兩會前瞻(之一)

聚焦兩會熱點 瞄準三大投資主線

編者按

今年的全國兩會，有著承前啟后的特殊意義。作為黨的十八大之前的一場重大會議，市場各方都期望能對本次兩會做出前瞻分析。為此，本報自今日起推出“兩會前瞻”系列，從不同角度預告“兩會，上的經(jīng)濟熱點，以助您投資一臂之力。

核心提示：

“穩(wěn)中求進”料將在全國“兩會”上成為各方熱議的話題。

定向寬松配以結構性減稅，將成為今年宏觀調控的主基調。

各地方政府工作報告中均體現(xiàn)出調控地產(chǎn)的決心沒有動搖。

投資主線：

大力發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)成為地方兩會的新亮點。

戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中，新一代信息技術、節(jié)能環(huán)保成焦點。

提振消費仍是擴大內(nèi)需和實現(xiàn)經(jīng)濟增長的重要著力點。

聚焦兩會熱點

“穩(wěn)中求進”成主旋律

一年一度的全國“兩會”將于3月3日和5日召開。對于去年底中央經(jīng)濟工作會議定下的“穩(wěn)中求進”方針，料將在全國“兩會”上成為各方熱議與建言獻策的最大話題。

社科院預計2012年中國經(jīng)濟增速為8.9%左右。同時，國內(nèi)眾多主流專家和權威人士，也都不約而同地對經(jīng)濟放緩達成了共識，“兩位數(shù)增長難再現(xiàn)”

地方兩會被看作是全國“兩會被的“熱場”，今年的數(shù)據(jù)顯示，2011年，廣西、重慶、河北、河南等地都實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長，而對于2012年的增長目標，各地預期的增速都降低了2個百分點左右。

回首去年，中央經(jīng)濟工作會議，已經(jīng)明確經(jīng)濟政策的基調、方向和主要任務，“穩(wěn)中求進”的2012中國經(jīng)濟發(fā)展輪廓清晰顯現(xiàn)。會議明確提出，“推動2012年經(jīng)濟社會發(fā)展，要突出把握好穩(wěn)中求進的工作總基調。

可以預見，今年“兩會”上，經(jīng)濟增速放緩后，如何利用時機“調結構”以及“促轉型”，將成為中國最高決策層重點考慮的問題之一。

“目前一些先知先覺的資金已經(jīng)開始不斷加倉，投資者可以利用大盤的反復震蕩積極地調倉換股?！笔袌鋈耸恐赋觯b于兩會召開在即，重點關注“兩會召受益行業(yè)的龍頭個股。

“定向寬松”配結構性減稅

去年的中央經(jīng)濟工作會議提出，“繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策”，同時要“增強調控的針對性、靈活性、前瞻性”，替代了此前“針對性、靈活性、有效性”的表述，顯示出宏觀調控政策的些許變化。

時隔兩個月，國務院總理溫家寶在聽取社會對政府工作報告的意見和建議時，為今年宏觀調控政策做出了初步“定調”。溫家寶說，今年1月份和一季度的經(jīng)濟狀況值得關注。要見事早，動作快，預調、微調從一季度就要開始。

話音剛落，央行決定，從2月24日起，下調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。財政部財政科學研究所副所長劉尚希(微博)認為，存準率下調0.5個百分點。可貸資金增加，這表明貨幣政策開始轉向放松，符合國務院先前說的預調微調的精神，有利于緩解外部壓力。

除了定向寬松外，市場預期今年宏觀調控將配以結構性減稅。2011年，因為個稅改革實施，個人所得稅月均減少138億，改革實施四個月減輕居民負擔550億。不過，稅收總收入仍然逼近9萬億，增長了22.6%。對此，要達到民富國強的目標，進一步加大減稅力度，藏富于民，再次成為關注焦點。

“在財政政策方面，預計今年將大力實行結構性減稅?！眲⑸邢１硎?，對于貨幣政策，他認為，今年或將實行“定向寬松”的貨幣政策，著力解決結構性問題?！皟烧吲浜希瑢⒊蔀榻衲旰暧^調控的主基調。

地產(chǎn)調控決心不動搖

全國兩會在即，樓市卻波瀾四起，先是蕪湖新政意外夭折，再是中山市上調住房限價標準，而后上海、天津先后出臺普通住宅標準……政策松動的神經(jīng)一再被觸動。

巧合的是，就在蕪湖新政夭折前夕，國務院總理溫家寶重申，樓市調控不能松，他指出，調控目標有兩個：一是促使房價合理回歸不動搖，二是促進房地產(chǎn)市場長期、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

在此背景下，各地方政府將如何解決相繼而來的經(jīng)濟和財政壓力，避免如蕪湖新政一般觸及“紅線”，成為萬眾矚目的焦點。近日地方兩會上，各地政府工作報告中均不同程度提及了房地產(chǎn)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)調控問題，體現(xiàn)出地方政府在新一年中的工作思路。

北京市2012年政府工作報告中，今年房地產(chǎn)調控的目標被表述為“繼續(xù)嚴格實施抑制投機投資性需求的政策措施，促進房價合理回歸”，與2009年的“積極促進住房消費”、2010年的“引導房地產(chǎn)企業(yè)加快開發(fā)和入市交易”形成鮮明對比。與此相應，今年經(jīng)濟發(fā)展速度目標設定也較為保守，地區(qū)生產(chǎn)總值目標被設定在8%左右。

1月13日出臺的廣東省政府工作報告提及“合理調節(jié)房地產(chǎn)建設投資規(guī)?！?，此外的表述為與北京類似的“加強房地產(chǎn)調控，促進房價合理回歸，引導房地產(chǎn)市場健康發(fā)展”，且上述表態(tài)被放在2012年工作安排中較靠前的位置。

