記者高升

本報(bào)訊 中國證監(jiān)會主席肖鋼近日撰文系統(tǒng)闡述完備的法律法制體系對資本市場的重要性，文章強(qiáng)調(diào)，法制強(qiáng)則市場興。今后，將盡快修訂《證券法》，抓緊制定《期貨法》，及時制定上市公司監(jiān)管條例、證券期貨投資者保護(hù)基金條例、類別股份發(fā)行管理規(guī)定、私募基金監(jiān)管條例。在司法解釋和司法政策方面，需要盡快修訂虛假陳述民事賠償司法解釋。抓緊制定內(nèi)幕交易、市場操縱民事賠償司法解釋和虛假陳述、市場操縱、“老鼠倉”刑事司法解釋。

資本市場是資金場、信息場和名利場因而必須強(qiáng)化法治

文章開篇指出，資本市場是一個資金場、信息場和名利場，因而必須是法治市場，要高度依賴健全完備的法律制度體系。

經(jīng)過20多年的發(fā)展，中國資本市場法律體系建設(shè)取得了很大進(jìn)展，也存在一些亟待解決的現(xiàn)實(shí)問題，必須認(rèn)真做好資本市場法律體系建設(shè)的總體規(guī)劃設(shè)計(jì)，編制好路線圖，全面推動基本法律、行政法規(guī)、司法解釋和司法政策的健全和完善，有計(jì)劃、有步驟、有重點(diǎn)地清理整合現(xiàn)行有效的法律實(shí)施規(guī)范，不斷提升資本市場法律制度的系統(tǒng)性和科學(xué)性。

盡快修訂《證券法》 抓緊制定《期貨法》

肖鋼指出，在法律和行政法規(guī)方面，應(yīng)認(rèn)真總結(jié)資本市場實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，盡快修訂《證券法》，抓緊制定《期貨法》。及時制定上市公司監(jiān)管條例、證券期貨投資者保護(hù)基金條例、類別股份發(fā)行管理規(guī)定、私募基金監(jiān)管條例。在司法解釋和司法政策方面，需要盡快修訂虛假陳述民事賠償司法解釋。

抓緊制定內(nèi)幕交易、市場操縱民事賠償司法解釋和虛假陳述、市場操縱、“老鼠倉”刑事司法解釋。抓緊研究制定認(rèn)定證券期貨交易場所、登記結(jié)算公司商事規(guī)則法律效力的司法解釋。

八方面完備法律規(guī)范子體系

肖鋼指出，證監(jiān)會要按照功能監(jiān)管的基本理念，全面整合現(xiàn)有規(guī)章和規(guī)范性文件，形成相對科學(xué)完備的法律實(shí)施規(guī)范子體系。

一是“融資與并購”子體系。要圍繞以信息披露為中心，緊扣投資者權(quán)益變動的制度定位，按照注冊制的要求，在證券發(fā)行、上市類現(xiàn)行制度規(guī)則的基礎(chǔ)上，整合形成證券發(fā)行管理辦法、兼并收購辦法、信息披露辦法等規(guī)章。

二是“市場交易”子體系。要以交易秩序的維護(hù)與交易結(jié)果的確認(rèn)為核心，正確處理公平與效率的關(guān)系，針對證券、期貨分別形成交易管理辦法、結(jié)算管理辦法等規(guī)章。

三是“產(chǎn)品業(yè)務(wù)”子體系。要形成適用于證券公司、基金公司、期貨公司，涉及公募私募、運(yùn)作管理、信息披露等方面的資產(chǎn)管理類規(guī)章；制定證券期貨投資咨詢辦法；針對證券、期貨分別制定自營、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法；分別形成發(fā)行保薦、財(cái)務(wù)顧問、資信評級、審計(jì)服務(wù)、法律服務(wù)、資產(chǎn)評估等專項(xiàng)業(yè)務(wù)管理辦法。

四是“市場與機(jī)構(gòu)主體”子體系。要整合形成證券公司管理辦法、基金公司管理辦法、期貨公司管理辦法，在當(dāng)前規(guī)則基礎(chǔ)上制定涵蓋不同市場層次的證券、期貨交易場所管理辦法。

五是“對外開放”子體系。要以引導(dǎo)、規(guī)范境內(nèi)主體利用國際市場為核心，制定境內(nèi)機(jī)構(gòu)提供跨境證券投資服務(wù)管理辦法、跨境監(jiān)管執(zhí)法合作管理辦法等規(guī)章。

六是“審慎監(jiān)管”子體系。要以系統(tǒng)性風(fēng)險的監(jiān)測、預(yù)警與防控為核心，統(tǒng)合形成市場統(tǒng)計(jì)監(jiān)測辦法、市場風(fēng)險基金管理辦法、風(fēng)控指標(biāo)管理辦法、信息技術(shù)安全保障辦法等規(guī)章。

七是“投資者保護(hù)”子體系。要以投資者權(quán)益的保障與救濟(jì)為核心，在現(xiàn)有的投資者適當(dāng)性制度、銷售適當(dāng)性、現(xiàn)金分紅政策的基礎(chǔ)上，統(tǒng)合形成適用于整個證券期貨市場的投資者適當(dāng)性辦法、產(chǎn)品銷售規(guī)則、股東權(quán)益保障與實(shí)現(xiàn)辦法，制定投資者公平基金辦法、公益機(jī)構(gòu)支持投資者維權(quán)訴訟管理辦法等規(guī)章。

八是“監(jiān)管執(zhí)法”子體系。要針對操縱市場、內(nèi)幕交易、“老鼠倉”等重大違法行為相應(yīng)制定實(shí)體性認(rèn)定辦法。

《投資快報(bào)》發(fā)自廣州