近日，隨著工農(nóng)中建四大國(guó)有銀行2011年業(yè)績(jī)報(bào)告的相繼出爐，各大銀行在去年都賺得盆滿缽滿，四大銀行的凈利潤(rùn)總額達(dá)到6301.67億元，相當(dāng) 于每天賺17.26億元，繼續(xù)引領(lǐng)中國(guó)上市公司最賺錢(qián)的行業(yè)。然而，在當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速下滑，各行業(yè)利潤(rùn)普遍下降的背景下，銀行業(yè)卻保持利潤(rùn)高增長(zhǎng)，使近 期圍繞“銀行暴利”的討論再次成為公眾關(guān)注的焦點(diǎn)。

息差信貸規(guī)模致高利潤(rùn)

銀行業(yè)是否存在暴利爭(zhēng)論聲未息，四大銀行最近公布的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)無(wú)疑成為銀行業(yè)驚人盈利能力的最好證明。作為“全球最賺錢(qián)銀行”，工商銀行去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2084億元，較上年增長(zhǎng)25.6%，蟬聯(lián)冠軍；建設(shè)銀行緊隨其后，去年凈利潤(rùn)為1694.39億元，增速達(dá)25.48%；中國(guó)銀行排名第三，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1303.19億元，比上年增長(zhǎng)18.81%；相對(duì)利潤(rùn)最少的農(nóng)業(yè)銀行，增幅卻是四行中最大，同比增長(zhǎng)28.5%，并且凈利潤(rùn)達(dá)1219.56億元。

銀行業(yè)的高利潤(rùn)從何而來(lái)？仔細(xì)分析四大銀行的年報(bào)不難發(fā)現(xiàn)，利息差仍是銀行業(yè)最大收入，占其總利潤(rùn)比例的七八成，是其賴以生存的利潤(rùn)來(lái)源。農(nóng)行 對(duì)利差業(yè)務(wù)的依賴程度最高，實(shí)現(xiàn)利息凈收入3071.99億元，同比增長(zhǎng)26.86%，利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入的81.3%。建行和工行利息收入占比分別達(dá) 到76.70%和77.08%，即使是利息收入占比最小的中行也達(dá)到了69.5%。

“息差和信貸規(guī)模這兩個(gè)因素共同作用形成了我國(guó)銀行業(yè)的高盈利。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在分析銀行業(yè)高利潤(rùn)時(shí)表示，雖然我國(guó)的凈息差水平不是世界最高，但是，由于銀行信貸在我國(guó)的資金配置中占主導(dǎo)地位，占市場(chǎng)份額的80%以上，銀行的收入是息差乘以信貸投放的規(guī)模，因此造成當(dāng)前銀行業(yè)高盈利。

辯稱并非暴利引發(fā)質(zhì)疑

面對(duì)如此巨大的利潤(rùn)，難怪民生銀行行長(zhǎng)洪崎曾感嘆：“銀行業(yè)利潤(rùn)太高了，我們都不好意思公布?！币l(fā)公眾對(duì)銀行存在暴利的普遍質(zhì)疑自然也不奇怪。然而，在年報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布之后，幾大國(guó)有銀行卻異口同聲否認(rèn)銀行存在暴利，引發(fā)公眾質(zhì)疑。

建行副行長(zhǎng)龐秀生表示，銀行日賺幾個(gè)億，好像就是暴利，其實(shí)這反映的是經(jīng)營(yíng)規(guī)模的大小，與利潤(rùn)薄厚并沒(méi)有直接關(guān)系。而農(nóng)行行長(zhǎng)張?jiān)埔舱J(rèn)為，應(yīng)該 從銀行不同周期的利潤(rùn)變化、獲得利潤(rùn)的方式、利潤(rùn)成長(zhǎng)因素以及銀行利潤(rùn)與同業(yè)的利潤(rùn)率等方面來(lái)看待，通過(guò)數(shù)據(jù)說(shuō)話，可得出更加全面和系統(tǒng)的觀點(diǎn)。

“其實(shí)所有人都明白，暴利這個(gè)詞在這里更多的帶有感情色彩?！惫镉抡J(rèn)為，這是公眾對(duì)存款負(fù)利率、對(duì)壟斷、對(duì)服務(wù)的不滿，而非一個(gè)簡(jiǎn)單的數(shù)量界 定。在一個(gè)較大的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體內(nèi)，比較行業(yè)的利潤(rùn)高低，不是看資產(chǎn)收益率，也不是看利潤(rùn)增長(zhǎng)率，最科學(xué)的是比較當(dāng)期凈資產(chǎn)收益率，即資本利得。根據(jù)中國(guó)銀行 業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2004—2010年，中國(guó)銀行業(yè)資本利得在15%—20%間，遠(yuǎn)高于老百姓一直詬病的石油、煙草等壟斷行業(yè)；而2011年資本利得超過(guò) 20%，只略低于煙草但仍然高于石油。

破除壟斷開(kāi)放市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

事實(shí)上，去年受到全球金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)調(diào)控政策影響，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到制約，許多企業(yè)出現(xiàn)虧損，通脹加劇，居民購(gòu)買(mǎi)力不斷下降。但銀行卻利用緊縮之機(jī)直接提高或變相提高貸款利率，收取各種費(fèi)用，銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用受到廣泛質(zhì)疑。

“銀行業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)反差巨大，爭(zhēng)議自然會(huì)出現(xiàn)。”郭田勇表示，在一個(gè)資本自由流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)體內(nèi)，行業(yè)利潤(rùn)率最終會(huì)向社會(huì)平均利潤(rùn)率靠攏。而一個(gè)行 業(yè)的利潤(rùn)率較長(zhǎng)時(shí)間遠(yuǎn)高于社會(huì)平均利潤(rùn)率，主要有兩方面原因，一是存在資本流動(dòng)的障礙，或是技術(shù)壁壘，或是行政壁壘。我國(guó)銀行業(yè)存在較高的行政壁壘，體現(xiàn) 為管理層面的機(jī)構(gòu)審批、準(zhǔn)入門(mén)檻，由此帶來(lái)的“暴利”存在明顯不公，導(dǎo)致尋租、腐敗等一系列問(wèn)題。其二，價(jià)格管制，且管制定價(jià)偏高。目前我國(guó)銀行還沒(méi)有獲 得直接的定價(jià)權(quán)，但央行管制利率為銀行保留了足夠的保護(hù)利差。

“雖然中國(guó)金融業(yè)改革成效顯著，但仍需深化，要做好改革頂層設(shè)計(jì)，并以更大的決心和勇氣推進(jìn)金融領(lǐng)域重點(diǎn)改革。”郭田勇建議，為了更好地服務(wù)實(shí) 體經(jīng)濟(jì)，未來(lái)銀行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻有必要進(jìn)一步降低，包括溫州正在進(jìn)行的金融改革綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)也將在此方面做出一些探索。在前期試點(diǎn)積累了一定經(jīng)驗(yàn)之后未來(lái)更大幅 度地引入民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，發(fā)展中小銀行、推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革，使銀行業(yè)能更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)提供服務(wù)。