昨日，期指沖高回落。主力合約IF1309跌22.8點(diǎn)，跌幅0.98%。從持倉排名看，IF1309合約多方主力增持1750手，空方增持741手。其中，光大期貨席位小幅增空300手，國泰君安、中證期貨席位“加多減空”，主力資金分歧明顯。分析人士認(rèn)為，“816”事件對期指市場的影響在逐步減弱，目前市場情緒趨謹(jǐn)慎，短期或維持震蕩。

光大期貨增空300手

中金所盤后持倉排名顯示，IF1309合約前20名多頭席位增持1750手至6.19萬手，前20名空頭席位增持741手至6.86萬手。與市場預(yù)期有所不同，昨日，光大期貨席位并未出現(xiàn)空單平倉現(xiàn)象，反而增持空單300手，持賣單量為9834手，仍占據(jù)“空頭老大”的地位。

業(yè)內(nèi)人士指出，由于中金所對光大證券自營業(yè)務(wù)股指期貨交易采取限制開倉措施，這300手空單應(yīng)該由光大期貨客戶所貢獻(xiàn)。“可能是投資者對后市不看好從而做空，即使盤中光大有平倉動(dòng)作，我們判斷減持幅度也不大”，國泰君安期貨及金融衍生品研究所副所長陶金峰表示。

此外，國泰君安、中證期貨席位出現(xiàn)明顯的“加多減空”動(dòng)作，國泰君安大筆增持多單3777手，減持空單781手，中證期貨增持多單433手，減持空單1254手?！叭粢韵辉鰷p持幅度為100手以上作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，則多方席位中8家維持看多，9家席位明顯看空傾向，其余席位觀望。而空方內(nèi)部，除了以中證期貨為首的4家席位明顯減持外，12家席位有明顯增持動(dòng)作，相對看空，其余觀望?！睆V發(fā)期貨分析師鄭亞男表示，持倉角度釋放著多空糾結(jié)中多方力量稍稍占優(yōu)的傾向。

對于市場傳言個(gè)別席位有“圍剿”、“獵捕”光大的嫌疑，陶金峰認(rèn)為，市場本身存在分歧，多頭主力僅比空頭主力多增加了1000多手，從個(gè)別席位持倉可以發(fā)現(xiàn)，多空雙方的分歧比較大?！肮獯笫录€有待進(jìn)一步調(diào)查，事件本身對股指期貨市場的影響力在減弱”。

申銀萬國期貨分析師簡比佳表示，預(yù)計(jì)816事件對整個(gè)市場的影響會(huì)逐步消退。如果僅從套保的角度考慮，機(jī)構(gòu)何時(shí)平掉股指期貨空頭套保頭寸是基于對后市方向的判斷。

短期市場趨謹(jǐn)慎

從期指盤面走勢看，股指期貨IF1309合約沖高回落，最高上攀至2358點(diǎn)，最低下探至2298.8點(diǎn)，最終報(bào)收于2308.6點(diǎn)，下跌22.8點(diǎn)，跌幅0.98%。期指臨近中午及午后開盤出現(xiàn)明顯跳水，持倉量也隨之減少，短線多頭獲利離場。從期現(xiàn)溢價(jià)來看，截至收盤，IF1309和現(xiàn)貨滬深300指數(shù)間負(fù)溢價(jià)為3.9點(diǎn)，貼水幅度有所擴(kuò)大。

“周一的反彈主要是圍繞政策性利好及經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)好的跡象，而昨日市場對利多有所消化，趨于謹(jǐn)慎，屬于正常的技術(shù)性調(diào)整需求”，陶金峰稱。

簡比佳認(rèn)為，上海銀行間市場同業(yè)拆借利率近兩日整體持續(xù)上升，臨近月末市場資金面相對緊張。昨日央行開展7天期360億元逆回購，規(guī)模創(chuàng)出本輪操作新高。如果資金面繼續(xù)趨緊，短期會(huì)對股指產(chǎn)生壓力。

鄭亞男認(rèn)為，期指技術(shù)上依然是處在均線糾結(jié)的位置，加上外圍釋放出QE退出的糾結(jié)和不確定的消息，因此，總體上依然趨勢不明。7月底以來的反彈趨勢雖然還維持，但總體風(fēng)險(xiǎn)有所升級(jí)。