7月19日晚間，央行宣布從7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。這條消息引來了互聯(lián)網(wǎng)金融界的多方探討。

細(xì)則提到，將取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限（房貸并未取消0.7倍的下限），由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。

在目前經(jīng)濟(jì)緊縮的情況下，放開貸款利率下限讓實(shí)力雄厚的大型企業(yè)在貸款時，有了更多的談判實(shí)力，更多的選擇。同時，銀行為了平衡息差，獲取更多的利潤，會將一部分貸款額度劃給利潤較高的中小企業(yè)。但對微型企業(yè)來說，短期內(nèi)并不能從利率市場化中獲益。這對以微型企業(yè)與個人為放貸對象的P2P網(wǎng)站、小額貸款公司來說，短期內(nèi)業(yè)務(wù)不會受到影響。

“我們這兩天正在研究貸款利率市場化會帶來的金融產(chǎn)品變化，也嘗試推出新的產(chǎn)品?！?月22日，翼龍貸CEO王思聰告訴記者，P2P本來就是利率市場化的平臺，短期來說，這一次利率市場化，對純做平臺的P2P沒有太多影響。但長期來看，貸款利率市場化是一件好事，將銀行等金融機(jī)構(gòu)拉到一個公開的競爭環(huán)境中。

“貸款利率下限調(diào)整會對那些做息差的P2P平臺帶來經(jīng)營的壓力。”點(diǎn)融網(wǎng)CEO郭宇航告訴記者，由于競爭加劇，整體貸款利率會有下調(diào)，行業(yè)內(nèi)的預(yù)期數(shù)字是下降10%，那些給借款人收益保證、做資金池的P2P平臺可能無法完成當(dāng)初的承諾。

中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震認(rèn)為，由于金融機(jī)構(gòu)之間的競爭加劇，那么借助互聯(lián)網(wǎng)渠道來方便、快捷地獲取客戶，成為未來金融機(jī)構(gòu)競爭的一個重要砝碼。

放開貸款利率下限后，貸款人與借款人之間將有更多博弈，其中也有信息不對稱等問題。對放貸雙方來說，更需要一個透明、公正的大平臺，來承載較多的信息，還需要具備搜索、比價的功能，這對融360等P2P網(wǎng)貸平臺是一種“利好”。

但此次央行同時規(guī)定，“對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限”。目前，農(nóng)村信用社主要活躍在三、四線城市。利率放開后，多方放款機(jī)構(gòu)的競爭加劇，在一定程度上會對小額貸款公司、P2P網(wǎng)貸平臺產(chǎn)生一定的沖擊。

一位接近阿里小貸的人士告訴記者，目前，阿里小貸主要是貸給阿里、淘寶平臺上的中小商家，采取的也是信用貸款。短期內(nèi)，與城商行、信用社并無競爭，但長期來看，阿里小貸面臨的競爭也會加劇。

這一次央行出臺的細(xì)則只是讓貸款利率下限市場化。對于貸款利率上限何時市場化，P2P網(wǎng)貸界紛紛表示，指日可待。

央行規(guī)定，小額貸款公司的利率不超過銀行基準(zhǔn)利率的4倍。目前，P2P網(wǎng)貸公司都嚴(yán)格執(zhí)行這一規(guī)定。貸款上限利率市場化之后，放款人與借款人可以協(xié)商利率。理論上，P2P網(wǎng)貸平臺可以出現(xiàn)風(fēng)險較高、利率較高的金融產(chǎn)品。

但是，郭宇航認(rèn)為，雖然4倍的規(guī)定未來會沖破，但“不可能完全放開”，仍然會有一定的限額。在此限額之下，P2P網(wǎng)貸平臺比拼的是各自的風(fēng)險管控能力。

除此之外，不少金融界的專家、學(xué)者都在呼吁“存款利率的市場化”。一旦存款利率市場化，將會助推P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展。一位不具名的P2P網(wǎng)貸公司的CEO認(rèn)為，存款利率市場化還需要時間，未來一兩年，貸款利率下限市場化的影響將逐步釋放，銀行等金融機(jī)構(gòu)也需要逐步適應(yīng)這一過程。（添加微信公眾號“weTech”可與作者互動）