34歲的上海女子陳怡卷巨款出逃南太平洋島國斐濟后被抓，掀起上海金融市場的一場持續(xù)至今的風暴。在這場席卷上海灘的風暴中，保險代理人、保險公司、銀行、數(shù)千市民裹挾著數(shù)億資金卷入其中，成為擺在監(jiān)管層面前一道待解的難題。

陳怡是誰？她何以能撬動如此龐大的資金市場？她又如何能做到讓眾多精明的上海人甘心掏錢陷入她的“套錢游戲”？陷入理財騙局的人們還能要回自己的錢嗎？近日，北京青年報記者赴上海連日采訪，試圖解開纏繞在泛鑫保險理財騙局頭上的眾多謎團。

現(xiàn)場探訪

保安只準員工和客戶進營業(yè)部大門

8月22日，北青報記者來到地處上海繁華地段的兆豐世貿大廈，兩輛警車醒目地停在大廈的樓下。這座大廈的26層既是泛鑫保險代理公司(下稱泛鑫保代)的辦公地址，也是其江蘇路營業(yè)部的場所。一走出26層電梯，馬上就能感覺到緊張氣氛，多名身著黑衣的保安在樓道里巡視，并緊盯著出現(xiàn)在樓道里的每一個人。

在泛鑫保代營業(yè)部門口，兩名保安守在玻璃門前，盤問每一個想進入門內人員的身份，只準公司員工和手持理財協(xié)議的客戶進入。

“干什么的！”正當北青報記者想拿起手機拍照，一名保安隨即上前制止，要求馬上離開，并返身迅速關上了玻璃門。

在蹲守泛鑫保代附近的數(shù)小時內，北青報記者看到不斷有該公司的客戶進入門內，和泛鑫的員工討論著什么，其間伴隨著偶爾的爭吵。

出入公司的泛鑫員工則對記者保持著警惕：“我們什么都不知道，我們也是受害者，都不知道這個月的工資還能不能拿到呢?！?/p>

多數(shù)前來交涉的客戶也出語謹慎，不愿過多交談。一名脖子掛著粗大項鏈的年輕男子說，泛鑫的人告訴他，現(xiàn)在只能等待保監(jiān)局的調查結果，他自己也不知道還能不能要回錢。

泛鑫客戶

“我陷入了一個并不高明的套錢騙局”

在兆豐世貿大廈一樓的星巴克，泛鑫客戶張先生說，自己的心情就和杯子里的咖啡一樣苦澀，他稱自己“聰明一世，糊涂一時”，陷入一個并不高明的套錢騙局。

去年5月，一個在泛鑫做業(yè)務員的熟人找到張先生，向他推介說公司有一種年收益率8%的一年期保本理財產(chǎn)品在售，保證資金安全。出于對朋友的信任和對高收益的渴望，他一口氣買了5份總共100萬元的理財產(chǎn)品。今年協(xié)議到期后，泛鑫公司順利如約返還了本金和承諾的收益，于是他又續(xù)期了一年，沒想到不到三個月，就發(fā)生了泛鑫老板卷款跑路的事情。

在看到網(wǎng)上鋪天蓋地的新聞后，張先生急忙來到泛鑫公司咨詢，卻拿到了5份分別出自不同保險公司、交費年限不一的保單。

“明明買的是理財產(chǎn)品，怎么就變成保險了?！睆埾壬f，之前從未見過這些保單，保單上的簽名完全不是自己寫的，保單上還偽造了自己的家庭住址、收入、家人名字等虛假信息。

而另一位不愿透露姓名的泛鑫客戶則表示，他也是在泛鑫的熟人的推薦之下買的年收益10%的理財產(chǎn)品，只不過事先他是知道自己買了保險，但是熟人卻對他說，不用去管保單，只要能拿到本金和固定收益就行了。為了證明理財產(chǎn)品的可靠，該業(yè)務員還向他表示自己也拿錢買了公司的理財產(chǎn)品。

事實上，為了讓自己推銷產(chǎn)品的理由更有說服力，大多數(shù)的泛鑫業(yè)務員都買了公司自制的理財產(chǎn)品，盡管他們知道保險代理公司并不具備售賣理財產(chǎn)品的合法資格。

