鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 由上海市政府和中國一行三會(huì)共同主辦的2011陸家嘴金融論壇于5月19-21日在上海舉行，本次論壇的主題為“新時(shí)期的金融體系及其宏觀管理”，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)進(jìn)行全程直播。中美聯(lián)泰大都會(huì)人壽保險(xiǎn)有限公司首席執(zhí)行官貝克俊在“專題會(huì)場六：中國保險(xiǎn)市場的創(chuàng)新與發(fā)展”上表示，變額年金基本做法，考慮不斷創(chuàng)新和防范風(fēng)險(xiǎn)，這次變額年金先找我們的城市試點(diǎn)，商品的形態(tài)在保監(jiān)會(huì)的帶領(lǐng)下，我們基本上也做了比較嚴(yán)密的規(guī)劃。主要有幾個(gè)方式，第一個(gè)方面是怎么樣保證最低的利益，還有是所謂累計(jì)利息的利益，還有年金的最低保障利益。

以下是貝克俊的演講實(shí)錄：

首先感謝徐教授和上海市人民政府讓我參加這次論壇。剛才我們的袁總裁針對(duì)保險(xiǎn)大的環(huán)境，創(chuàng)新和防范風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)提出了非常好的意見，平安的杜總也強(qiáng)調(diào)養(yǎng)老是一個(gè)比較重要的問題。前兩天我看到一個(gè)報(bào)道，二三十年以后我們的小輩，0.8個(gè)人要養(yǎng)一個(gè)人。

針對(duì)這個(gè)情況講，為什么創(chuàng)新，創(chuàng)新的基本元素就不談了。不過我想說就保險(xiǎn)業(yè)來講，我們有這些問題，提出一個(gè)比較實(shí)際的問題，最近保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)新，在中國保監(jiān)會(huì)的牽頭下，從去年下半年開始我們針對(duì)年金的問題，我們公司很有幸和業(yè)界，看看大家能夠在這方面為中國的保險(xiǎn)市場提出一個(gè)產(chǎn)品的創(chuàng)新方式。一個(gè)市場的創(chuàng)新不是只有產(chǎn)品的創(chuàng)新，包括通用的創(chuàng)新，包括大制度的配合。

今天我借著商品的創(chuàng)新，給大家發(fā)表我們個(gè)人的意見。我講到變額年金，年金1950年代就有，隨著社會(huì)的發(fā)展和對(duì)沖基金的發(fā)展，它在90年代以后比較發(fā)達(dá)。就美國的市場來講，一年大概有1700億美金的保費(fèi)，占到年金市場的8.5%，整個(gè)市場是1.5萬億左右。就日本來說，也有16.5萬億元的日元的資產(chǎn)管理，2009年因?yàn)橛薪鹑谖C(jī)的關(guān)系，2009年年金占到養(yǎng)老金市場的50%。

從這方面來看，這次變額年金基本做法，考慮不斷創(chuàng)新和防范風(fēng)險(xiǎn)，這次變額年金先找我們的城市試點(diǎn)，商品的形態(tài)在保監(jiān)會(huì)的帶領(lǐng)下，我們基本上也做了比較嚴(yán)密的規(guī)劃。主要有幾個(gè)方式，第一個(gè)方面是怎么樣保證最低的利益，還有是所謂累計(jì)利息的利益，還有年金的最低保障利益。

這樣的話通過試點(diǎn)以后有幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是客戶的收益要注意到平衡幾個(gè)方面的利益，另外保單的風(fēng)險(xiǎn)，還有就是保險(xiǎn)公司所謂管理的風(fēng)險(xiǎn)。在這里同時(shí)也要滿足某些客戶的流動(dòng)性。

有兩種方式達(dá)到這個(gè)方式，一個(gè)是通過固定方式達(dá)成這種的運(yùn)作，另外，內(nèi)部通過對(duì)沖的方式達(dá)成這方面的效果。所以整體來說兩種形態(tài)和另外一些形態(tài)，這次我想在試點(diǎn)當(dāng)中把這個(gè)方面推出來，主要的城市也選擇相對(duì)來講比較適合的城市，包括北京、上海、廣州、深圳、廈門五個(gè)城市試點(diǎn)。希望能夠通過這方面的機(jī)制，就我們公司來講，準(zhǔn)備通過銀行系統(tǒng)，通過高端理財(cái)的方式做到。

基本上，現(xiàn)在一般來講年金最重要的不是一次性的投入，也包括累計(jì)性的。你年紀(jì)比較輕，40幾歲，50幾歲，想到60歲以后怎么樣達(dá)到退休時(shí)候的養(yǎng)老的問題。變額年金的作用是能夠通過一段時(shí)間的累積，讓你享受到所謂資本市場跟債券市場技術(shù)上的安排，能夠讓你不會(huì)只有固定的，不是通過分紅式的，是通過獨(dú)立賬戶的運(yùn)作讓你能夠享受到更多的收益。

其實(shí)國外就個(gè)人，比如說美國401K已經(jīng)做了，把商品能夠通過一種制度。在上海我們也有過關(guān)于年金方面，關(guān)于稅前優(yōu)惠的問題。整體來講整個(gè)的創(chuàng)新就養(yǎng)老來說，不只是考慮到商品的問題，還包括推出來以后怎么樣能夠在制度上的問題，更重要的是防范風(fēng)險(xiǎn)的問題。

我希望今天通過這個(gè)論壇，大家集思廣益，能夠把這個(gè)范圍繼續(xù)擴(kuò)大，也預(yù)祝這次論壇能夠成功。謝謝各位。