西水股份2020年上半年虧損270.9億元 主要系計(jì)提資產(chǎn)減值577億

27日晚，西水股份發(fā)布半年報(bào)，2020年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入28億元，歸母凈利潤-270.90億元。2019年1-6月，公司凈虧損約15.44億元。截至27日收盤，西水股份（600291）收盤價(jià)9.37元，上漲1.19%。

根據(jù)半年報(bào)披露，公司報(bào)告期內(nèi)計(jì)提信用減值損失577.57億元，主要系控股子公司天安財(cái)險(xiǎn)所持的新時(shí)代信托股份有限公司發(fā)行的集合資金信托計(jì)劃。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，根據(jù)西水股份半年報(bào)，截至2020年6月30日，歸屬于上市公司股東凈資產(chǎn)為-168.78億元；總資產(chǎn)為319.98億元；經(jīng)營性凈現(xiàn)金流量-12.08億元；基本每股收益-24.7834元，上年同期為-1.4129元。

計(jì)提減值577億元

因子公司天安財(cái)險(xiǎn)持有的信托產(chǎn)品等資產(chǎn)到期后發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約，為真實(shí)反映截至2020年6月30日的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況，天安財(cái)險(xiǎn)對截至2020年6月30日的相關(guān)投資資產(chǎn)進(jìn)行了減值測試，經(jīng)測試，對該類投資計(jì)提了相應(yīng)減值，涉及金額為577.45億元。

其中提到，天安財(cái)險(xiǎn)應(yīng)從華夏人壽及天安人壽回購的27筆信托產(chǎn)品，截至2020年6月30日的本金為302億元，應(yīng)計(jì)利息46.14億元，本息合計(jì)348億元。這些信托產(chǎn)品本金及應(yīng)計(jì)利息均按10%重新調(diào)整并計(jì)量賬面價(jià)值，本息合計(jì)為34.8億元；其余90%計(jì)入減值，對應(yīng)本息減值合計(jì)為313.3億元。

天安財(cái)險(xiǎn)持有的中意北大方正集團(tuán)貴陽不動(dòng)產(chǎn)債權(quán)投資計(jì)劃，截至2020年6月30日，本金為4.4億元，應(yīng)計(jì)利息為1638.8萬元，本息合計(jì)為4.56億元。經(jīng)減值測試,本期計(jì)提信用減值3.2億元。

經(jīng)公司核算，本次計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值共計(jì)577.45億元，將減少公司2020年度歸屬于上市公司股東的凈利潤207.24億元

監(jiān)管要求說明減值跡象出現(xiàn)的具體時(shí)點(diǎn)

基于上述原因，西水股份關(guān)于收到上海證券交易所監(jiān)管工作函，對公司提出監(jiān)管要求：

一、半年報(bào)披露，公司報(bào)告期內(nèi)計(jì)提信用減值損失577.57億元，主要系天安財(cái)險(xiǎn)所持的新時(shí)代信托股份有限公司發(fā)行的集合資金信托計(jì)劃。請公司審慎核實(shí)并補(bǔ)充披露：

一是結(jié)合相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，及公司所持新時(shí)代信托產(chǎn)品的具體構(gòu)成、底層資產(chǎn)、擔(dān)保物情況等，說明公司資產(chǎn)減值測算的具體過程，包括但不限于主要參數(shù)選取及依據(jù)，并在此基礎(chǔ)上充分論證減值計(jì)提金額是否準(zhǔn)確、恰當(dāng)；二是說明減值跡象出現(xiàn)的具體時(shí)點(diǎn)，公司遲至本期才計(jì)提相關(guān)減值的合理性和審慎性，是否存在前期計(jì)提不足的情形，是否存在前期業(yè)績虛假或調(diào)節(jié)利潤的情形。

二、根據(jù)披露，天安財(cái)險(xiǎn)于2018年與天安人壽、華夏人壽簽署了相關(guān)信托計(jì)劃受益權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議及回購事項(xiàng)，但未就相關(guān)回購事項(xiàng)進(jìn)行相應(yīng)財(cái)務(wù)記賬。同年，天安財(cái)險(xiǎn)與天安人壽簽署有關(guān)標(biāo)的公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，該協(xié)議已于2019年1月解除，但天安財(cái)險(xiǎn)未進(jìn)行相應(yīng)財(cái)務(wù)處理。上述事項(xiàng)導(dǎo)致公司2018年及2019年度合并報(bào)表存在重大差錯(cuò)，需要對2020年期初的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行追溯調(diào)整。其中，分別調(diào)增期初“其他債權(quán)投資”和“賣出回購金融資產(chǎn)”363.16億元，調(diào)減期初歸屬于母公司所有者權(quán)益-1.94億元。

請公司在全面核實(shí)的基礎(chǔ)上補(bǔ)充披露：一是上述會(huì)計(jì)差錯(cuò)形成的具體原因及相關(guān)責(zé)任人；二是公司前期簽署相關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議及回購事項(xiàng)等是否屬于應(yīng)當(dāng)披露事項(xiàng)，是否存在前期信息披露不充分的情形。

上交所還稱，鑒于公司目前已經(jīng)資不抵債，公司董事、監(jiān)事及高級管理人員應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況及風(fēng)險(xiǎn)化解進(jìn)展，及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

西水股份作為投資控股型公司，主要通過控股子公司從事保險(xiǎn)、貿(mào)易、投資管理等業(yè)務(wù)，其中控股子公司天安財(cái)險(xiǎn)從事的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入占到公司主營業(yè)務(wù)收入的90%以上，成為本公司的核心業(yè)務(wù)，天安財(cái)險(xiǎn)成為本公司重要核心子公司。

天安財(cái)險(xiǎn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入84.83億元，同比增長7.93%；2020年上半年綜合成本率為99.86%；2020年上半年非車險(xiǎn)保費(fèi)結(jié)構(gòu)占比達(dá)到26.3%，同比上升1.9個(gè)百分點(diǎn)；2020年上半年綜拓渠道同比增速達(dá)到77.6%，銀保渠道同比增速60.8%，電商渠道同比增速41.9%。

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