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美元穩(wěn)守97關(guān)口 市場(chǎng)押注美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息

周四(7月23日)亞市早盤(pán)，國(guó)際現(xiàn)貨黃金稍反彈至1097美元/盎司附近，昨日再次失守1100美元/盎司關(guān)口。技術(shù)面破位已為下方打開(kāi)更大下跌空間，與近日眾機(jī)構(gòu)唱空至1000美元/盎司及其下方的觀點(diǎn)一樣，暴跌后實(shí)物金買(mǎi)需低迷，且技術(shù)面尚未出現(xiàn)見(jiàn)底跡象。

因而，金價(jià)可能在真正見(jiàn)底前仍有“黎明前最黑暗時(shí)期”的一跌。而這個(gè)見(jiàn)底時(shí)機(jī)，則很可能在美聯(lián)儲(chǔ)宣布加息后不久，市場(chǎng)目前對(duì)FED 9月啟動(dòng)近10年來(lái)首次加息的預(yù)期繼續(xù)升溫。

下圖所示為：現(xiàn)貨黃金周線斐波那契回檔分析，目前金價(jià)正處在的“大牛市”漲勢(shì)區(qū)間(自2001年中期以來(lái)自2011年9月歷史高位)的50%回檔線附近，周一(7月20日)的“閃崩”已擊穿了該回檔位，且從水平位看沒(méi)有明顯支撐，因而，金價(jià)很可能朝著下方的61.8%回檔位運(yùn)行。

現(xiàn)貨金價(jià)走勢(shì)

黃金接近底部？

在金價(jià)如此疲軟的情況下，繼續(xù)看跌之聲更顯得是“主流”，但同時(shí)也需警惕一句古話：真理往往掌握在少數(shù)人手中。實(shí)際上，目前已開(kāi)始有機(jī)構(gòu)明確表示：金價(jià)已接近大底。

Gold Newsletter編輯Brien Lundin表示，黃金價(jià)格可能還沒(méi)有觸底，但是現(xiàn)在離底部已經(jīng)很近了。預(yù)計(jì)黃金價(jià)格不會(huì)再進(jìn)一步的大跳水，或是持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間的下跌。黃金目前的交易價(jià)格低于全球很多金礦的生產(chǎn)成本。如果金價(jià)在保持在當(dāng)前的水平，隨著亞洲買(mǎi)家需求的上升，供應(yīng)將會(huì)下降。預(yù)計(jì)金價(jià)至少會(huì)在今年秋天小幅上揚(yáng)。

路透旗下黃金礦業(yè)服務(wù)公司GFMS亞洲貴金屬經(jīng)理周三在報(bào)告中稱，目前黃金價(jià)格已經(jīng)接近底部，未來(lái)不太可能跌破1000美元/盎司的水平。GFMS預(yù)計(jì)2015年黃金均價(jià)在1180美元/盎司，同時(shí)預(yù)計(jì)2016年黃金均價(jià)將回升至1250美元/盎司。

德國(guó)商業(yè)銀行首席分析師Karen Jones稱，覺(jué)得黃金市場(chǎng)的拋售眼下已結(jié)束，現(xiàn)在需要擺脫空頭，但無(wú)足夠跡象指望出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)、停止做空、買(mǎi)進(jìn)。雖然金價(jià)可能跌至1000美元，但是在未來(lái)幾周里或許在1050美元至1130美元之間波動(dòng)。

ScotiaMocatta技術(shù)分析師在報(bào)告中表示，“我們下一金價(jià)目標(biāo)預(yù)計(jì)在1044美元，此為2010年低位，之后是1006美元，為2009年底觸及的高位。只有收盤(pán)價(jià)回到1133美元上方，金價(jià)才會(huì)站穩(wěn)。

世界市值最大的金礦企業(yè)Goldcorp Inc首席執(zhí)行官Chuck Jeannes表示，如果金價(jià)維持在目前的1100美元水平很長(zhǎng)時(shí)間，那么將會(huì)導(dǎo)致很多金礦最終因收支不平衡而關(guān)閉。

Adrian Day Asset Management總裁兼首席執(zhí)行官Adrian Day周二表示，黃金若要恢復(fù)元?dú)?，需要改變的最大的因素是美元走?qiáng)終結(jié)。

不過(guò)，美聯(lián)儲(chǔ)加息真正到來(lái)前，可能很難看到美元強(qiáng)勢(shì)的終結(jié)。而隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息時(shí)機(jī)的日益逼近，美元迎來(lái)明顯回調(diào)的希望也在增大。LPL Financial固定收益策略師Anthony Valeri表示，“市場(chǎng)走勢(shì)顯示投資人愈發(fā)認(rèn)為9月升息的可能性增加。