8月15日，上海保監(jiān)局發(fā)布的官方消息稱，在檢查中發(fā)現(xiàn)上海泛鑫擅自銷售自制的固定收益理財協(xié)議，上海市公安機關已立案偵查。

隨后，泛鑫保代的瘋狂“套錢游戲”開始逐步浮現(xiàn)出其真實面目，而這樣的方式就像一場經(jīng)典的“龐氏騙局”：泛鑫保代自制了年收益8%-13%的固定收益理財協(xié)議，以此吸引客戶“投資”，同時利用和各保險公司的代理關系，以客戶的名義去向保險公司投保，獲得高額銷售傭金，以此向客戶提供高收益，再吸引更多的見有利可圖的人來購買所謂的“理財產(chǎn)品”，并以此循環(huán)操作。

在這一過程中，由于一些中小保險公司面臨業(yè)績壓力，往往過度依賴保險中介這一銷售渠道，也因此給出了高比例首期保單的返傭。不過，由于保險業(yè)續(xù)期保單的傭金遠低于首期保單的傭金，因此當不能再吸引到足夠多的人繼續(xù)購買“理財產(chǎn)品”時，泛鑫無法繼續(xù)向保險公司繳納續(xù)期保費，也就意味著這種“借新還舊”的運營模式無法持續(xù)。

而這樣的操作手法只是泛鑫運作模式的其中一種，由于公安機關和監(jiān)管部門對此案的調查尚未結束，更多的真相仍然有待公布。

業(yè)內揭秘

美女老板是如何“煉成”的

六年前，當泛鑫保險代理公司在崇明島城橋鎮(zhèn)西門路799號405室剛剛注冊時，尚是一家只代理財險業(yè)務的籍籍無名的小公司，湮沒于上海百余家保險代理公司中。

而至事發(fā)之時，這家公司在短短數(shù)年之內，已經(jīng)如火箭升天般地擴大了自己的業(yè)務規(guī)模，成為了上海保險中介市場的龍頭老大，而改變源于一位名為陳怡的女保險代理人2009年的加入。

對于陳怡的早期經(jīng)歷，記者采訪的多位上海保險圈人士均表示并不清楚。不過，有自稱其大學同學的知情人士稱，陳怡出生于1979年，曾就讀于上海東滬職業(yè)技術學院高計98三班，計算機應用專業(yè)，于2000年畢業(yè)。其在校期間家庭條件并不好，父母離異且分居兩地，沒想到工作后能發(fā)展成這個程度。

上述人士稱，陳怡在校期間就挺能來事，還有男老師主動送其手機。這次出事后，同學們一片嘩然。知情人士推測，以陳怡的家庭背景想發(fā)展到現(xiàn)在這個程度很難，可能是畢業(yè)后搭上了什么后臺，因此她要求公司員工注重打扮，以求能搭上有權有勢的客戶。

就上述說法的真實性，記者曾試圖向泛鑫保險的有關人士求證，但未獲回應。

2004年后的陳怡則被上海保險圈所熟知。當年，此前沒有過相關工作經(jīng)驗的陳怡加入建信人壽的前身太平洋安泰人壽，成為一名保險代理人，隨后憑借其特有的銷售策略，很快成長為該公司的業(yè)績精英，傭金收入也遠超平均水平。2009年，陳怡從太平洋安泰人壽離職，和其他五人組成創(chuàng)業(yè)團隊加盟泛鑫保代，泛鑫也從此轉變成一家主營壽險代理的公司。

隨后短短兩年間，陳怡完成了從“新人”到實際控制人的轉變。2010年7月5日，上海泛鑫江蘇路營業(yè)部獲批成立，保監(jiān)會核準了陳怡營業(yè)部負責人任職資格；2011年10月19日，陳怡成為了上海泛鑫執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。截至事發(fā)前，陳怡雖然已不再是泛鑫的總經(jīng)理，但工商注冊資料的出資情況顯示其絕對控股上海泛鑫，是泛鑫的實際控制人。