瞄準三大投資主線

主線一：文化產(chǎn)業(yè)成新亮點

黨的十七屆六中全會強調“加快發(fā)展文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，推動文化產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟支柱性產(chǎn)業(yè)”。在地方兩會上，特別是2012年的政府工作報告中，各地對文化產(chǎn)業(yè)的關注度空前提高，發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)成為地方工作的新亮點。

北京市發(fā)改委在“兩會”上表示，2012年將統(tǒng)籌政府資金100億元，支持文化創(chuàng)新和重大文化項目，并組建國有文化資產(chǎn)監(jiān)督管理機構。

2012年上?！皟蓵钡恼ぷ鲌蟾嬷赋?，深化擴大開放，用好市場機制，大力發(fā)展文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)。依托國家級文化產(chǎn)業(yè)基地，放開搞活，扶持網(wǎng)絡視聽、數(shù)字出版、動漫游戲等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

遼寧也正在全力沖擊文化強省。目標已經(jīng)鎖定：2012年文化產(chǎn)業(yè)增加值增長20%；“十二五”時期，夯實基礎；2020年，遼寧文化建設具有一定規(guī)模；2046年，遼寧將成為當之無愧的文化強省。

此外，廣東開始傾力構筑“文化民生”。廣東省2012年“兩會”政府工作報告提出，開展文化消費補貼計劃和國民文化消費卡工程試點。政府工作報告還提出，加快發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)。建設南方傳媒文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園、廣東國家數(shù)字出版基地和珠江兩岸文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)圈等，打造文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)基地和知名品牌。加快發(fā)展動漫游戲、數(shù)字出版基網(wǎng)絡音樂等文化產(chǎn)業(yè)。建設文化會展、交易和投融資三大平臺，創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園、新文化產(chǎn)業(yè)商業(yè)模式。加強文化市場綜合執(zhí)法，規(guī)范文化市場秩序。以經(jīng)濟交往密切的國家和地區(qū)為重點，推動文化“走出去”

主線二：新興產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展

雖然戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)當前已經(jīng)不是新的事物，可“十二五規(guī)劃”作為未來五年的中長期發(fā)展規(guī)劃，所確定的方向自然就為每年的兩會定下了大的基調，所以可預期的是，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)仍然有望成為今年兩會的焦點。

從具體的選擇方向來看，近期頻發(fā)的醫(yī)藥丑聞事件可能妨礙生物醫(yī)藥的表現(xiàn)，由于前期投資過度新能源行業(yè)整體出現(xiàn)了差能過剩的狀態(tài)，在汽車行業(yè)整體低迷的狀態(tài)下新能源汽車也受到了不同程度的影響。

對比而言，不少大型券商建議投資者可以首先關注高端裝備制造業(yè)，航空裝備、衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)、海洋工程裝備及智能制造裝備等方向的都是國家明確的重點發(fā)展方向。

在網(wǎng)絡科技再度爆發(fā)的今天，新一代信息技術成長前景同樣十分突出，從產(chǎn)業(yè)鏈上看，以蘋果為代表的硬件公司和以Facebook為代表的應用公司紛紛創(chuàng)出歷史最好業(yè)績就說明了這點，而近期觸摸屏概念股宇順電子(002289)的連續(xù)漲停，北緯通信(002148)以及拓維信息的連續(xù)移動異動，說明該概念也得到了市場資金的認可。

而無論是廣西鎘污染事件，還是即將發(fā)布的《工業(yè)節(jié)能“十二五”規(guī)劃》，都在向我們說明，我國的節(jié)能環(huán)保任務還任重道遠，其中空氣和污水治理的公司在經(jīng)過近期調整后大家也可以適當關注。

主線三：消費行業(yè)老調新唱

2012年，在外需環(huán)境嚴峻、投資高增長不可持續(xù)的情況下，提振消費仍是各地擴大內(nèi)需和實現(xiàn)經(jīng)濟增長的重要著力點。在地方兩會上，代表委員根據(jù)各地的實際提出不少拉動消費的建議，比如新的促進消費政策，改善消費環(huán)境等等。

北京市2012年《政府工作報告》中顯示，2012年要重點抓好九項工作，著力擴大內(nèi)需特別是消費需求首當其沖。主要從三方面入手：一是完善便民消費體系。推動連鎖企業(yè)與社區(qū)合作，提高新建社區(qū)和郊區(qū)零售網(wǎng)點覆蓋率，豐富完善“一刻鐘社區(qū)服務圈”。二是加快培育新的消費熱點。積極開發(fā)特色消費和品牌消費，促進“老字號”、優(yōu)秀品牌振興發(fā)展，大力發(fā)展文化、信息、健身、培訓、養(yǎng)老、家政等服務消費，拓展網(wǎng)上商城、品牌直銷購物中心等新興消費業(yè)態(tài)，推動電子商務創(chuàng)新發(fā)展。三是充分發(fā)揮旅游對消費的帶動作用。深化旅游綜合改革試點，加快十大重點功能區(qū)和一批郊區(qū)旅游度假項目建設，拓展和創(chuàng)新旅游產(chǎn)品，加強旅游區(qū)域合作與國際交流。

在上海，為了擴大消費，政協(xié)委員魏建建言獻策。他建議擴大文化消費。他表示，不妨在法定假期之外，增加文化假期，同時借鑒世博會發(fā)放免費券的做法對文化消費給予一定的免費。(本文來源：投資快報作者：彭浩)