P2P行業(yè)是現(xiàn)有金融體系之外的有益補(bǔ)充，充分延展了傳統(tǒng)金融的服務(wù)半徑。是應(yīng)該被鼓勵(lì)發(fā)展的一個(gè)行業(yè)。對(duì)于監(jiān)管的討論，首先應(yīng)該基于這一理念。

有利網(wǎng)CEO劉雁南

互聯(lián)網(wǎng)金融P2P（Peer to Peer），從2013年開始變得炙手可熱，這種通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)個(gè)人對(duì)個(gè)人、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的借貸模式，引發(fā)了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、金融行業(yè)、民間金融、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等等的廣泛關(guān)注。隨著行業(yè)快速發(fā)展，對(duì)于P2P行業(yè)的監(jiān)管也被提上日程。

P2P之所以被廣為關(guān)注且為專家、監(jiān)管所熱議的一個(gè)核心原因在于，許多人在P2P身上看到了進(jìn)一步推進(jìn)普惠金融的可能性，P2P通過打通“出借人”一端的渠道而使更多社會(huì)資金進(jìn)入了小微、個(gè)人貸款領(lǐng)域，服務(wù)了需要服務(wù)的人，為缺少資金的小微企業(yè)創(chuàng)新出一條直接有效的“供血”渠道。所以說，P2P行業(yè)是現(xiàn)有金融體系之外的有益補(bǔ)充，充分延展了傳統(tǒng)金融的服務(wù)半徑。是應(yīng)該被鼓勵(lì)發(fā)展的一個(gè)行業(yè)。對(duì)于監(jiān)管的討論，首先應(yīng)該基于這一理念。

當(dāng)然，作為行業(yè)的從業(yè)者，我認(rèn)為不管是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)亦或金融行業(yè)，完全依賴用戶選擇，讓用戶去“用腳投票”的完全市場(chǎng)化模式，顯然是走不通的，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)對(duì)大眾利益有影響。伴隨越來越多的風(fēng)險(xiǎn)事件，行業(yè)的良性發(fā)展也依賴監(jiān)管明確指引。

對(duì)于監(jiān)管來說，最迫切的恐怕是定義何為P2P，只有明確定義了什么樣的服務(wù)屬于P2P才能在“正本清源”的基礎(chǔ)上規(guī)范行業(yè)的健康發(fā)展。P2P自進(jìn)入國(guó)內(nèi)后相較于最早的英國(guó)模式產(chǎn)生了許多變化，很多新的功能屬性因?yàn)榉N種原因被加入進(jìn)來，比如擔(dān)保、線下的信貸、理財(cái)銷售等等。雖然由于P2P業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，及與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合所帶來的在地域、門檻、用戶方面的挑戰(zhàn)導(dǎo)致監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)尚需一段時(shí)間，但是P2P目前開展業(yè)務(wù)所包括的很多金融功能是可以被區(qū)隔開來的，各金融功能各自的監(jiān)管法規(guī)也是齊全的。實(shí)際做了小額貸款業(yè)務(wù)的就申請(qǐng)小貸牌照，承諾擔(dān)保的就申請(qǐng)融擔(dān)牌照，有資金池的就申請(qǐng)民營(yíng)銀行，這樣將P2P業(yè)務(wù)按功能拆分監(jiān)管的方法不失為可以探索的方向。

另一方面，行業(yè)迫切需要在準(zhǔn)入門檻上加以一定的限制，從行業(yè)人員從業(yè)資格，資本備付金規(guī)模，信息系統(tǒng)安全性要求等方面加強(qiáng)從業(yè)機(jī)構(gòu)的安全、合規(guī)性，保護(hù)出借人的利益。

許多牽涉到需要多個(gè)行業(yè)協(xié)商推動(dòng)的東西則更需要監(jiān)管的介入及支持，比如第三方支付與P2P機(jī)構(gòu)、銀行之間的數(shù)據(jù)交換，銀行賬戶的托管，投資人虛擬賬戶的實(shí)名制、隔離，SPV及P2P機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的資產(chǎn)保護(hù)隔離等。

更重要的是，P2P從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)該在監(jiān)管的指引下，切實(shí)加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)，建立合格投資人標(biāo)準(zhǔn)，完善信息披露，風(fēng)險(xiǎn)揭示等最低標(biāo)準(zhǔn)，保護(hù)消費(fèi)者與投資者的權(quán)益。

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