一場(chǎng)監(jiān)管揭開“最傲嬌保險(xiǎn)公司”

6月6日，保監(jiān)會(huì)下發(fā)監(jiān)管函，指出正德人壽因虛增實(shí)際資本被認(rèn)為償付能力為負(fù)，對(duì)正德人壽采取包括停止開展新業(yè)務(wù)在內(nèi)的3項(xiàng)監(jiān)管措施，并要求正德人壽6月30日前有效改善償付能力。逾期將視情況采取進(jìn)一步監(jiān)管措施。

面對(duì)這一監(jiān)管措施，正德人壽在6月10日至17日之間連發(fā)三份公告，表示對(duì)這一監(jiān)管措施“感到委屈、震驚和不解”。隨后又聲稱“保監(jiān)會(huì)從未對(duì)公司償付能力進(jìn)行過提示或預(yù)警”。

事實(shí)上，在業(yè)內(nèi)被戲稱為“最傲嬌公司”的正德人壽，其背后豪華高管團(tuán)隊(duì)、股東糾紛等話題也是備受矚目?；诠蓶|之間的糾紛，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，正德人壽恐怕很難在6月30日之前完成增資擴(kuò)股，改善償付能力。

豪華高管團(tuán)隊(duì)

公開信息顯示，正德人壽的董事、監(jiān)事中有多位是退休的高官，董事長(zhǎng)張洪濤曾是中國(guó)人民大學(xué)保險(xiǎn)系主任。

6月6日，保監(jiān)會(huì)下發(fā)監(jiān)管函顯示，正德人壽報(bào)送的2014年一季度末的償付能力充足率為182.7%，高于150%的償付能力監(jiān)管要求。但根據(jù)保監(jiān)會(huì)在現(xiàn)場(chǎng)檢查中已查實(shí)的情況，正德人壽在土地使用權(quán)的交易以及相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理中，通過“政府補(bǔ)貼資金”和“其他應(yīng)收款”項(xiàng)目虛增實(shí)際資本?？鄢?ldquo;虛增實(shí)際資本”后，正德人壽2014年1季度末的實(shí)際資本為-8.0844億元，償付能力充足率為-87.08%，屬于償付能力不足類公司。

不同于往常保險(xiǎn)公司碰到此情況抓緊時(shí)間增資的做法，接到監(jiān)管函后，正德人壽的態(tài)度和舉動(dòng)，出乎人們的意料。6月10日到6月17日，正德人壽連發(fā)三份公告，對(duì)這一監(jiān)管措施“喊冤叫屈”，一時(shí)間，業(yè)界紛紛戲稱正德人壽為“史上最傲嬌公司”，保監(jiān)會(huì)人士更是直言其“對(duì)抗監(jiān)管”。

那么，正德人壽到底是家怎樣的公司？何以在遭遇監(jiān)管措施時(shí)做出這樣的舉動(dòng)？

曾有一位保險(xiǎn)系的專家告訴記者，只要把正德人壽的董事和監(jiān)事姓名在網(wǎng)上一搜，就能明白這家企業(yè)為什么這么牛。

根據(jù)正德人壽官網(wǎng)介紹，張洪濤出任公司董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官，王憲章、陳英柳、王宏出任董事，唐運(yùn)祥、李殿君、高金榜出任獨(dú)立董事，鄧?guó)檮壮鋈伪O(jiān)事會(huì)主席，戴鳳舉、張美玲出任監(jiān)事。

公開信息顯示，正德人壽的高管團(tuán)隊(duì)堪稱“豪華”。董事王憲章曾任中國(guó)人壽保險(xiǎn)集團(tuán)總經(jīng)理、中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份公司董事長(zhǎng)等職務(wù)；獨(dú)立董事唐運(yùn)祥曾任中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)助理、保監(jiān)會(huì)副主席、中國(guó)人保總經(jīng)理等職務(wù)；李殿君曾任農(nóng)業(yè)銀行副行長(zhǎng)；高金榜曾任國(guó)務(wù)院三峽辦副主任、十一屆全國(guó)政協(xié)社會(huì)和法制委員會(huì)副主任。監(jiān)事會(huì)成員中，鄧?guó)檮自谓K省委常務(wù)副書記、海南省委書記、全國(guó)政協(xié)委員等職；戴鳳舉為原全國(guó)政協(xié)委員，曾任中國(guó)再保險(xiǎn)公司總經(jīng)理。

