4078億，4279億，4382億，4564億，4810億。

2011年三季度以來，銀行業(yè)不良貸款余額連續(xù)4個季度環(huán)比上升。過去一年，銀行業(yè)不良貸款余額增加近750億，僅2012年第三季度就增加近250億，其中還不包括核銷的不良貸款。

經(jīng)濟下行，銀行不良貸款余額如期上升。2012年3季度，16家上市銀行中，僅農(nóng)行、工行、中行和中信4家銀行不良貸款率環(huán)比下降，建行與華夏與第二季度末持平，其余10家上市銀行均未能逃脫“不良雙升”困境。

更為嚴重的是，僅2012年上半年16家上市銀行便增加1257.87億逾期貸款，“在逾期貸款往下遷徙的過程中，不良貸款會逐步反彈。

申銀萬國銀行業(yè)分析師倪軍預計，銀行不良貸款將在2013年二季度或三季度達到頂峰，從目前的1%左右反彈至1.5%-1.6%。

另據(jù)記者了解，銀監(jiān)會已開始重視對地方政府融資平臺貸款、房地產(chǎn)貸款以及江浙等區(qū)域性貸款的風險預警。同時，許多銀行都紛紛加大計提不良貸款撥備，提高撥備覆蓋率。

10銀行“不良雙升”

銀行的業(yè)績與宏觀經(jīng)濟周期的相關(guān)性非常高，對于經(jīng)濟下行中的銀行不良貸款增加，市場早有預期。

此前，中金公司曾預測，2012年三季度不良貸款略有加速，預計全行業(yè)三季度新增不良貸款300億左右。申銀萬國也預測，三季度上市銀行不良率將達到1.12%，環(huán)比上半年上升18個基點，制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)仍是不良貸款的主要來源。

截至2012年10月31日，16家上市銀行三季報悉數(shù)亮相。據(jù)理財周報記者統(tǒng)計，僅農(nóng)行、工行、中行和中信4家銀行不良貸款率環(huán)比下降。其中，截至第三季度末，農(nóng)業(yè)銀行不良貸款余額為839.51億，較年初減少額34.07億；不良率為1.34%，環(huán)比下降5個基本點，較年初下降21個基本點。其余三家銀行不良率只有小幅下降。

2012年第三季度末，建行、華夏兩家銀行不良率分別為1%和0.85%，與第二季度末持平。更普遍的趨勢則是不良率上升。據(jù)理財周報記者統(tǒng)計，除上述6家銀行外，另外10家上市銀行都是不良貸款和不良貸款率環(huán)比第二季度雙雙上升。

其中，平安銀行不良貸款余額達56.6億，不良率達0.8%，較年初增加27個基本點，較去年三季度的0.43%更是增加37個基本點。

不良率一直保持行業(yè)最低水平的興業(yè)銀行，三季度末的不良率也達到0.45%，環(huán)比二季度末上升5個基本點，較年初上升11個基本點。

“興業(yè)銀行的不良率一直是行業(yè)最低的，控制不良率就意味著要放棄一些機會，這些年興業(yè)銀行內(nèi)部也在討論這個問題，現(xiàn)在的策略是稍微放寬不良貸款的容忍度，多抓住一些機會，把原來不能做的一些客戶重新納入業(yè)務范圍，在做好中型企業(yè)客戶的同時，重點關(guān)注小微企業(yè)客戶。”興業(yè)銀行相關(guān)負責人向理財周報記者稱，興業(yè)銀行不良率的上升主要是內(nèi)部策略調(diào)整。

長江證券某分析師表示，“不良率上升在預期之內(nèi)，上升幅度也沒有超預期，目前1%以下的不良率并不是很高，仍在可控范圍內(nèi)，只不過過去幾年大家習慣了‘不良雙降’，所以現(xiàn)在對不良率上升會比較敏感。

更有業(yè)內(nèi)人士表示，現(xiàn)在已經(jīng)進入不良率上升的周期。

禍起江浙重災區(qū)

事實上，就目前而言，不良貸款普遍增加的情況并未出現(xiàn)，主要集中在江浙等東部地區(qū)和制造業(yè)、零售貿(mào)易等傳統(tǒng)行業(yè)。

