個(gè)案資料

常先生，去年底完婚, 在一家事業(yè)單位工作，平均每月5000元左右，加上獎(jiǎng)金年薪大約7萬；愛人有五險(xiǎn)一金，月收入2000元左右。每月支出大約8000元，半年的時(shí)間一直處在消費(fèi)大于收入的狀態(tài)中，于是想開始學(xué)習(xí)理財(cái)，已經(jīng)開始系統(tǒng)記賬4個(gè)月。目前定期存款10萬元，均是一年期；國庫券10萬，三年期限。另有紙黃金2萬余元，一段時(shí)間下來，賠了大約2000元，現(xiàn)已取出，準(zhǔn)備蜜月使用?，F(xiàn)有兩居室1套，大約70平，無貸款，暫無買房打算。正在搖號，搖中肯定會買車。計(jì)劃明年要寶寶。

財(cái)務(wù)狀況分析

常先生和太太是新婚夫妻，從家庭收入情況來看，是典型的中等收入的兩口之家。存款共計(jì)22萬。短期希望蜜月旅行，隨時(shí)可能要購置汽車，計(jì)劃明年要寶寶，收入壓力較大。從其家庭目前的現(xiàn)狀來看，收支不平衡的狀態(tài)已長達(dá)半年，需調(diào)整消費(fèi)觀念，減少不必要的生活開支，養(yǎng)成存錢的好習(xí)慣，為生育寶寶和撫養(yǎng)寶寶做準(zhǔn)備。好在常先生夫婦已開始學(xué)習(xí)理財(cái)，并記賬四個(gè)月，對自己的經(jīng)濟(jì)狀況有了充分的認(rèn)識。目前可借助基金定投和重疾保障實(shí)現(xiàn)強(qiáng)制儲蓄。并且減少單一的存款，適當(dāng)?shù)脑黾鱼y行理財(cái)和基金配置提高投資回報(bào)水平。

理財(cái)目標(biāo)

年初做過大手術(shù)，單位有最基本的保險(xiǎn)，想入保其他項(xiàng)目。

重疾險(xiǎn)意外險(xiǎn)不可或缺

考慮到常先生是家中的經(jīng)濟(jì)支柱，如果生病或發(fā)生意外會對整個(gè)家庭帶來翻天覆地的變化。建議購買返還型的重疾險(xiǎn)和消費(fèi)型的意外險(xiǎn)，全面的保障計(jì)劃去覆蓋風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。返還型的重疾險(xiǎn)，有風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可以獲得高額賠付，沒風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可以返還用于養(yǎng)老使用。消費(fèi)型的意外險(xiǎn)，保障范圍是全殘和意外身故，由于不返還的特性，少量的資金就可以獲得高額的保障，對家庭支出影響不大的情況下可以獲得高額保障覆蓋一部分風(fēng)險(xiǎn)。這樣的搭配支出不大，又能很好地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的目的。由于常先生年初做過大手術(shù)，需如實(shí)地告知保險(xiǎn)公司相關(guān)情況，有可能需要加費(fèi)才能實(shí)現(xiàn)核保?？紤]到常先生是家庭收入的主要來源，這筆支出是不可或缺的。

理財(cái)目標(biāo)

提高投資回報(bào)率，并預(yù)留家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金。

降低國債比例提高綜合投資回報(bào)率

常先生可選擇降低投資定期存款和國債比例，轉(zhuǎn)而選擇銀行起點(diǎn)為5萬（1萬遞增）的理財(cái)產(chǎn)品提高資金投資的綜合回報(bào)率。目前銀行理財(cái)回報(bào)大約年率在4.6%左右，比一年定期回報(bào)高，比國債流動性又好。有些銀行部分產(chǎn)品可以提前辦理理財(cái)支取業(yè)務(wù)，一般違約贖回可拿回本金（購買前請咨詢該款理財(cái)是否可違約贖回），萬一急用也可以取出。選擇理財(cái)可以更好地管理好資金的流動性又兼顧到收益性，所以成為廣大投資者的必備投資選擇。常先生的蜜月旅游計(jì)劃資金可考慮從這部分資金中獲得。

此外，每個(gè)家庭都應(yīng)該提取一部分資金作為應(yīng)急準(zhǔn)備，以備不時(shí)之需。根據(jù)個(gè)人資產(chǎn)配置的建議，備用金最好為家庭平均3個(gè)月的收入，建議常先生提取2萬元作為家庭備用金，隨著家庭年收入的不斷提高，再適當(dāng)?shù)刈芳討?yīng)急準(zhǔn)備金。此部分資金建議投資于貨幣市場基金，其投資起點(diǎn)低，通常是1000元起，且無申購、贖回費(fèi)用，適合資金臨時(shí)存放。年化收益通常在2%-3%之間，雖收益不高，但流動性非常強(qiáng)且操作方便，建議辦理網(wǎng)上銀行或手機(jī)銀行進(jìn)行操作，通常T+2日到賬，用時(shí)方便領(lǐng)取。

理財(cái)目標(biāo)

名下無車，正在搖號，一旦搖中，肯定會買，價(jià)格考慮在10萬左右。

首付三成購置新車

常先生計(jì)劃購置10萬左右的汽車，以目前的存款和收入狀況來看，可覆蓋此項(xiàng)投資。但考慮到明年要寶寶，不建議全款購車，首付30%即3萬元，其余7萬元貸款購車，并拉長貸款時(shí)間。

這樣做，可以使結(jié)余的7萬元用于理財(cái)投資，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金留存，每月的貸款月供也不會太影響常先生和妻子的現(xiàn)有生活品質(zhì)。另外，從常先生現(xiàn)在的情況來看貸款購車可以給孩子留存一些教育金。購車首付的3萬元，建議也投資于貨幣市場基金。一旦中簽可以很快取出使用。

理財(cái)目標(biāo)

計(jì)劃明年要寶寶，要為此準(zhǔn)備一筆開銷。

基金定投為生育寶寶做準(zhǔn)備

常先生夫婦計(jì)劃明年要寶寶，相關(guān)費(fèi)用可分為兩塊：孕產(chǎn)費(fèi)用和孩子成長教育金。由于常先生太太有五險(xiǎn)一金，生育險(xiǎn)可以減少一定比例的孕產(chǎn)費(fèi)用，孕產(chǎn)費(fèi)的壓力有很大的緩解。但產(chǎn)后營養(yǎng)及新生兒用品等費(fèi)用還是需要提早準(zhǔn)備。根據(jù)社科院的數(shù)據(jù)，撫養(yǎng)一個(gè)孩子至少需要49萬元，如果考慮到通貨膨脹等因素，其金額將遠(yuǎn)大于此，建議常先生盡早從現(xiàn)在開始籌備這兩筆資金，采用定期定額的投資方式每月存至少1000元，以實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。建議常先生選擇兩到三只基金進(jìn)行組合投資，達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。可以選擇一只被動投資的滬深300指數(shù)基金，一只海外基金（標(biāo)普500或美國房地產(chǎn)reits基金，以實(shí)現(xiàn)分享美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來的回報(bào)），另外可以增加一只牛市持續(xù)增長且熊市抗跌性強(qiáng)的偏股型基金。組合拳出擊，平滑風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。

王爭招商銀行高級理財(cái)顧問（CFP持證人）