昨晚公布的美國(guó)房市數(shù)據(jù)凸顯出，加息預(yù)期正在推動(dòng)美國(guó)房市加快復(fù)蘇。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)6月NAR成屋銷售總數(shù)年化549萬(wàn)戶，預(yù)期540萬(wàn)戶，前值532萬(wàn)戶；美國(guó)6月成屋銷售總數(shù)年化月率升3.2%，預(yù)期升0.9%，前值升4.5%。NAR首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Lawrence Yun稱：“利率可能在任何時(shí)候上調(diào)，急于入市的購(gòu)房者認(rèn)為這可能是把握低利率的最后機(jī)會(huì)。”

全美地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商協(xié)會(huì)(NAR)的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)夏季房屋銷售旺季迎來(lái)強(qiáng)勁開(kāi)端，6月成屋銷售增長(zhǎng)至2007年2月以來(lái)最高水平。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，受部分購(gòu)房者急于在抵押貸款利率和價(jià)格進(jìn)一步走高前進(jìn)入市場(chǎng)的支撐，今年夏季房屋銷售將錄得強(qiáng)勁表現(xiàn)。

CMC市場(chǎng)的首席市場(chǎng)策略師Colin Cieszynski指出，“對(duì)黃金的完美風(fēng)暴還在繼續(xù)升級(jí)，施壓金價(jià)的因素包括：資本從防御性的避險(xiǎn)資產(chǎn)中流出、大宗商品價(jià)格續(xù)跌帶來(lái)的較低通脹風(fēng)險(xiǎn)、美國(guó)和英國(guó)可能在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)開(kāi)始加息的市場(chǎng)預(yù)期——這顯示在大宗商品出產(chǎn)國(guó)之外，對(duì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)力可能開(kāi)始遠(yuǎn)離貨幣刺激。

油價(jià)持續(xù)下挫就是通脹低迷的一大征兆，庫(kù)存數(shù)據(jù)繼續(xù)施壓油價(jià)，這也利空金價(jià)。美國(guó)9月原油下跌1.67美元，結(jié)算價(jià)報(bào)49.19美元/桶；美國(guó)原油周一跌至50美元以下，為4月來(lái)首次；9月布倫特原油下跌0.91美元，結(jié)算價(jià)報(bào)56.13美元/桶。

昨晚出爐的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)上周EIA原油庫(kù)存意外增加250萬(wàn)桶，此前預(yù)期減少230萬(wàn)桶。Again Capital LLC 合作伙伴John Kilduff說(shuō)，“原油庫(kù)存增加，是因?yàn)檫M(jìn)口原油強(qiáng)勁反彈，進(jìn)口接近每日800萬(wàn)桶。

實(shí)物金買(mǎi)需繼續(xù)低迷

與上次不同的是，這次金價(jià)的暴跌，印度和中國(guó)大媽都沒(méi)有出現(xiàn)搶購(gòu)黃金的熱潮，凸顯人氣極為低迷，不過(guò)需知“物極”才會(huì)“必反”，因而似乎這也符合“黎明前最黑暗”時(shí)期的判斷。

上次金價(jià)大跌的時(shí)候，2013年4月短短兩個(gè)交易日內(nèi)就急墜13%，吸引印度民眾在金店外面排起長(zhǎng)隊(duì)搶購(gòu)，并持續(xù)了數(shù)周。

整個(gè)亞洲地區(qū)都反映出黃金實(shí)貨需求低迷，交易商稱，香港價(jià)格升水僅較上周增加0.10美元，至每盎司0.90-1.10美元，新加坡升水則數(shù)月來(lái)一直持于約1美元。

德國(guó)商業(yè)銀行資深原油分析師Carsten Fritsch 7月21日稱，“這的確是空頭信號(hào)，在金價(jià)大跌至多年低點(diǎn)之后，主要消費(fèi)國(guó)卻仍然無(wú)動(dòng)于衷。如果亞洲人不出手，還有誰(shuí)會(huì)購(gòu)買(mǎi)黃金呢？”

官方數(shù)據(jù)方面，俄羅斯6月再增持25噸黃金；中國(guó)的黃金購(gòu)買(mǎi)數(shù)據(jù)下周出爐；但據(jù)瑞士官方數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)6月通過(guò)香港向瑞士購(gòu)買(mǎi)的黃金為14噸，月率大跌25%，但年率卻飆升368%。凱投宏觀大宗商品經(jīng)濟(jì)學(xué)家Simona, Gambarini稱，這凸顯來(lái)自中國(guó)的需求仍然強(qiáng)勁。

交易員稱，金價(jià)大跌在美國(guó)引發(fā)一波金幣買(mǎi)需，政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，7月銷售為逾兩來(lái)最高。

北京時(shí)間09:53，國(guó)際現(xiàn)貨黃金報(bào)1097.47美元/盎司，反彈0.32%。