新華人壽IPO申請(qǐng)昨日獲證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)。新華人壽將成為第四家A股上市保險(xiǎn)公司。新華人壽H股聆訊今日進(jìn)行，預(yù)計(jì)今年底前實(shí)現(xiàn)A＋H同步上市?；蛟S出于對(duì)保險(xiǎn)公司再融資的擔(dān)憂(yōu)，昨日A股保險(xiǎn)股早盤(pán)集體承壓。截至收盤(pán)，中國(guó)太保大跌5.21%，中國(guó)平安跌4.58%，中國(guó)人壽跌3.76%。

融資規(guī)模低于預(yù)期

據(jù)新華人壽招股書(shū)，新華人壽本次以A＋H股形式發(fā)售，擬發(fā)行1.5854億A股，并同步通過(guò)香港公開(kāi)發(fā)行和國(guó)際配售發(fā)行不超過(guò)3.5842億股H股；如全額行使H股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)，則發(fā)行不超過(guò)4.1218億股H股。新華人壽此次發(fā)行所募集資金將主要用于充實(shí)公司資本金，以支持未來(lái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

招股書(shū)雖未提及此次募資的規(guī)模，但有業(yè)內(nèi)人士以目前A股上市的中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保為參照，初步估算A股融資規(guī)模約50億元，H股融資規(guī)模或超100億港元。而早前新華人壽計(jì)劃融資額超過(guò)200億元。

值得注意的是，新華人壽招股書(shū)對(duì)此次發(fā)行后公司的股利分配政策進(jìn)行了詳細(xì)闡述，承諾公司在符合法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定的前提下，每年以現(xiàn)金方式分配的利潤(rùn)不少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)的10%。

這一承諾使得新華人壽成為證監(jiān)會(huì)分紅新政的首批實(shí)踐者。證監(jiān)會(huì)日前要求從首次公開(kāi)發(fā)行股票開(kāi)始，在公司招股說(shuō)明書(shū)中細(xì)化回報(bào)規(guī)則、分紅政策和分紅計(jì)劃，并作為重大事項(xiàng)加以提示。

頗受PE青睞

新華人壽收到諸多資本青睞，多家PE機(jī)構(gòu)踩點(diǎn)入股。

2010年11月20日，淡馬錫控股(私人)有限公司的全資子公司富登管理私人有限公司接盤(pán)新華人壽3600萬(wàn)股權(quán)；渣打股權(quán)投資公司接盤(pán)新華人壽1800萬(wàn)股權(quán)。2010年12月13日，世紀(jì)金源投資集團(tuán)有限公司、華澤集團(tuán)有限公司分別以42.75元／股、43.09元／股受讓新華人壽3600萬(wàn)、3249萬(wàn)股權(quán)。

2011年3月28日，河北德仁投資有限公司以33.5元／股的價(jià)格受讓新華人壽1.08億股權(quán)。中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司全資擁有的天津信商投資管理有限公司于2011年6月9日，以21.03元／股的價(jià)格接盤(pán)河北德仁投資公司持有的4280.49萬(wàn)股新華人壽。

目前，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司持有新華人壽10.09億股，占總股本的38.8150%；寶鋼集團(tuán)有限公司持股4.88億股，占比18.7750%；蘇黎世保險(xiǎn)公司持股3.9億股，占比15%，而其他股權(quán)則多為投資公司持有。