車險(xiǎn)改革在謀劃數(shù)年后即將迎來新進(jìn)展。中國證券報(bào)記者了解到，商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革有望于2015年4月1日正式試點(diǎn)運(yùn)行。目前，各方已經(jīng)進(jìn)入最后準(zhǔn)備階段。作為財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中最大的板塊，車險(xiǎn)費(fèi)改以市場化為導(dǎo)向，逐步擴(kuò)大保險(xiǎn)公司自主定價(jià)權(quán)，逐步放寬定價(jià)空間。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，車險(xiǎn)費(fèi)改后競爭加劇，將促使商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率水平下降，并推動(dòng)車險(xiǎn)賠付率進(jìn)一步上升，市場兩極分化將更為明顯。

料4月1日揭盅

財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的車險(xiǎn)改革腳步漸進(jìn)。中國證券報(bào)記者從多個(gè)權(quán)威渠道獲悉，占財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)70%以上的商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革方案有望于4月1日起正式試點(diǎn)運(yùn)行。目前，相關(guān)各方工作已進(jìn)入最后準(zhǔn)備階段。

2014年，車險(xiǎn)費(fèi)改成為保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)熱點(diǎn)話題之一。作為財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中最大的板塊，車險(xiǎn)經(jīng)營困境已延續(xù)多年。某資深精算師對中國證券報(bào)記者表示，商業(yè)車險(xiǎn)承保保費(fèi)規(guī)模從2009年的1500億元發(fā)展到今天的4000多億元，但車險(xiǎn)業(yè)務(wù)存在保費(fèi)定價(jià)同質(zhì)化問題。“大公司分?jǐn)傎M(fèi)用的能力強(qiáng)，資源、數(shù)據(jù)豐富，技術(shù)實(shí)力強(qiáng)；小公司在資金、人力等方面匱乏，經(jīng)營比較艱難。”

公開資料顯示，車險(xiǎn)費(fèi)改從2010年起經(jīng)歷了論證、試運(yùn)行等階段。2014年7月，保監(jiān)會向各財(cái)險(xiǎn)公司發(fā)布了《關(guān)于深化商業(yè)車險(xiǎn)條款費(fèi)率管理制度改革的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》，擬將商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率分為基準(zhǔn)純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)、基準(zhǔn)附加費(fèi)用、費(fèi)率調(diào)整系數(shù)三個(gè)部分計(jì)算，并要求保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會按照大數(shù)法則，建立商業(yè)車險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的收集、測算、調(diào)整機(jī)制，動(dòng)態(tài)發(fā)布商業(yè)車險(xiǎn)基準(zhǔn)純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)表。

財(cái)險(xiǎn)公司人士認(rèn)為，車險(xiǎn)費(fèi)改以市場化為導(dǎo)向，逐步擴(kuò)大保險(xiǎn)公司自主定價(jià)權(quán)，在保證償付能力充足的前提下，逐步放寬定價(jià)空間。這一改革在初期可能會造成市場競爭加劇、費(fèi)率降低，帶來改革陣痛期，但長期來看可以促進(jìn)市場繁榮。

前述精算人士表示，車險(xiǎn)費(fèi)改后的競爭加劇，將促使商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率水平下降，最終達(dá)到動(dòng)態(tài)平衡。同時(shí)，費(fèi)改將推動(dòng)車險(xiǎn)賠付率上升。“競爭使得保障范圍擴(kuò)大，而保費(fèi)沒有相應(yīng)上升，使得保險(xiǎn)賠付增加，賠付率上升，這種情況在日本等保險(xiǎn)市場曾發(fā)生過。”

而兩極分化的現(xiàn)象將伴隨市場集中度提高而進(jìn)一步顯現(xiàn)。“大型保險(xiǎn)公司(基本也是上市公司)由于具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)，市場份額將會增加，使得車險(xiǎn)市場集中度進(jìn)一步提高。中小型保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入則有出現(xiàn)負(fù)增長的可能性，部分缺乏競爭優(yōu)勢的市場主體甚至面臨退出的風(fēng)險(xiǎn)。”前述人士表示。

償二代成關(guān)鍵因素

保監(jiān)會權(quán)威人士曾表示，商業(yè)車險(xiǎn)改革要堅(jiān)持市場化方向，把商業(yè)車險(xiǎn)條款費(fèi)率的制定權(quán)交給保險(xiǎn)公司，把對商業(yè)車險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的選擇權(quán)交給市場。在費(fèi)率方面，應(yīng)以市場化為導(dǎo)向，賦予并逐步擴(kuò)大保險(xiǎn)公司商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率擬定自主權(quán)。為防止個(gè)別保險(xiǎn)公司出現(xiàn)大的定價(jià)偏差和定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)應(yīng)該制定一套綜合性、多年期的商業(yè)車險(xiǎn)損失發(fā)生率表供業(yè)界參考。

而即將推行的償二代將成為影響車險(xiǎn)走向的關(guān)鍵因素。某財(cái)險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人表示，無論是國內(nèi)還是國外的財(cái)險(xiǎn)市場都具有明顯的周期性。“償付能力和承保能力如果充足，市場參與者會不斷增多，那么這個(gè)市場就是軟性市場。在這種狀況下，隨著新公司越來越多進(jìn)入，保費(fèi)會下降，產(chǎn)品利潤率會降低，保險(xiǎn)公司不得不抬高手續(xù)費(fèi)、傭金，這樣才能保證銷售；同時(shí)由于保費(fèi)競爭壓力，會把一些風(fēng)險(xiǎn)比較高的保單吸納進(jìn)來，風(fēng)險(xiǎn)高，賠付狀況不好，利潤就很難實(shí)現(xiàn)。”而相應(yīng)造成保險(xiǎn)公司的償付能力出現(xiàn)問題，就需要股東籌集更多資本，使得部分無力承擔(dān)的市場主體考慮退出。具體到車險(xiǎn)方面，即費(fèi)改后業(yè)務(wù)重新分配，能夠留下來的公司可以更好地分享市場，轉(zhuǎn)入厚利階段。

該人士認(rèn)為，目前財(cái)險(xiǎn)行業(yè)有兩個(gè)不利因素，也是開展車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司需要面臨的挑戰(zhàn)。一是銷售費(fèi)用過高，加重了盈利負(fù)擔(dān)，容易使公司陷入消極狀態(tài)，在新產(chǎn)品投入、理賠支出等方面受到抑制；二是投資收益率偏低，在2006年至2013年間，除2007年投資收益率可以達(dá)到10%左右，其他年份基本保持在3%、4%的水平，公司的自主投資愿望和決策效率都受到客觀限制，并從資產(chǎn)端反過來影響業(yè)務(wù)開展。而車險(xiǎn)費(fèi)改和償二代有望合力扭轉(zhuǎn)這種局面。