“全行不良貸款率有所上升，主要由于溫州地區(qū)不良貸款顯現(xiàn)。”平安銀行稱，“2011年9月以來，受宏觀經(jīng)濟金融形勢以及民間借貸危機影響，江浙地區(qū)尤其是溫州部分中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂和企業(yè)主出走現(xiàn)象，導致溫州分行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，對本行資產(chǎn)質(zhì)量造成了較大壓力。

據(jù)記者了解，截至2012年第三季度末，平安銀行32%的不良貸款來自溫州分行，剔除溫州分行的影響，該行不良貸款率為0.56%。

截至2012年第三季度末，浦發(fā)銀行不良貸款余額為87.22億，較年初上升28.95億；不良貸款率為0.58%，比年初上升14個基本點。對于“不良雙升”，浦發(fā)銀行副行長劉信義解釋，“今年前三季度，溫州分行不良貸款增量占全行不良貸款增量的70%，而溫州、寧波和杭州3家浙江地區(qū)分行的不良資產(chǎn)暴露占比則在94%，顯示明顯的區(qū)域特征。

截至9月末，浦發(fā)銀行溫州分行不良貸款余額27.28億，較年初增加20.24億元，不良貸款增量占全行不良貸款增量的70%；不良率為5.42%、較年初上升3.94個百分點，其中中小企業(yè)不良率達7.19%、較年初上升4.68個百分點。

交通銀行首席風險官楊東平在三季報發(fā)布會上也表示，該行前三季度不良貸款余額為248億元，不良貸款率 0.87%，呈現(xiàn)“雙升”態(tài)勢?！皬牡貐^(qū)看，主要集中于華東地區(qū)，尤其是江浙兩省。

“從區(qū)域上來講，尤其是對區(qū)域性銀行來講，不良貸款增量主要集中在東部地區(qū)，但隨著經(jīng)濟下行不斷探底，這種趨勢將會延續(xù)到中西部地區(qū)?！鄙鲜鲩L江證券分析師向理財周報記者表示，“從行業(yè)上來講，主要集中在制造業(yè)、零售貿(mào)易、商業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)中，中西部的鋼貿(mào)行業(yè)肯定會出問題。

以平安銀行為例，截至2012年三季度末，該行貸款主要集中在制造業(yè)和商業(yè)，貸款余額分別是1512.42億和1247.39億，占各項貸款比例分別為21.45%和17.69%；其中不良貸款率分別高達1.53%和1.49%，而其他行業(yè)不良率均低于0.6%。

楊東平也表示，“從行業(yè)看，交通銀行的不良貸款主要集中在批發(fā)業(yè)和零售業(yè)。

在2012年7月銀監(jiān)會年中監(jiān)管會議上，銀監(jiān)會便把“防范重點風險，防止發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性風險”作為“重中之重”

事實上，今年上半年，工行、中行、交行、浦發(fā)等部分銀行對制造業(yè)、房地產(chǎn)等行業(yè)的貸款占總貸款投放的比重進行了調(diào)整，但是目前行業(yè)貸款集中度較高的依然涵蓋制造業(yè)、交通運輸倉儲及郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等行業(yè)，且行業(yè)不良貸款率的上升趨勢尚未扭轉(zhuǎn)，尤其是制造業(yè)不良貸款率平均可達2%左右。

據(jù)記者了解，四季度以來，商業(yè)銀行對制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸業(yè)、電力燃氣及水供應生產(chǎn)業(yè)等重點行業(yè)進行集中摸底，以應對不良貸款上升的風險。

年末突破1%可能性很大

雖然不良貸款率已經(jīng)進入上升周期，但是，目前銀行業(yè)不良貸款率的水平只是小幅上升，整體并未出現(xiàn)巨幅上升，甚至低于市場預期。

銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2012年9月末，商業(yè)銀行不良貸款率為0.97%，與年初基本持平，遠低于申銀萬國此前預測的1.12%。

