guān)廠，一會開，一會關(guān)。如果經(jīng)濟(jì)周期出現(xiàn)波動(dòng)，不少的小微企業(yè)會產(chǎn)生問題，因?yàn)樗麄兪钦麄€(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中比較脆弱的一環(huán)，經(jīng)濟(jì)周期變化和宏觀政策調(diào)整對他們的影響比較大。因此，對商業(yè)銀行來說，做好小微企業(yè)的金融服務(wù)非常重要，同時(shí)，對風(fēng)險(xiǎn)控制也不能放松。