北京君德財富投資管理有限公司 私人理財部 徐渤程

咪咪女士，26歲，中專學(xué)歷，開了一間涼茶鋪，稅后月收入10000元。愛人今年28歲，公司中級技術(shù)人員，稅后月收入10000元，家庭無其他收入。目前咪咪女士家庭定居深圳，居住在愛人的祖宅里，五世同堂，夫婦2人帶兒子2歲居住在其中一間不足20平方米居室里。名下無房、無車、無貸款。夫婦及兒子除了繳納社保外均購買了商業(yè)保險，每年繳納保費40000元，咪咪女士本人投保保額50萬元，其他家人投保保額70萬元。咪咪女士家庭有銀行活期存款50000元，定期存款20000元。購買浮動收益基金40000元，年收益10000元，家庭月支出12000元，其中8000元為年輕人的不理智消費，每年旅游支出20000元，其他年支出20000元。

【理財目標(biāo)】

1、咪咪女士家庭的現(xiàn)金規(guī)劃；

2、咪咪女士家庭的保險保障規(guī)劃；

3、咪咪女士家庭的子女教育規(guī)劃；

4、咪咪女士家庭退休養(yǎng)老規(guī)劃；

5、咪咪女士家庭預(yù)想今年購買一套80平方米小兩居自用，價格96萬。

【財務(wù)比率分析】

（1）結(jié)余比率反映的是客戶提高其凈資產(chǎn)水平的能力。通過計算可知，咪咪女士家庭的結(jié)余比率實際值為10.4%，該指標(biāo)參考值為30％，實際值低于參考值。說明咪咪家庭缺乏儲蓄意識和節(jié)約意識，提升凈資產(chǎn)能力較差，在資金安排方面比較緊張。

（2）清償比率反映的是客戶的綜合償債能力。通過計算可知，咪咪女士家庭的清償比率實際值為100%，而該比率的合理范圍為50％以上，實際值處于合理范圍。 說明咪咪女士家庭資產(chǎn)負(fù)債情況極為安全，同時也說明咪咪女士家庭沒能利用財務(wù)杠桿效應(yīng)以提高資產(chǎn)的整體收益率。

（3）財務(wù)負(fù)擔(dān)比率是反映客戶短期償債能力的指標(biāo)。參考值為40%。咪咪女士家庭的財務(wù)負(fù)擔(dān)比率為0，低于參考值。說明咪咪女士家庭無短期債務(wù)負(fù)擔(dān)，短期償債能力極強。

（4）流動性比率反映的是客戶支出能力的強弱。通過計算可知，咪咪女士家庭流動性比率實際值為3.7，該指標(biāo)的參考值為3-6。實際值處于合理范圍。意味著如果咪咪女士家庭在失去每月現(xiàn)金收入的情況下，在不動用其他財產(chǎn)時，通過使用流動性資產(chǎn)變現(xiàn)，可以支撐近3.7個月的時間。這表明咪咪女士家庭具有一定的抗風(fēng)險能力和應(yīng)付財務(wù)危機的能力。

（5）投資與凈資產(chǎn)比率反映的是客戶通過投資提高凈資產(chǎn)水平的能力。通過計算可知，咪咪女士家庭的投資與凈資產(chǎn)比率實際值為36%，而參考值則為50％。實際比率低于參考值。 說明咪咪女士家庭有一定的投資意識，但投資組合結(jié)構(gòu)沒有充分優(yōu)化，未能充分利用資金去進行有效增值，資產(chǎn)在保值及升值方面缺乏較為合理的安排。

【客戶財務(wù)狀況總體評價及建議】

總體評價：

君德財富理財師認(rèn)為咪咪女士家庭現(xiàn)階段財務(wù)狀況安全性較高，屬于收入與支出都較多的中產(chǎn)階級家，短期償債能力較強；具有一定的抗風(fēng)險能力和應(yīng)付財務(wù)危機的能力。但是該家庭財務(wù)狀況中也存在一些問題，主要包括：缺乏儲蓄意識和節(jié)約意識，提升凈資產(chǎn)能力較差；債務(wù)負(fù)擔(dān)偏低；有一定的投資意識，但還可以進一步優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，提高資金利用率；家庭成員和財產(chǎn)的風(fēng)險管理保障不充分。如果咪咪女士家庭想順利的實現(xiàn)理財規(guī)劃目標(biāo)，還需要仔細(xì)規(guī)劃。

建議：

1、應(yīng)當(dāng)開源節(jié)流，培養(yǎng)科學(xué)的儲蓄意識，提升儲蓄力度，加快財富累積速度；

2、適當(dāng)增加家庭負(fù)債，合理利用財務(wù)杠桿效應(yīng)以提高資產(chǎn)的整體收益率；

3、在充分權(quán)衡風(fēng)險與收益的關(guān)系后提高投資性資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，讓家庭資產(chǎn)進行快速積累，提高家庭凈資產(chǎn)規(guī)模；

