兩會互聯(lián)網(wǎng)金融：互聯(lián)網(wǎng)金融首進政府工作報告

互聯(lián)網(wǎng)金融

2014年3月5日上午，國務院總理李克強在十二屆全國人大二次會議上作《政府工作報告》，在談及深化金融體制改革時，他表示，要促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調機制。盡管只有短短的兩句話，但是這是互聯(lián)網(wǎng)金融首次進入中國的政府工作報告，代表著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和監(jiān)管已然進入中國政府高層的視野。

縱觀互聯(lián)網(wǎng)近年“爆發(fā)”式的發(fā)展，從電子支付到互聯(lián)網(wǎng)金融的“各種寶”，互聯(lián)網(wǎng)的每一次創(chuàng)新都帶來了“鯰魚效應”，激活了市場，也給行業(yè)秩序和監(jiān)管等帶來了挑戰(zhàn)。也成為了今年兩會上代表委員們討論關注的熱點。鼓勵創(chuàng)新和加強監(jiān)管兩手抓兩手都要硬成為了代表委員們的共識。

央行一日四度表態(tài)：不會取締余額寶加強監(jiān)管勢在必行

4日上午全國政協(xié)小組討論會結束后，全國政協(xié)委員、中國人民銀行行長周小川對于互聯(lián)網(wǎng)金融以及余額寶的問題重申，在金融領域“鼓勵科技的應用”。

他說：“互聯(lián)網(wǎng)的金融業(yè)務發(fā)展也算是一個新事物，所以過去的政策、監(jiān)管、調控，各個方面不能完全適應，需要進一步完善。但整個來講金融業(yè)的政策是鼓勵科技的應用，因此也要跟上時代與科技的腳步?！?/p>

他指出：“現(xiàn)有的政策有的不全面，個別有漏洞，有的地方競爭上不一定公平，這都會通過改善來促使健康發(fā)展?！?/p>

同日，全國政協(xié)委員、中國人民銀行副行長易綱表示，要支持和容忍余額寶等金融產(chǎn)品的創(chuàng)新行為，同時也將適當采取措施對可能產(chǎn)生的市場風險加以引導和防范。

全國政協(xié)委員、中國人民銀行副行長潘功勝昨日也支出，互聯(lián)網(wǎng)金融要鼓勵創(chuàng)新與發(fā)展，但同時要完善和規(guī)范監(jiān)管，應該明確監(jiān)管主體，加強金融監(jiān)管協(xié)調，實施交叉性監(jiān)管，完善監(jiān)管規(guī)則。規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，要進一步推動金融改革，推進利率市場化，放開傳統(tǒng)領域金融價格管制等金融市場化改革。

央行一天內多次發(fā)聲，旨在傳達“重監(jiān)管”的態(tài)度和思路，無疑給業(yè)界吃了一顆“定心丸”。

專家學者：銀行掙錢太容易余額寶值得肯定

針對日益升溫的互聯(lián)網(wǎng)金融問題，學界的委員代表也表示了關切。財政部財政科學研究所所長賈康（財苑）(微博)表示，銀行在前些年‘掙錢太容易’，有的地方就有惰性，不思進取，你要說人家（余額寶）非法，是很嚴肅的題目，要有證據(jù)它哪里非法。賈康建議，銀行要從大處著眼，要意識到金融信息化是不可逆轉的潮流，對利率市場化要有更多的準備，銀行更多地從自身的問題出發(fā)，學會互動，要有順應改革的主動性?！?/p>

知名財經(jīng)評論員余豐慧(微博)強調，中國內地互聯(lián)網(wǎng)新金融已經(jīng)走在了世界前列，立在了世界潮頭。美歐現(xiàn)在熱衷的是以互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)為核心的新經(jīng)濟動力，而中國內地在馬云、馬化騰等幾個弄潮兒帶領下，已經(jīng)深入到以互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)為核心的新經(jīng)濟新金融齊頭并進發(fā)展上。在互聯(lián)網(wǎng)新金融上超越美歐發(fā)達國家是非常罕見和非常珍貴的事情，也堪稱為一個中國奇跡。