而目前執(zhí)掌正德人壽管理大權(quán)的董事長(zhǎng)兼總裁張洪濤是中國(guó)人民大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師、原中國(guó)人民大學(xué)保險(xiǎn)系主任，是一直活躍在業(yè)界的保險(xiǎn)女名人。正德人壽的前身昭德人壽正是由她牽頭籌建，2006年正德人壽獲批開業(yè)時(shí)，其法人代表便是張洪濤。

“正德人壽能夠把這些人物作為它的董事會(huì)成員，應(yīng)該說(shuō)這些人還是非常相信這位董事長(zhǎng)的。”上述專家表示。

那么，如此豪華的高管團(tuán)隊(duì)，為何還會(huì)出現(xiàn)償付能力為負(fù)的情況？

一家保險(xiǎn)公司高管表示，這些人年齡都在50-70歲之間，作為董事很多情況下或許只是一個(gè)象征意義，不會(huì)過多參與公司的運(yùn)營(yíng)管理。

股東矛盾不斷

近年來(lái)，正德人壽內(nèi)部的矛盾一直不斷，股東幾度易手，甚至因股權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生糾紛。而股東變更也造成了公司高管頻繁變動(dòng)。

如果說(shuō)正德人壽的高管團(tuán)隊(duì)看上去豪華且“美好”，那么，相比之下，股東之間，股東與管理層之間卻是“剪不斷理還亂”。

資料顯示，正德人壽股東包括5家企業(yè)：美好控股集團(tuán)公司、寧波市鄞州鴻發(fā)實(shí)業(yè)有限公司、福州天策實(shí)業(yè)有限公司、福建偉杰投資公司、浙江波威控股有限公司，五家股東各持有4億股，持股比例均為20%。其中福州天策實(shí)業(yè)有限公司在2004年昭德人壽籌備時(shí)，就已出現(xiàn)在出資人名單之列。

但在2011年，一場(chǎng)與福州天策實(shí)業(yè)有限公司有關(guān)的股權(quán)訴訟糾紛至今未完全平息。

2010年4月1日，保監(jiān)會(huì)批復(fù)五環(huán)氨綸實(shí)業(yè)集團(tuán)(現(xiàn)百歲堂控股集團(tuán))將正德人壽價(jià)值2億元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給福州天策實(shí)業(yè)有限公司，不過，百歲堂表示自己對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜并不知情。

2011年2月，百歲堂為討回股權(quán)，將保監(jiān)會(huì)告上法庭。目前，這一糾紛仍未結(jié)束。

事實(shí)上，開業(yè)之后的正德人壽還經(jīng)歷了股東變更，進(jìn)而引發(fā)高管頻繁變動(dòng)。

2012年底，正德人壽將注冊(cè)資本從10億元增至20億元，并進(jìn)行了兩家股東的變更。杉杉投資控股有限公司的控股子公司寧波市鄞州鴻發(fā)實(shí)業(yè)有限公司和浙江波威控股有限公司分別受讓了浙江凌達(dá)實(shí)業(yè)有限公司、新冠投資集團(tuán)有限公司手中各自占比20%的正德人壽股權(quán)。

2013年3月，杉杉品牌創(chuàng)始人鄭永剛出任正德人壽副董事長(zhǎng)，同年4月出任公司總裁一職。但同年10月，正德人壽宣布免去鄭永剛的首席運(yùn)營(yíng)官(COO)職務(wù)，并暫停其總裁職務(wù)。今年4月19日，鄭永剛再度被免去黨委副書記職務(wù)。對(duì)于免職原因，正德人壽給出的理由是：“鄭永剛長(zhǎng)期不參加公司黨組織生活和黨委會(huì)議，無(wú)故連續(xù)8個(gè)月以上不交黨費(fèi)，不執(zhí)行黨委決議，不履行黨委安排的工作，給公司造成了惡劣的負(fù)面影響。”