然而，銀行業(yè)不良貸款狀況遠不止0.97%的不良率表面這般平靜，背后是大量的關(guān)注類貸款。

據(jù)理財周報記者統(tǒng)計，僅2012年上半年，16家上市銀行新增逾期貸款達1257.87億，其中新增關(guān)注類貸款就達289.42億；2012年三季度，披露關(guān)注類貸款的平安銀行、寧波銀行和華夏銀行關(guān)注類貸款余額均上升，其中新平安銀行第三季度關(guān)注類貸款就從49.24億增加到60.74億。這都是銀行不良貸款的隱患。按照銀行資產(chǎn)五級分類法，如果關(guān)注類貸款繼續(xù)惡化，將直接轉(zhuǎn)化為不良貸款。

申銀萬國銀行業(yè)分析師倪軍表示，在逾期貸款往下遷徙的過程中，不良貸款會逐步反彈。按照不良貸款反彈滯后于經(jīng)濟探底的規(guī)律，若宏觀經(jīng)濟增速于今年年底見底，預計明年年中或者明年第三季度銀行不良貸款會達到一個頂峰，屆時銀行業(yè)平均不良貸款率將從目前的1%左右反彈至1.5%-1.6%。

不良資產(chǎn)專業(yè)處置機構(gòu)東方資產(chǎn)10月31日發(fā)布的《2012：中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告》稱，2012年商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率將小幅“雙升”，關(guān)注類貸款賬面風險與實際風險偏差最大，信貸風險一定程度上被低估。

上述報告顯示，2012年商業(yè)銀行新增不良貸款規(guī)模將同比增長10%以內(nèi)，銀行業(yè)不良貸款率將達到1%-2%。

“關(guān)注類貸款大幅增加確實是個隱患，按照目前的狀況和經(jīng)濟下行的預期，年末銀行業(yè)不良率突破1%的可能性很大?！蹦炽y行業(yè)分析師稱。

加大計提、核銷

面對不良貸款率上升的風險，商業(yè)銀行應對的措施無非兩種，一是加大催收力度，增加核銷總量；二是增加不良貸款計提準備金，提高撥備覆蓋率。

2012年第三季度，中信銀行凈利潤為78.53億，同比下降14.66%，是唯一一家凈利潤下降的上市銀行。原建行分管風控的副行長朱小黃，上任中信銀行行長的第一件事便是增加計提撥備。第三季度，中信銀行計提40億貸款減值準備，期末撥備覆蓋率達305.54%，撥貸比為1.92%。

事實上，從2011年年底開始，許多銀行就開始未雨綢繆，增加計提撥備。據(jù)理財周報記者統(tǒng)計，2011年第四季度，浦發(fā)銀行、北京銀行分別增加計提貸款減值準備金44.28億、19.69億，期末撥備覆蓋率分別高達499.6%和446.39%，居上市銀行前兩位。

2012年前三季度，16家上市銀行貸款減值準備金總額從9853.06億增長至11179.55億，增加1326.49億。

此外，許多銀行也加大了不良貸款的催收和核銷力度。上述東方資產(chǎn)不良資產(chǎn)報告顯示，在經(jīng)歷重組初期的剝離不良資產(chǎn)階段后，大多數(shù)銀行處置不良資產(chǎn)主要以清收為主，“考慮到今年貨幣政策預調(diào)微調(diào)力度加大，預計2012年四家資產(chǎn)公司處置不良資產(chǎn)可能將會出現(xiàn)小幅度的增加。

報告同時指出，2012年商業(yè)銀行不良貸款處置的緊迫性增強，資產(chǎn)類別以損失類、可疑類為主，推出不良資產(chǎn)的預期價格會略微下降。

各大銀行近期也紛紛與四大資產(chǎn)管理公司加強合作，建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。據(jù)記者了解，2012年9月以來，江蘇銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行分別與東方資產(chǎn)簽訂相關(guān)協(xié)議，建立長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，其中就包括不良資產(chǎn)的交易和處置。同樣，2012年9月以浦發(fā)銀行、徽商銀行、中信銀行也分別與長城資產(chǎn)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。

“2012年前9個月，由于稅收等法規(guī)的問題，銀行并沒有進行大規(guī)模核銷，但清收不良貸款75億?！苯煌ㄣy行首席風險官楊東平表示，“在符合國家監(jiān)管政策的條件下，交通銀行第四季度將會加大對不良貸款核銷力度。