他提議，監(jiān)管部門應該盡快頒發(fā)互聯(lián)網(wǎng)銀行牌照，徹底將其收編到監(jiān)管籠子里?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的頭等大事應該是全力向監(jiān)管部門申請互聯(lián)網(wǎng)銀行牌照。

對甚囂塵上的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管討論，給互聯(lián)網(wǎng)金融盡可能自由，但可控的“發(fā)展空間”顯得尤為重要，這中間，什么是不可觸碰的紅線，什么是要堅決守住的底線，成為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)未來路途的指向標和警示燈。對此，互聯(lián)網(wǎng)金融和其相關從業(yè)者，也表達了自己的關切和意見。

業(yè)內人士：創(chuàng)新總是伴隨著風險務必先做好“頂層設計”

監(jiān)管是共識，但是監(jiān)管的“度”怎樣把握，監(jiān)管的“空間”如何劃定成為關注的熱點?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的“業(yè)內人士”對于互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展和相應的監(jiān)管需求，也都紛紛表達了自己的看法。

全國政協(xié)委員、蘇寧董事長張近東提出了一個較為宏觀的建議——務必先做好“頂層設計”。其中最核心的就是要制定統(tǒng)一的《互聯(lián)網(wǎng)個人信息保護法》，明確信息保護的范圍與內容，提高基于互聯(lián)網(wǎng)信息的違法違規(guī)成本。而營造一個安全的互聯(lián)網(wǎng)線上環(huán)境，無疑是對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的鼎力支持。

全國政協(xié)委員、工商銀行原行長楊凱生則表示，越規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融就發(fā)展得越迅速和健康。無論是線上還是線下，實質都是金融活動，就應該按照現(xiàn)有的金融法規(guī)，納入監(jiān)管的范疇，許多互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，是明顯的金融交易行為，需要理清與現(xiàn)行金融法規(guī)的關系。

而作為互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺和基礎，互聯(lián)網(wǎng)公司在監(jiān)管方面的需求和認識和各界也是不謀而合的。全國政協(xié)委員、百度公司董事長兼首席執(zhí)行官李彥宏表示，互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者不是金融專家，目前做到的只是金融營銷層面的工作，嚴格的講，既沒有牌照，也沒有“能力”。我承認風險是存在的，而這本身也是創(chuàng)新的特點。所以，監(jiān)管的必要性就顯現(xiàn)了，監(jiān)管也要跟上。

微評：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應該基于金融業(yè)的普遍屬性進行

從2010年開始，我國出臺了《非金融機構支付服務管理辦法》，《支付機構互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務風險防范指引》和《支付清算組織管理辦法》等一系列相關法律法規(guī)，對實施監(jiān)管，保護各方權益，起到了良好的作用，事實證明，我國政府適應新興事物，“隨機應變”的能力和執(zhí)行力是值得肯定的。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起和發(fā)展，未來也必然要納入監(jiān)管，這樣才能一方面保證行業(yè)的健康發(fā)展和市場培養(yǎng)，另一方面，對維護消費者權益和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的利益都是大有裨益的。但確立監(jiān)管，出臺法律法規(guī)，不是一朝一夕的事。監(jiān)管不僅考驗著決策層的智慧，即如何在監(jiān)管與創(chuàng)新中把握好平衡，更是對市場主體的挑戰(zhàn)—即如何適應從無監(jiān)管和弱監(jiān)管到健全監(jiān)管的轉變。而不得不令人擔憂的是，平衡和適應都是有困難的。監(jiān)管不力則出現(xiàn)行業(yè)泡沫和秩序混亂，監(jiān)管過度則扼殺了創(chuàng)新。同時，如果適應不好，創(chuàng)新產(chǎn)品可能被束縛，造成走樣。

現(xiàn)實是，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管已經(jīng)提上議事日程，而監(jiān)管的切入點在哪里還并不明朗?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融的基本屬性是金融，不能將其和傳統(tǒng)金融分割獨立開來審視，對其監(jiān)管應該是基于金融業(yè)的普遍內部聯(lián)系進行的。邢南（金杜律師事務所）

互聯(lián)網(wǎng)金融將在今年爆發(fā)

核心提示：如果說2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展元年，2014年則是互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)年。