4、在以后的規(guī)劃中應(yīng)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)的綜合收益率。

【客戶財務(wù)狀況預(yù)測】

從咪咪女士家庭成員目前的工作來看，君德財富理財師認(rèn)為未來將會有著不錯的前景，收入將繼續(xù)看漲，家庭收入在未來也將有所提高；隨著資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、投資組合的優(yōu)化、表面上看，支出方面雖然會比現(xiàn)在有所降低，但是隨著咪咪女士兒子的成長以及母親年齡的增加，后期置業(yè)還需每月償還房貸，所以家庭支出將有較大幅度增加，所以整體上的家庭支出仍是成上漲趨勢。

【分項理財規(guī)劃方案】

1、現(xiàn)金規(guī)劃

君德財富理財師認(rèn)為現(xiàn)金規(guī)劃是進行理財規(guī)劃的必備基礎(chǔ)。是家庭現(xiàn)在每月開支太大，應(yīng)適當(dāng)開源節(jié)流，努力提升儲蓄力度，加快財富累積速度。咪咪女士家庭應(yīng)留出相當(dāng)于3-6個月支出的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，作為滿足家庭的短期需求的備用金，以防突發(fā)性支出。備用金建議以現(xiàn)金、銀行活期儲蓄和貨幣市場基金的形式來配置。

2、家庭成員的保險保障規(guī)劃

咪咪女士夫婦有很強的風(fēng)險意識，清楚的認(rèn)知，僅憑社保是不能滿足風(fēng)險保障要求，已經(jīng)購買了商業(yè)保險。根據(jù)保險的“雙十原則”，商業(yè)保險繳費額度以家庭稅后年總收入的10%為宜，約25000元/年。另需將保額做到家庭稅后年總收入的10倍，約2500000元，保額為1200000元，為應(yīng)保保額的48%，保額的分配上應(yīng)與咪咪女士家庭的收入貢獻相匹配，并優(yōu)先考慮大人風(fēng)險保障的原則，可以按照6：3：1的比例分配保額。咪咪女士家庭年繳保費40000元，顯然險種的配置是不合理的。險種配置方面，咪咪女士家庭應(yīng)增加一些意外險和健康險的額度以滿足其家庭的風(fēng)險保障。也可以選擇一些目前市面上以家庭為單位推出的全家福性質(zhì)的綜合保險組合，這種選擇可能會節(jié)省一定的費用或得到其他一些優(yōu)惠。

3、子女教育規(guī)劃

由于咪咪女士的兒子年齡尚幼，子女教育規(guī)劃缺乏時間彈性與費用彈性，并且子女高等教育金支付期與退休金準(zhǔn)備期高度重疊。因此建議子女教育規(guī)劃本著目標(biāo)合理，提前規(guī)劃，定期定額，穩(wěn)健投資的原則進行。咪咪女士最好從現(xiàn)在開始準(zhǔn)備兒子的高等教育金，用一部分已有的凈資產(chǎn)作為兒子的高等教育金的啟動資金，采用定期定額的投資方式準(zhǔn)備這筆費用。在投資工具的選擇上，應(yīng)以風(fēng)險適中的投資為主，如國債、債券型基金、銀行理財產(chǎn)品、股票型基金組合投資。

4、退休養(yǎng)老規(guī)劃

由于考慮到咪咪女士夫婦目前距離退休的期限較長、并且通常退休金的金額較大，建議咪咪女士建立一個養(yǎng)老金賬戶。因為準(zhǔn)備時間較長，市場會隨時間呈向上狀態(tài)，日積月累。選擇投資工具時可以適當(dāng)投資風(fēng)險、收益都相對較高的項目上。建議咪咪女士采用定期定額投資的方式，投資于中長期債券基金、股票型基金和成長型股票、資金信托產(chǎn)品等投資組合，分散投資單品的投資風(fēng)險。

5、購房置業(yè)規(guī)劃

五世同堂，居住祖宅很不方便，隨著孩子的成長，更需要獨立空間?？偡靠?6萬的小兩居首付20%需要19.2萬元，建議咪咪女士家庭立即開源節(jié)流，把不理智消費的資金，不必要的年額外支出及旅游開支節(jié)省下來，加上部分銀行存款湊齊房屋首付款。剩余房款做20年商業(yè)銀行等額本息貸款，月還款5748.63元，年還款68983.56元。基本無還款壓力。

經(jīng)過上述規(guī)劃，君德財富理財師認(rèn)為咪咪女士家庭的所有理財目標(biāo)基本上都可以得到滿足了。