省高院昨公布2011年14件典型案例

總會計師獲高淳陶瓷重組內(nèi)幕

和老婆狂買股票 轉(zhuǎn)手獲利421萬

昨天，江蘇省高院召開新聞發(fā)布會，通報去年江蘇各級法院受理案件達(dá)98.8萬余件，法官人均結(jié)案數(shù)達(dá)138.2件，并發(fā)布了14件典型案例。

繼原南京經(jīng)委主任劉寶春之后，又有兩人因高淳陶瓷重組期間實施內(nèi)幕交易獲刑——中國電子科技集團公司(以下簡稱中電集團)總會計師杜蘭庫及其妻子劉乃華。

2009年初，中電集團十四所收購重組高淳陶瓷公司，杜蘭庫作為中電集團總會計師，全程參與了重組的審核。獲知相關(guān)信息后，杜蘭庫夫婦在高淳陶瓷股票重組停牌前，買入了36萬余股，復(fù)牌后賣出并獲利421萬余元。不僅如此，劉乃華還將重組信息告訴了3名親屬，他們共買入高淳陶瓷股票78萬余股，非法獲利1200萬余元。2011年12月，無錫市中級人民法院依法判處杜蘭庫有期徒刑6年，劉乃華有期徒刑3年，各處罰金425萬元。

獲悉內(nèi)幕后，夫婦倆買入36萬股股票

2009年3月6日，中電集團第十四研究所(以下簡稱十四所)經(jīng)南京市政府協(xié)調(diào)，與高淳縣政府就投資合作及收購江蘇高淳陶瓷股份有限公司(以下簡稱高淳陶瓷公司)的國有股股份等事宜，達(dá)成了合作意向。雙方于同年4月19日簽署了《合作框架意向書》。4月21日，高淳陶瓷股票因重組而停牌，后于5月22日復(fù)牌。

對中電集團來說，重組高淳陶瓷公司股權(quán)事項屬重大對外投資項目，杜蘭庫作為集團的總會計師，全程參與了并購、重組項目的審核工作。

2009年3月23日晚，杜蘭庫在南京聽取了十四所負(fù)責(zé)人的匯報，獲悉了借殼公司的總股本、股權(quán)結(jié)構(gòu)等情況。4月1日，杜蘭庫將上述信息告知妻子劉乃華，雙方遂合謀調(diào)集資金購買高淳陶瓷股票。

從4月2日至20日，杜蘭庫、劉乃華買入高淳陶瓷股票。其中，杜蘭庫單獨買入高淳陶瓷股票共計22.3萬股，杜蘭庫、劉乃華共同操作買入高淳陶瓷股票13.71萬股，后均在高淳陶瓷股票復(fù)牌后賣出，非法獲利421萬余元。

同在4月初，被告人劉乃華將從杜蘭庫處獲悉的重組信息，告訴了親屬趙麗梅、劉宇斌、劉?祥(均另案處理)。此后，趙麗梅3人共計買入高淳陶瓷股票78.4641萬股，非法獲利1200萬余元。

當(dāng)這一家人還沒從暴富的狂喜中回過神來時，事情就敗露了。中國證監(jiān)會經(jīng)調(diào)查后認(rèn)定，十四所并購、重組高淳陶瓷公司借殼上市的預(yù)案在公開前屬內(nèi)幕信息。杜蘭庫因職務(wù)關(guān)系知悉該內(nèi)幕信息，屬證券交易內(nèi)幕信息的知情人。內(nèi)幕信息價格敏感期為2009年3月6日至4月20日。

杜蘭庫夫婦因涉嫌犯內(nèi)幕交易罪被調(diào)查，并被訴至無錫市中級人民法院。2011年12月，無錫中院對杜蘭庫、劉乃華內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案作出公開宣判。判決認(rèn)定，杜蘭庫犯內(nèi)幕交易罪，判處有期徒刑6年，并處罰金人民幣425萬元；劉乃華犯內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪，判處有期徒刑3年，并處罰金人民幣425萬元；劉乃華

焦點

他得知的情況算不算內(nèi)幕信息

庭審中，控辯雙方爭議的焦點為：此案涉及的信息是否屬于證券交易中的內(nèi)幕信息，以及中國證監(jiān)會出具的認(rèn)定函是否可以作為定案的依據(jù)。

法院審理認(rèn)為，十四所并購、重組高淳陶瓷公司的信息為內(nèi)幕信息。高淳陶瓷公司資產(chǎn)重組涉及控股31.33%的股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，屬證券法規(guī)定的持有公司百分之五以上股份的股東，持有股份、控制公司的情況發(fā)生變化的重大事件。另外，高淳陶瓷公司發(fā)布停牌公告前，信息的知悉人被控制在很小范圍內(nèi)，符合內(nèi)幕信息真實性、秘密性的法定要求。事后看，該信息對高淳陶瓷股票股價造成重大影響。中國證監(jiān)會的認(rèn)定意見，具有證明力。

法院審理認(rèn)為，兩人的犯罪行為均屬情節(jié)特別嚴(yán)重，因案發(fā)后均退繳全部贓款。依法對杜蘭庫酌情從輕處罰，對劉乃華減輕處罰。