除了股東派遣總裁任職半年被免事件外，正德人壽管理層內(nèi)部也出現(xiàn)分歧，據(jù)媒體報(bào)道，前保監(jiān)會(huì)壽險(xiǎn)部精算處處長(zhǎng)，現(xiàn)正德人壽首席運(yùn)營(yíng)官丁昶已于6月8日起因“意見不合”而被暫停相關(guān)工作。對(duì)此，新京報(bào)記者致電丁昶，但其表示“正在休假，所有關(guān)于正德的事情都沒興趣談。”

在一位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，正德人壽之所以會(huì)出現(xiàn)虛增資本粉飾報(bào)表，主要還是因?yàn)樵缭撛鲑Y時(shí)卻沒有或是沒能跟股東有效溝通。股權(quán)糾紛、股東矛盾和內(nèi)部管理等問題已經(jīng)影響了公司的業(yè)務(wù)發(fā)展。

業(yè)績(jī)“黑馬”增資難

正德人壽年報(bào)顯示，公司在過去四年持續(xù)保持盈利。但眼下解決償付能力的進(jìn)展并不順利，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，正德人壽很難在6月30日之前完成增資。

盡管被監(jiān)管認(rèn)為償付能力為負(fù)，但是，一名接近正德人壽的人士認(rèn)為，正德人壽股東之間之所以會(huì)競(jìng)相爭(zhēng)奪控制權(quán)，從另一方面折射出正德人壽的業(yè)績(jī)并不差。

保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)顯示，2013年，正德人壽保費(fèi)收入僅有1.16億元，但保戶投資款新增交費(fèi)高達(dá)114.5億元，位列所有中資險(xiǎn)企第七位，成為當(dāng)年的年度黑馬之一。從統(tǒng)計(jì)口徑上來(lái)看，保戶投資款新增交費(fèi)雖然不計(jì)入保費(fèi)收入，但卻能為保險(xiǎn)公司帶來(lái)巨額的現(xiàn)金流，使公司迅速擴(kuò)大規(guī)模，進(jìn)而通過投資獲利。

正德人壽年報(bào)顯示，公司從2010年起已經(jīng)連續(xù)4年盈利，2010年至2013年的凈利潤(rùn)分別為72萬(wàn)元、385萬(wàn)元、858萬(wàn)元和5566萬(wàn)元。投資收益分別為4.6億元、4.7億元、8.3億元和9億元。

作為2005年成立的18家民營(yíng)險(xiǎn)企之一，在一些險(xiǎn)企陸續(xù)出現(xiàn)問題發(fā)展不順時(shí)，正德人壽還有如此之成績(jī)。而據(jù)保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士透露，對(duì)于大多數(shù)中小險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)，跟正德人壽類似的問題都會(huì)有，而且甚至更大。這或許是正德人壽“叫屈”的原因之一。

償付能力是保險(xiǎn)行業(yè)安全的底線。對(duì)于正德人壽來(lái)說(shuō)，當(dāng)務(wù)之急是盡快增資擴(kuò)股，解決問題。

6月13日，正德人壽在其官網(wǎng)發(fā)布增資擴(kuò)股請(qǐng)示報(bào)告，計(jì)劃五家股東各增資6億元，使公司注冊(cè)資本從目前的20億元增至50億元，以化解償付能力危機(jī)。并要求保監(jiān)會(huì)于6月16日回應(yīng)此事。但這一報(bào)告隨后被保監(jiān)會(huì)退回。

按照保險(xiǎn)公司股權(quán)管理規(guī)定的要求，保險(xiǎn)公司在變更注冊(cè)資本時(shí)，除了提出書面申請(qǐng)之外，還需要提交股東大會(huì)決議、增資方案、驗(yàn)資證明等等。正德人壽的請(qǐng)示報(bào)告顯然是無(wú)法滿足這一要求的。

6月19日，保監(jiān)會(huì)召集正德人壽管理層和股東通報(bào)償付能力相關(guān)事宜，當(dāng)日保監(jiān)會(huì)明確提出，股東和管理層目前有兩種選擇：要么共同增資，提高償付能力，要么公司被保監(jiān)會(huì)“接管重組”。當(dāng)日，股東之間，股東與管理層之間并未就此事達(dá)成一致。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在6月30日之前，股東增資30億的可能性并不大。

新京報(bào)記者梁薇薇

(原標(biāo)題：一場(chǎng)監(jiān)管揭開“最傲嬌保險(xiǎn)公司”)