新華人壽保險股份有限公司首次公開發(fā)行A股12月1日公布初步詢價區(qū)間，本次網(wǎng)下向配售對象累計投標(biāo)詢價的區(qū)間為23元/股至28元/股。按照今年公司預(yù)測凈利潤及本次A股和H股發(fā)行后且H股未行使超額配售選擇權(quán)時的總股數(shù)計算，此價格區(qū)間對應(yīng)的市盈率區(qū)間為26.43倍至32.18倍。

有機(jī)構(gòu)投資者表示，本次發(fā)行價格區(qū)間上限較主承銷商中金公司及瑞銀證券投資價值報告的估值區(qū)間上限折扣率約66%。一級市場低于預(yù)期的發(fā)行區(qū)間為后期申購的機(jī)構(gòu)和個人預(yù)留了獲利空間。

新華保險本次A股發(fā)行采用網(wǎng)下向詢價對象詢價配售和網(wǎng)上資金申購定價相結(jié)合的方式，計劃發(fā)行約1.585億A股，約占“A+H”發(fā)行后總股本的5%。其中，網(wǎng)下發(fā)行不超過3,170.8萬股，占本次發(fā)行數(shù)量的20%；其余部分向網(wǎng)上發(fā)行，不超過12,683.2萬股，占本次發(fā)行數(shù)量的80%。

公告披露，本次參與發(fā)行報價的配售對象高達(dá)237家，創(chuàng)今年以來所有A股IPO的新高。申報價格不低于發(fā)行價格區(qū)間下限的有效報價機(jī)構(gòu)家數(shù)為227家，入圍比例達(dá)95.78%，入圍申購量高達(dá)151,940萬股，約相當(dāng)于本次網(wǎng)下發(fā)行規(guī)模的48倍，認(rèn)購倍數(shù)創(chuàng)今年以來融資規(guī)模在20億元以上的A股IPO新高。市場人士表示，配售對象初步詢價入圍后，在累計投標(biāo)詢價階段的申購量還可以進(jìn)行最多200%的放大，此次網(wǎng)下發(fā)行最終的認(rèn)購倍數(shù)有望更高。

國信證券研究員邵子欣表示，上市后，預(yù)計新華保險償付能力將達(dá)179%左右，確保公司開拓業(yè)務(wù)。作為上市公司，新華保險將不斷強化完善經(jīng)營管理，進(jìn)一步提升綜合實力。