面對(duì)目前我國(guó)資本市場(chǎng)層次不清、產(chǎn)品體系不完備矛盾突出，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力亟待加強(qiáng)，全國(guó)政協(xié)委員、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行顧問(wèn)、原副行長(zhǎng)劉克崮給出建議，應(yīng)該從五個(gè)方面入手，構(gòu)建與實(shí)體經(jīng)濟(jì)層次相適應(yīng)、兼具投資和融資功能的多層次、多品種資本市場(chǎng)體系，切實(shí)服務(wù)于調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式。

一是要在保證上市公司質(zhì)量的前提下擴(kuò)大主板市場(chǎng)覆蓋范圍。他提出，要繼續(xù)深化新股發(fā)行體制改革，加快完善退市制度，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的資源配置功能，強(qiáng)化市場(chǎng)約束，促進(jìn)優(yōu)勝劣汰，提高上市公司質(zhì)量。與此同時(shí)，適當(dāng)降低主板市場(chǎng)上市門(mén)檻，擴(kuò)大主板市場(chǎng)覆蓋范圍。進(jìn)一步增強(qiáng)主板市場(chǎng)服務(wù)大型公司的能力。

二是切實(shí)把中小板、創(chuàng)業(yè)板建設(shè)成為高成長(zhǎng)性公司服務(wù)的市場(chǎng)。劉克崮認(rèn)為，要在做好投資者適當(dāng)性管理和投資者利益保護(hù)的前提下，適當(dāng)降低中小板、創(chuàng)業(yè)板的上市門(mén)檻，鼓勵(lì)高成長(zhǎng)性小公司通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)融資，合理引導(dǎo)資金流向新興產(chǎn)業(yè)。

三是大力發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)，為非上市工作公司提供融資和股份轉(zhuǎn)讓平臺(tái)。他表示，要建立獨(dú)立于公開(kāi)發(fā)行的公眾公司制度，理順公眾公司與場(chǎng)外市場(chǎng)關(guān)系，大力發(fā)展場(chǎng)外市場(chǎng)，為非上市公眾公司提供透明高效的融資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)。

在場(chǎng)外交易市場(chǎng)的設(shè)立形式上，他認(rèn)為，應(yīng)該探索建立統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則、屬地監(jiān)管的區(qū)域交易平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)，可考慮建立5-6個(gè)大區(qū)性交易平臺(tái)，在條件成熟的地方可設(shè)立省級(jí)、地市級(jí)交易平臺(tái)，各交易平臺(tái)之間實(shí)現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)，形成相互聯(lián)結(jié)的多中心交易網(wǎng)絡(luò)。

四是合理統(tǒng)籌產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)在多層次資本市場(chǎng)體系中的定位，將產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)建設(shè)成為非公眾公司提供服務(wù)的平臺(tái)。劉克崮建議，整合現(xiàn)有資源，將產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)納入多層次資本市場(chǎng)體系，逐步將目前的產(chǎn)權(quán)交易中心發(fā)展為兼具融資功能和股權(quán)轉(zhuǎn)讓功能的服務(wù)平臺(tái)，為眾多非公眾公司(多為小微企業(yè))提供金融服務(wù)，切實(shí)解決融資難、融資貴問(wèn)題。

五是積極推動(dòng)債券市場(chǎng)發(fā)展。他認(rèn)為，應(yīng)該在準(zhǔn)入條件、信息披露標(biāo)準(zhǔn)、資信評(píng)估要求、投資者適當(dāng)性制度和投資者保護(hù)制度等方面統(tǒng)一規(guī)則，增強(qiáng)市場(chǎng)統(tǒng)一互聯(lián)。豐富市場(chǎng)品種，研究開(kāi)發(fā)市政債、高收益?zhèn)绕贩N，適時(shí)推出國(guó)債期貨、利率互換等基礎(chǔ)衍生產(chǎn)品和債券指數(shù)基金，加大市場(chǎng)深度，穩(wěn)步擴(kuò)大債券市場(chǎng)規(guī)模。