(一)丙類賬戶的異常交易主要有對(duì)敲交易，交易量大于實(shí)際需求量，交易價(jià)格大幅偏離市場(chǎng)價(jià)格等。異常交易最普遍的是對(duì)敲交易，即交易者以特定價(jià)格賣出或買入某一債券，在持有很短的時(shí)間如幾分鐘或一天之后，迅速以相同或接近的價(jià)格原渠道買回或賣出。通過這種方式，交易雙方的交易量都迅速激增，交易方實(shí)現(xiàn)了提高市場(chǎng)影響、引導(dǎo)市場(chǎng)價(jià)格、完成業(yè)績(jī)考核等目的。

(二)交易雙方的代持行為屢禁不止，部分金融機(jī)構(gòu)以此逃避監(jiān)管，丙類賬戶實(shí)現(xiàn)空手套白狼。丙類賬戶的代持行為主要有兩類，一類是甲類賬戶等大型金融機(jī)構(gòu)找丙類賬戶代持，意在掩蓋虧損；另一類是丙類賬戶找甲類賬戶等大型金融機(jī)構(gòu)代持，實(shí)現(xiàn)空手套白狼。

(三)內(nèi)幕交易時(shí)有發(fā)生，往往涉及非法利益輸送行為。現(xiàn)階段通過內(nèi)幕交易進(jìn)行非法利益輸送主要通過異常的結(jié)算模式和結(jié)算價(jià)格來進(jìn)行。當(dāng)存在內(nèi)幕交易和非法利益輸送時(shí)，交易一方金融機(jī)構(gòu)的人員與丙類賬戶的人員相勾結(jié)，丙類賬戶實(shí)質(zhì)成為強(qiáng)勢(shì)方，利用有利的結(jié)算方式，以及收付款和收付券之間的時(shí)間差，實(shí)現(xiàn)空手套白狼。甚至還存在金融機(jī)構(gòu)直接低價(jià)賣出、高價(jià)回購債券等形式向丙類戶直接送錢行為。

(四)違約率不斷增長(zhǎng)，以國有企業(yè)為主的交易對(duì)手利益無法得到保證。2011年以來，中國債券市場(chǎng)波動(dòng)劇烈，收益率也瞬息萬變，銀行間債券市場(chǎng)上丙類賬戶的違約、毀約事件頻頻發(fā)生，涉及金融機(jī)構(gòu)的賬面公允價(jià)值損失動(dòng)輒數(shù)千萬甚至上億元。如某國有企業(yè)和丙類戶簽約，丙類戶違約以后，國有企業(yè)訴諸公堂，此時(shí)才發(fā)現(xiàn)丙類賬戶為虛假丙類賬戶，根本沒有在中央結(jié)算公司登記。其所有者財(cái)產(chǎn)均進(jìn)行了轉(zhuǎn)移，國有企業(yè)贏了官司卻索賠無門。

資料來源：審計(jì)署官方網(wǎng)站2012年12月25日刊登的《我國銀行間債券市場(chǎng)丙類賬戶監(jiān)管問題研究》，作者為審計(jì)署廣州辦劉升華