證券時報記者郭峰

“8·16”，已成為證券史上被銘記的日子。而“8·16事件”——這個被證監(jiān)會通報定性為“我國資本市場建立以來的首例極端個別事件”，必然引起整個證券期貨行業(yè)的反思。風控與合規(guī)的底線在哪？創(chuàng)新業(yè)務的邊界在哪？行業(yè)發(fā)展的速度與管理的資金規(guī)?？刂疲汲蔀闃I(yè)內人士再次審視的課題。

自2012年創(chuàng)新大會到現在，整個證券行業(yè)處于高速發(fā)展之中，新興業(yè)務領域打開了一片藍海，整個行業(yè)的活力與潛能得到釋放。

據中國證券業(yè)協會統計，2013年上半年，證券行業(yè)營業(yè)收入785億元，凈利潤245億元，中期行業(yè)總資產1.87萬億元，凈資產7172億元，受托管理資金本金總額為3.42萬億元。對比未開展創(chuàng)新業(yè)務的2011年，當年證券行業(yè)營業(yè)收入1360億元，凈利潤394億元，行業(yè)總資產1.57萬億元，凈資產6303億元，受托管理資金本金總額為2819億元。可以看出，證券公司的盈利能力與資金管理規(guī)模、資本實力都有了顯著提高，這其中，創(chuàng)新業(yè)務對于利潤貢獻的占比越來越高，改善了部分證券公司的利潤來源構成。

但今年以來，不斷爆發(fā)的風險事件也讓人們捏了一把汗。3月份，券商資產管理業(yè)務成為檢查重點，數家券商集合計劃出現問題，有的是銷售人員承諾保底，有的是資管產品采取了監(jiān)管層反對的“資金池—資產池”模式，有的是產品違規(guī)投資了商業(yè)銀行票據。江蘇、上海、甘肅等地證監(jiān)局為此實施了現場檢查并依法處理。6月底，又發(fā)生了某家券商因求做大規(guī)模而忽視風險核查，差點被騙10億元。甚至證券公司為關聯股東創(chuàng)設金融產品違法融資的案件也有發(fā)生。

直至“8·16事件”，一系列的問題足以讓業(yè)界反思，風控不能形同虛設。日前，證監(jiān)會主席助理張育軍在國盛證券調研時指出，要把風控放在創(chuàng)新發(fā)展的首要位置。要使基業(yè)長青，證券行業(yè)需要排除風險隱患，探索出一套制度明確、可操作性強、高效實用的風險控制體系，才能在創(chuàng)新的路上走穩(wěn)走好。