每經(jīng)記者 宋戈

今日，永貴電器（300351，前收盤(pán)價(jià)25.1元）發(fā)布重組預(yù)案，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，收購(gòu)北京博得交通設(shè)備股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱北京博得）100%股權(quán)；同時(shí)發(fā)行股份募集不超過(guò)1.38億元配套資金。交易完成后，公司將形成軌道交通連接器和門(mén)系統(tǒng)兩大主營(yíng)業(yè)務(wù)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此前北京博得一直處于IPO排隊(duì)狀態(tài)，但隨后卻被列入申請(qǐng)終止審查企業(yè)名單中，而終止審查的決定時(shí)間是今年7月1日。在此之前，永貴電器已因重大事項(xiàng)而停牌。

4億元收購(gòu)IPO折戟公司

永貴電器公告稱，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買陳丙玉、楊秋明等7名自然人及河北興華瑪瑙制品有限公司、北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司、北京盛華眾邦投資有限公司這三公司持有的北京博得100%股權(quán)。

永貴電器公告顯示，北京博得100%股權(quán)預(yù)估值為4.15億元，較賬面凈資產(chǎn)溢價(jià)89.18%。永貴電器的支付方式為：1，以24.20元/股的價(jià)格，合計(jì)發(fā)行1196.30萬(wàn)股；2，支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)1.25億元。

此外，公司擬向范紀(jì)軍、范正軍、長(zhǎng)城證券定增3號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)1.38億元，發(fā)行價(jià)同樣為24.20元/股。

資料顯示，北京博得主要從事軌道交通及汽車用門(mén)系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，其在城市軌道車輛門(mén)市場(chǎng)占有較高的市場(chǎng)地位，是國(guó)內(nèi)城市軌道車輛門(mén)市場(chǎng)的主要生產(chǎn)商之一。截至2014年6月30日，北京博得總資產(chǎn)為3.51億元，凈資產(chǎn)為2.19億元，2013年以及2014年上半年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.97億元、0.7億元，凈利潤(rùn)分別為2713.91萬(wàn)元、970.98萬(wàn)元。

永貴電器表示，通過(guò)此次交易，公司將在現(xiàn)有連接器業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)向軌道交通裝備制造行業(yè)其他子領(lǐng)域的跨越，形成軌道交通連接器和門(mén)系統(tǒng)兩大主營(yíng)業(yè)務(wù)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，北京博得曾出現(xiàn)在IPO排隊(duì)企業(yè)名單中，但隨后卻被列入申請(qǐng)終止審查企業(yè)名單，而終止審查的決定時(shí)間是今年7月1日。而永貴電器的停牌時(shí)間為6月20日。

北京博得客戶集中度高

相比大部分上市公司并購(gòu)案，北京博得89.18%的評(píng)估增值率并不高。這或許與其面臨的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2012年、2013年及2014年1~6月，北京博得向前五大客戶的銷售額占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為90.55%、88.99%及89.50%，標(biāo)的公司的客戶集中度明顯較高。

不過(guò)，對(duì)于這樣一項(xiàng)重大交易，北京博得現(xiàn)股東也給出了業(yè)績(jī)承諾：北京博得在2014年度~2016年度扣非凈利潤(rùn)分別不低于3000萬(wàn)元、3900萬(wàn)元以及5070萬(wàn)元。如果未達(dá)標(biāo)，承諾方將按約定標(biāo)準(zhǔn)給予補(bǔ)償。

值得注意的是，在永貴電器此次重組停牌前6日，股價(jià)曾出現(xiàn)明顯異動(dòng)。6月13日，永貴電器強(qiáng)勢(shì)沖擊漲停，兩家機(jī)構(gòu)踩點(diǎn)買入。根據(jù)深交所提供的數(shù)據(jù)顯示，買入前五席中，有三家營(yíng)業(yè)部席位以及兩家機(jī)構(gòu)席位，買一席位為華泰證券深圳益田路榮超商務(wù)中心營(yíng)業(yè)部，買入金額為1633.7萬(wàn)元，兩家機(jī)構(gòu)則位列第4、5席，分別買入249.82萬(wàn)元以及245.6萬(wàn)元。