今天，影響金融、決定金融的外部條件，正在發(fā)生前所未有的變化。改革開(kāi)放幾十年，最后一個(gè)最大的問(wèn)題就是資本市場(chǎng)的價(jià)格放貸，在這個(gè)方面我們經(jīng)歷了18年的長(zhǎng)跑，剩下最后一個(gè)環(huán)節(jié)就是重返上限。銀行的高利潤(rùn)不會(huì)持續(xù)太長(zhǎng)時(shí)間，因?yàn)殡S著利率市場(chǎng)化加快，需求結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化，資本的約束也在加強(qiáng)。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)改變了過(guò)去三十多年快速增長(zhǎng)的一種常態(tài)，進(jìn)入了一種放緩增長(zhǎng)的常態(tài)，中央把它叫做新常態(tài)。這個(gè)新常態(tài)下，中國(guó)的金融必須要加快改革轉(zhuǎn)型，這是必然趨勢(shì)，不可逆轉(zhuǎn)。

在金融的發(fā)展中，最重要的影響因素就是外部的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。那么今天，影響金融、決定金融的外部條件，正在發(fā)生歷史前所未有的變化。過(guò)去中國(guó)三十年保持連續(xù)9.8%的高速增長(zhǎng)，那個(gè)時(shí)候銀行的信貸增長(zhǎng)年均22%，但高速增長(zhǎng)的所有條件現(xiàn)在都在發(fā)生變化，比如說(shuō)人口紅利已經(jīng)消失或出現(xiàn)拐點(diǎn)。

改革開(kāi)放幾十年，最后一個(gè)最大的問(wèn)題就是資本市場(chǎng)的價(jià)格放貸，在這個(gè)方面我們經(jīng)歷了18年的長(zhǎng)跑，剩下最后一個(gè)環(huán)節(jié)就是重返上限。這個(gè)有挑戰(zhàn)性。為什么？因?yàn)樵诿绹?guó)，在1985年到1990年的時(shí)候，它在推進(jìn)完全的利率市場(chǎng)化，而在這個(gè)階段，每年倒閉的中小銀行大約有200多家。這些外部環(huán)境對(duì)銀行確實(shí)是挑戰(zhàn)，所以銀行必須要變革必須要轉(zhuǎn)型。

銀行業(yè)的高利潤(rùn)不會(huì)持續(xù)太長(zhǎng)時(shí)間，因?yàn)殡S著利率市場(chǎng)化加快，需求結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化，資本的約束也在加強(qiáng)。

新的形勢(shì)下，我們不能把銀行的眼光再盯住那些大項(xiàng)目、大企業(yè)，而要轉(zhuǎn)向新型的中小企業(yè)，特別是小微企業(yè)。真正讓GDP質(zhì)量提高的是千千萬(wàn)萬(wàn)質(zhì)量成長(zhǎng)型的技術(shù)含量高的企業(yè)，美國(guó)當(dāng)時(shí)的雅虎、微軟、Facebook都是小微企業(yè)，后來(lái)都成了支撐。

中國(guó)現(xiàn)在必須給小微企業(yè)創(chuàng)造條件，創(chuàng)造一個(gè)支持小微企業(yè)的金融環(huán)境，解決他們初創(chuàng)時(shí)期融資難的問(wèn)題。通過(guò)創(chuàng)新提高GDP的技術(shù)含量，重視成長(zhǎng)型的小微企業(yè)，在體制重視科技的變化下，銀行的結(jié)構(gòu)、支持的重點(diǎn)和服務(wù)對(duì)象也會(huì)發(fā)生改變。

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)新事物，帶來(lái)的變化是非?？上驳模瑢?duì)傳統(tǒng)金融是一個(gè)挑戰(zhàn)，也是個(gè)壓力，也是個(gè)擁抱互聯(lián)網(wǎng)的一個(gè)機(jī)會(huì)。

所謂互聯(lián)網(wǎng)的思維，一個(gè)叫客戶體驗(yàn)至上，物聯(lián)網(wǎng)叫粉絲經(jīng)濟(jì)，比我們過(guò)去的客戶忠誠(chéng)度要大得多。粉絲只要認(rèn)同你的理念，就會(huì)迅速地把對(duì)你的認(rèn)知度擴(kuò)大到一個(gè)群體中。小米手機(jī)、特斯拉汽車就是迅速被粉絲捧起來(lái)的，所以客戶體驗(yàn)非常重要。

第二個(gè)叫做開(kāi)放包容。過(guò)去銀行搞產(chǎn)品是在自己的平臺(tái)內(nèi)，自己市場(chǎng)的內(nèi)控系統(tǒng)，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)有一個(gè)開(kāi)放的平臺(tái)叫共籌共建，大家共同開(kāi)發(fā)產(chǎn)品，所以一開(kāi)始就會(huì)受到市場(chǎng)的重視。

第三點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)是平等普惠的，過(guò)去銀行忽視的領(lǐng)域被互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋上了，在某種意義上說(shuō)，它是傳統(tǒng)銀行的補(bǔ)充。要看到它的積極方面，對(duì)普惠金融、小微、民間金融的作用，另一方面也要特別關(guān)注這個(gè)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槲覀冞€缺少制度，缺少規(guī)范，缺少相關(guān)的法律，要防范它給消費(fèi)者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失。

未來(lái)的趨勢(shì)，我并不認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融能夠顛覆傳統(tǒng)銀行，因?yàn)閭鹘y(tǒng)銀行也在變革，未來(lái)的趨勢(shì)是優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，讓金融更加能夠廣泛地覆蓋社會(huì)的需求。

（作者系永隆銀行董事長(zhǎng)）