如果說2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展元年，2014年則是互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)年。從余額寶助推天弘基金逆襲成為業(yè)界“老大”，到人人貸獲得摯信資本領投的風險資金1.3億美元，奪得全球范圍內互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的最大單筆融資。種種情況預示著互聯(lián)網(wǎng)金融的大發(fā)展正一步步走來。（每日經(jīng)濟新聞）

傳統(tǒng)支付業(yè)務將被顛覆

根據(jù)清科數(shù)據(jù)研究中心的數(shù)據(jù)，2011-2013年互聯(lián)網(wǎng)金融領域共發(fā)生90起投資事件，涉及企業(yè)78家，其中約40家企業(yè)為天使投資或首輪融資。從時間序列來看，2013年出現(xiàn)爆發(fā)式增長，對比2012年，該領域投資案例數(shù)增長率為64%。雖然獲得融資的第三方支付企業(yè)數(shù)據(jù)跟2011年相比出現(xiàn)明顯下降，但今年各細分領域都有企業(yè)獲得融資。

清科數(shù)據(jù)研究中心最新推出的《2014年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)專題研究報告》顯示，隨著移動通訊設備的滲透率超過正規(guī)金融機構的網(wǎng)點或自助設備，及其與互聯(lián)網(wǎng)和金融的結合，全球移動支付交易總金額以年均42%的速度增長，2016年將達6169億美元。手機支付系統(tǒng)M-Pesa在肯尼亞的匯款業(yè)務已超過國內所有金融機構的總和，且已覆蓋存貸款等基金金融服務，而且它并未由商業(yè)銀行運營。中國第三方支付的發(fā)展速度也同樣驚人，據(jù)統(tǒng)計，2012年中國第三方支付市場整體交易規(guī)模達12.9萬億元，同比增長54.2%，其中第三方移動市場交易規(guī)模達1511.4億元。（每日經(jīng)濟新聞）

網(wǎng)貸業(yè)務替代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務

資料顯示，截至2012年10月，美國最大的P2P信貸公司Lending Club公司自2007年成立起共完成了8.3萬次交易，涉及金額近10億美元；美國首家P2P信貸公司Prosper也完成了超過6.4萬次的互聯(lián)網(wǎng)金融交易，涉及金額4.2億美元，每年的增長一倍以上，利息的浮動空間為5.6%-35.8%，違約率為1.5%-10%。我國P2P信貸公司的誕生和發(fā)展與世界同步，2007年8月中國第一家P2P信貸公司——拍拍貸成立。截至2012年12月底，全國P2P信貸公司總共超過300家，行業(yè)交易總量高達200多億元，其中排名靠前的15家P2P類網(wǎng)站交易額占到整個行業(yè)的45%左右，接近70億元交易額。除拍拍貸以外，國內宜信、人人貸等小額網(wǎng)絡貸款平臺都是提供此類服務的代表性平臺。

清科數(shù)據(jù)研究中心認為，正規(guī)金融機構長期以來未能有效滿足中小企業(yè)融資需求，而互聯(lián)網(wǎng)的用戶聚合和高速傳播的特點大幅降低了信息不對稱和交易成本，從而促使資金供需雙方都是個人的投融資模式成為可能。比如人人貸主要以“自金融”的借貸模式運營。（每日經(jīng)濟新聞）

眾籌融資替代傳統(tǒng)證券業(yè)務

據(jù)了解，眾籌是集中大家的資金、能力和渠道，為小企業(yè)或個人進行某項活動等提供必要的資金援助，是最近兩年國外最熱門的創(chuàng)業(yè)方向之一。Kickstarter是“眾籌”模式的代名詞。2012年4月，美國通過JOBS法案，允許小企業(yè)通過眾籌融資獲得股權資本，這使得眾籌融資替代部分傳統(tǒng)證券業(yè)務成為可能。根據(jù)《福布斯》雜志的數(shù)據(jù)，截至2013年第二季度，全球范圍內的眾籌融資網(wǎng)站已經(jīng)達到1500多家。我國以51資金項目網(wǎng)為例，雖然它不是最早以眾籌概念出現(xiàn)的網(wǎng)站，但卻是最先以信息匹配為特征搭建成功的一個平臺。截至目前，該網(wǎng)站已為1200余家中小企業(yè)融資成功，融資總額高達30億元。（每日經(jīng)濟新聞）