在一位泛鑫保代前員工看來，女老板陳怡年輕、聰明、漂亮，開一輛法拉利上下班，平時說話輕聲細語，外表看上去嬌柔文靜，有較強的親和力。

也就在陳怡上任的2011年，泛鑫完成了自身的業(yè)績大躍進。根據(jù)保代行業(yè)報告，2010年三季度的全國代理業(yè)務排名中尚無泛鑫的名字，而到了2011年上半年，泛鑫保代業(yè)務收入已擠入全國前十。當年，泛鑫完成新單保費1.5億元。2012年，泛鑫的新單保費更是達到驚人的4.8億元，同比增長超200%。

對于這一超常規(guī)發(fā)展，陳怡曾于2012年11月由泛鑫承辦的“第五屆保險中介論壇”主題演講中提到，泛鑫借助合作公司的支持開發(fā)了多款專屬產(chǎn)品以滿足客戶的需求?；谥懈叨丝蛻羰袌霭l(fā)展?jié)摿薮?，泛?010年起全面改變了公司的經(jīng)營策略，改變了原先大眾化的發(fā)展方向，主攻中高端客戶的個人壽險業(yè)務。

員工自曝

沒有“超短裙見客戶” 但一定得“高端洋氣”

泛鑫業(yè)績的大幅提升引來了外界的諸多聯(lián)想，在“跑路事件”發(fā)生后，曾有媒體這樣評價陳怡的經(jīng)營之道：其手下有一群“黑絲襪高跟鞋”的美女業(yè)務員，她們沒有保險從業(yè)經(jīng)歷，但是大多有著模特身材，穿著超短裙見客戶，件均保費都在幾十萬元甚至百萬元，業(yè)務超好。

多位泛鑫業(yè)務員對此進行了否認。其中一名女業(yè)務員稱，從未有過穿超短裙見客戶的經(jīng)歷，上述說法是在抹黑泛鑫。不過，她承認公司對選人要求很高，陳怡平時要求員工形象上要顯得“高端洋氣”，公司對男生的發(fā)型和女生的化妝都有一定的規(guī)定。

該業(yè)務員稱，多數(shù)同事自身家境不錯，但也大多是從其他行業(yè)轉行而來，對保險了解有限，公司鼓勵大家發(fā)展客戶從自己的親朋好友入手，由于產(chǎn)品收益高，也一般比較好銷售出去。

陳怡自己也在去年年底的一次主題演講中提到：“我們發(fā)現(xiàn)中高端客戶有著其特定的交流人群，所以泛鑫從團隊搭建到人員招募，從職場選擇到裝修布置，都緊緊圍繞著中高端客戶的特征來做整體設計。正是基于這樣一套整體差異化的經(jīng)營策略，泛鑫在上海中高端客戶市場中逐步建立起了良好的口碑?！?/p>

也正基于這樣的考慮，陳怡在塑造公司形象的投入上不計成本。在2012年7月份的泛鑫五周年慶活動上，泛鑫不但在上海的超五星酒店開席，還花費巨資邀請著名歌手張靚穎現(xiàn)場助陣。

一位與泛鑫有過合作關系的保險公司高管推測，所謂從2010年開始改變經(jīng)營策略主攻高端客戶，很可能就是從那時候起開始違規(guī)銷售自制理財產(chǎn)品，利用這部分人群追求高收益的心理需求快速擴大業(yè)務規(guī)模。后來，公司在合作過程中發(fā)現(xiàn)泛鑫提交的保單保費很高，普通人身險保費一般是年交幾千或幾萬，而泛鑫提交的保單則有年交十萬甚至上百萬。由于擔心風險，公司隨后逐步停止了與泛鑫的合作。

在保單出售之后，保險公司按規(guī)定需做電話回訪，不過一些保險是在客戶不知情的情況下購買，因此在電話回訪中面臨著露餡兒的風險。而泛鑫的應對之道是在保單中填寫了虛假的電話，以應對電話回訪。

盡管如此，泛鑫保險的做法仍然“百密一疏”。保監(jiān)會今年3月發(fā)布的一則消息開始揭開了泛鑫違規(guī)銷售的冰山一角。通報稱，泛鑫從業(yè)人員胡明豪在向投保人胡某介紹?？等藟鄣摹跋惭笱蟆眱扇ｋU附加產(chǎn)品時，未說明該產(chǎn)品是保險產(chǎn)品，且有20年的繳費期限；胡明豪違規(guī)代投保人簽名并抄寫了風險提示。